季峥：美元指数还有调整空间 黄金白银预计震荡探底

　　外汇市场：

　　周一(6月16日)欧市盘中，欧元(1.3571，-0.0012，-0.09%)区公布5月CPI终值年率增长0.5%，符合预期；月率下降0.1%，同样符合预期。数据公布之后，欧元兑美元(1.3571，-0.0012，-0.09%)维持在1.3520上方交投，重要的1.3500整数关口短线无虞。欧元(1.3571，-0.0012，-0.09%)区的通胀数据确认了欧洲央行采取负利率的必要性，并未欧元(1.3571，-0.0012，-0.09%)中期整体的承压基调打下了基础。据彭博社周一(6月16日)报道，两名熟悉当前政策讨论的欧元(1.3571，-0.0012，-0.09%)区央行官员表示，欧洲央行可能在未来几个月避免出台新的刺激措施，因其正在评估银行业者的资产负债表。上述官员称，评估期间，欧洲央行任何措施的效力都可能会被银行不愿增加放贷的影响所削弱。由于讨论并不是公开的，两位官员要求匿名。欧洲央行一名发言人称，央行管理委员会每个月都会讨论政策立场。

　　国际货币基金组织(IMF)周一(6月16日)将美国2014年经济增速预估下修0.8个百分点，至2%，理由是寒冬天气、住房市场以及国际需求疲软。IMF在对美国经济年度评估中预计，该国今年剩余时间和明年经济增长会有显著回温。IMF维持2015年美国经济增速预估在3%不变。IMF表示，美国未来几年潜在增长率预计约为2%，低于历史均值；经济预计会在2017年底才达到充分就业。拉加德表示：“我们相信渐进式的利率正常化路径是正确的途径。”她指出，IMF认为，美联储会在2015年中期开始升息。

　　美国财政部周一发布的国际资本流动报告(TIC)显示，美国4月国际资本净流入1368亿美元，长期资本净流出242亿美元，外资净减持美国国债136亿美元。4月中国减持美国国债89亿美元至1.2632万亿美元，持有量创2013年2月以来新低；日本4月增持美国国债95亿美元至1.2097万亿美元；第三大美国国债持有国比利时4月减持150亿美元国债至3660亿美元，为自2013年8月以来该国首次减持美国国债。

　　技术上，美元指数周一出现下跌，中阴线报收。昨日的数据对于市场的影响有限，关于欧洲央行可能在未来几个月避免出台新的刺激措施对于美元指数走势有一定的负面的影响。而国际货币基金组织大幅度调降美国经济增长预期到2%，对于美元的负面影响较大。上周世界银行调降美国GDP到2.1%，如果本周四美联储调降经济增长预期的话，对于美元构成利空。晚上公布美5月份的消费者物价指数如果和预期0.2%一致，则对于美元不利。美元压力80.60、80.70，支撑80.40，跌破的话则看80.25，操作上可以逢高做空美元。分货币看，欧/美昨日出现反弹，但还是处于低位震荡反弹过程中，不期待今日出现比较明显的反弹走势，震荡为主。澳元(0.9399，-0.0041，-0.44%)/美元调整还无结束迹象，昨日晚间建议的澳/美(0.9399，-0.0041，-0.44%)空单有良好获利机会。美元/加元(1.0842，0.0013，0.12%)则继续维持低位震荡。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。

　　现货金属和贵金属：

　　地缘政治方面，继上周第二大城市摩苏尔失陷后，昨日伊拉克政府军又失去了北部重镇 Tal Afar的控制，伊拉克逊尼派极端分子的反政府武装在伊北部势力巩固，伊分裂局势日趋紧张。美国高官透露，美国与伊朗始于本周一的核项目谈判中已谈及伊拉克局势，但白宫排除可能军事合作。专家预计未来可能有限合作。逊尼派极端分子为主的恐怖组织“伊拉克和黎凡特伊斯兰国”(ISIL)至此已占领摩苏尔、石油重镇Baiji、中部城市Tikrit和通往叙利亚公路的要地Tal Afar。平叛连连失利凸显伊拉克什叶派现政府难以掌控局势，邻国土耳其警告暴乱升级可能导致教派战争开辟新战场。伊拉克叛乱进一步发展的不确定性，对于黄金白银有一定的支撑。

　　据美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(6月13日)公布的周度报告显示，截至6月10日止一周，COMEX黄金投机净多头头寸增加215张合约，至51280张合约，为近五周来首次。

　　技术上，黄金和白银昨天均出现冲高回落走势，阴线报收。昨日笔者指出：“笔者认为，在当下注意短线黄金和白银见顶风险不要追高操作。”“操作上可以考虑逢高做空黄金白银的思路。”静态给出的1285美元做空的位置和下午实际市场最高1285美元是一致的。了解具体策略思路的过程，可以加入笔者网络指导教室。简单的理由笔者在昨日的评论中也做了阐述。日内看，黄金和白银还有震荡和震荡调整的过程。黄金支撑1265、1260美元，压力1278、1275美元，操作上首先选择逢高做空为主。白银昨日维持震荡局面，昨日建议19.90美元做空和实际最高19.87美元3美分。白银压力19.80-19.90美元，支撑19.40、19.60美元，操作上可以考虑区间交易。

　　金属方面，镍出现较大反弹。矿业巨头淡水河谷位于巴西帕拉州的OncaPuma 镍矿周一遭当地土著放火威胁，且有50名工人被抓走，LME期镍闻风上涨3.62%。淡水河谷公司隔夜表示，400名亚马逊雨林希克林部落的土著印第安人自上周四开始阻断通往OncaPuma 镍矿的主要入口，要求公司减少镍矿开采对当地部落发展的影响。后市镍还有反弹空间。支撑113-114一带，压力117，可以区间交易。铜和铝维持区间震荡的机会比较大。

　　世界银行(World Bank)周二发布半年报，将2014年全球经济增长预估由1月时的3.2%下修至2.8%，同时将美国经济增长预估从2.8%调降至2.1%。

　　国际货币基金组织(IMF)周一(6月16日)将美国2014年经济增速预估下修0.8个百分点，至2%，理由是寒冬天气、住房市场以及国际需求疲软。IMF在对美国经济年度评估中预计，该国今年剩余时间和明年经济增长会有显著回温。IMF维持2015年美国经济增速预估在3%不变。IMF表示，美国未来几年潜在增长率预计约为2%，低于历史均值；经济预计会在2017年底才达到充分就业。拉加德表示：“我们相信渐进式的利率正常化路径是正确的途径。”她指出，IMF认为，美联储会在2015年中期开始升息。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入网络指导教室或者参考笔者的博客和微博。

　　静态策略：

　　欧元/美元：在1.3590做空，止损1.3620，目标1.3530。

　　英镑(1.6979，-0.0007，-0.04%)/美元：在1.6930做多，止损1.6900，目标1.7000。

　　美元/瑞郎(0.8971，0.001，0.11%)：在0.8950作多，止损0.8920，目标0.9010。

　　美元/日元(101.807，0.146，0.14%)：在102.20作空，止损102.50，目标101.60。

　　澳元(0.9399，-0.0041，-0.44%)/美元：在0.9390做空，止损0.9420，目标0.9330。

　　美元/加元(1.0842，0.0013，0.12%)：在1.0880做空，止损1.0910，目标1.0810。

　　黄金/美元：在1260做多，止损1255，目标1270、1275。

　　白银/美元：在19.80作空，止损20.00、目标19.40。

　　天通银： 在3915做空，止损3955，目标3850。

责任编辑：DIO

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