陈龙:美指3浪延长上行 空间仍在拓展

　 　　上周，外汇市场掀起惊天大浪，欧洲央行下调三大利率以及筹备在10月准备实施资产购买，并透露已经讨论实施QE，这大大超出市场预期，使得欧元创近年来少有的单日跌幅，本周最低触及1.2917。周五的8月非农数据更是让人大跌眼镜，14.2万人的单月增幅远少于预期的23万人，不过8月失业率由6.2%下降至6.1%，数据公布后美元仅小幅滑落，但美元整体仍录得涨幅。从非农分项指标来看，截止到8月为止，美国长期失业人数累计达到296万人，创下2009年1月以来的最低水平；8月全职就业人数较上月增长了38.6万，显示美国就业市场健康程度正在改善。8月数据市场猜测可能仅仅是汽车制造等季节性因素以及兼职人口的短暂下滑所致，属于个别事件的可能性较大。主流货币报价方面，欧元、英镑周内一路滑落，分别创下年内低位1.2917和1.6273，美日同样拓展中期上行空间105.70。商品货币表现依然较为强势，澳元较周初0.9330水平甚至略微收涨。黄金方面，中期震荡下落结构未变，最低一度触及1257。
　　本周，市场交投可能偏于清淡，德拉基和卡尼关于本国货币政策的进一步阐述可能成为市场关注焦点。
　　龙润金汇观点：
　　上周，美元指数自周初以来继续维持中期强势，上行空间继续拓展，更强阻力位于周线级别横盘区间高点以及通道上沿附近，预计强阻力位于84.75-85.20一带。4小时道氏点上移至82.83，有效跌破方能引发进一步深度调整，但即便如此也还远未威胁到中期涨势。上周三提到过“动能充盈程度的衰竭以及动能、价格的持续背离”可能引发4浪回调，但事实证明3浪延长浪仍在持续。
　　美元指数：
　　4小时图：
　　

　　欧元：
　　日线图：
　　

　　4小时图：
　　

　　日线图上看，欧元自7月初触及下降通道上轨后便持续展开回落，大3浪下行走势持续至今，尽管目前触及通道下沿，RSI14期重要指标也持续徘回于低点下方，但预计即便反弹也很难逾越或持续站上1.3160上方，这也是4小时级别重要道氏点。上周三我们提到过“动能充盈的程度减弱、创新低程度减弱以及动能、价格的持续背离(尤其是近期的5浪上行已经出现3、5小浪初步的背离信号)，4浪反弹可能一触即发”，但事实并未发生。当再次跌破1.3125后我们修正关于4浪反弹可能到来的看法，并介入1.3125空单，交易上继续持有1.3125空单，并下移止损至1.3035，保守交易者可部分平仓。
　　英镑：
　　4小时图：
　　

　　上周英镑同样录得可观跌幅，周初在触及小时图扩散调整通道上沿后随着展开大幅回落(苏格兰公投担忧推波助澜)，周四在欧元弱势背景下再次跟随回落并且加速下破7月16日以来的通道下行下沿，3浪延长浪成为现实。4小时道氏点位于1.6645，中期下跌延续性仍保持的较好，空头占据主导地位。预计即便展开反弹，也将明显受限于1.6645一线。交易上，保持中短期做空思路，1.6540可能成为不错的再次中期做空位置。短线而言，关注本周初能否围绕1.6280一线做无力度调整。
　　日元：
　　4小时图：
　　

　　美日的中期上行空间上周继续拓展，周四创年内新高105.70后，受利空的非农数据影响一度短暂下破104.74的4小时道氏点，加大了短期进一步向下调整的概率，关注本周初能否快速收复周五跌幅，若能快速收回美日展开进一步上涨依然可期；否则，将打开向下调整空间。但只要维持在103.50上方，美日中期上行不必过分担心。从市场结构上看，7月18日至今走出了5浪走势的雏形，即便进一步调整美日中期延续上行概率仍然偏大。
　　澳元：
　　4小时图：
　　

　　澳元中期横盘格局延续，短期来看，汇价上周三触及0.9263后迅速回升，并上破近期阻力0.9375，反复性极强，即便进一步上行幅度也将较为受限，0.9200-0.9500的大横盘区间已持续超过4个月以上，等待方向的进一步明确再行考虑，或者采取区间内交易策略。交易上，不作为首选。
　　纽元：
　　4小时图：
　　

　　纽元中期看空思路不轻易改变。4小时上，只有上破0.8430才能展开更深层次的反弹。纽元仍是商品货币中最弱的品种。交易上等待更好的介入时机。
　　总结，美元3浪上行继续延续，中期上行仍有空间，交易上以持有欧元，做空欧系货币为主要思路。商品货币方面，依然首选纽元为做空对象。

责任编辑：forex