季峥：美元震荡低位仍可做多 黄金白银有望维持震荡
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2014年03月31日 11:11 外汇网特约 季峥
外汇市场：
美国商务部公布的2月核心PCE物价指数符合市场此前预期，仍离美联储2%的通胀率目标存有不小的距离。具体数据显示，美国2月核心PCE物价指数月率上升0.1%，预期值上升0.1%，前值上升0.1%。美国2月核心PCE物价指数年率上升1.1%，前值上升1.1%。美国2月PCE物价指数年率上升0.9%，前值上升1.2%，美国2月PCE物价指数月率上升0.1%，前值上升0.1%。美国2月个人收入月率上升0.3%，预期上升0.2%，前值上升0.4%，美国2月个人支出月率上升0.3%，预期上升0.3%，前值修正为上升0.4%。数据对于美元不利。美国3月密歇根大学消费者信心指数终值虽较初值上修，但依然低于2月水平，因消费者对整体经济前景变得不那么乐观。数据显示，美国3月密歇根大学消费者信心指数终值由79.9上修为80.0，逊于预期的80.5，2月终值为81.6。两个数据对于美元都不太有利。我们注意到核心PCE物价指数有下行趋势。上周四公布的四季度核心PCE年率1.2%，而今年两月份1.1%，仍处于下行趋势中。通缩的风险依旧存在。美联储上周仍然认为今年通胀在1.4%至1.6%之间。能否达到这个目标有待观察。即使如此，按照这个通胀水平，明年1季度末要达到2%，困难重重。技术上而言，美元指数周五窄幅波动。只有20个基点左右。短线而言，美元在80.00、79.90一带的技术支持比较强。压力方面则关注80.25-80.35的压力是否有效。操作上可以考虑区间交易。分货币看，欧元、瑞郎和英镑分化走势延续。德国联邦统计局周五公布的数据显示，德国3月消费者物价指数(CPI)初值年率上升1.0%，预期为上升1.1%，2月为上升1.2%；月率上升0.3%，预期为上升0.4%，2月为上升0.5%。德国3月通胀放缓程度超出此前预期，加剧对欧元区通缩的担忧。3月20日-3月25日当周欧元持仓数据：美国商品期货交易委员会(CFTC)周五布的报告显示，投机者持有的欧元净多头减少13357手，为净多头39634手，显示投机者对欧元继续看多的意愿有所减弱。反之，报告显示，投机者持有的英镑净多头增加4188手，为净多头29724手，显示投机者对英镑继续看多的意愿有所增强。美元/日元周五向上突破。后市震荡上行的机会较大，可以考虑在调整企稳之后继续做多。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(或博客)。
现货金银：
美国白宫周五(3月28日)发表声明称，俄罗斯总统普京与美国总统奥巴马通电话讨论通过外交方式解决乌克兰问题的提案。奥巴马在电话交谈中建议普京通过书面方式详细回复美国有关乌克兰的提案。这份提案称，国际方面将会确保克里米亚地区的俄罗斯人受到良好保护。白宫称，奥巴马并提议由美国国务卿克里(John Kerry)和俄罗斯外交部长商讨后续步骤。白宫在声明中表示，奥巴马敦促俄罗斯避免进一步的挑衅乌克兰的行为，包括在乌克兰边境集结大量兵力。笔者认为，俄罗斯方面不太可能在克里米亚问题上做出原则让步。不过地缘政治冲突进一步升级机会不大。地缘政治事件已经转位于经济数据。本周非农和欧洲央行利率决议都将出台，对于市场影响是决定性的。市场普遍预计美国就业数据走好，如果确实如此，对于黄金白银构成打压。反之，低于预期的话，则对于黄金和白银构成利多。周一的数据显示，市场预期非农增加19万，如果在16万之下，对于美元构成利空，黄金和白银构成利多。如果在19万或以上，则对于黄金白银构成利空和打压。
技术上，黄金和白银周五温和反弹。小阳线报收。笔者在上周初就指出，黄金在1285美元附近有比较强的技术支持，跌破1209美元的话，目标大概在1285美元左右，理由也很简单，首先是黄金在短线一周下跌100美元的情况下，反弹随时可能发生，但是之前没有像样的反弹出现。因此到了关键技术位置出现反弹就不足为奇。其次1285美元为重要技术支撑，黄金自2013.12.31到2014.3.15整个上升波段的斐波那契百分比回测50%，在1285美元。技术上目前黄金有反弹持续的迹象出现，不过对于黄金反弹的高度则不宜过于乐观。整体属于维持震荡的局面。周一周二大幅度上扬概率不大。日内而言黄金1306、1310美元有比较大的压力，反弹到这2个位置反弹多单考虑出场为宜。支撑1290、1286美元，如果调整到支撑位置可以考虑做多。即区间交易为主。白银可能的走势也和黄金类似。白银的强压力在20.10-20.10美元，如果机会反弹接近压力区则可以做空为主。同样白银支撑19.60美元也比较强，可以尝试做多。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(或博客)。
静态策略：
欧元/美元：在1.3790做空，止损1.3830，目标1.3710。
英镑/美元：在1.6590做多，止损1.6550，目标1.6670。
美元/瑞郎：在0.8830作多，止损0.8800，目标0.8900。
美元/日元：在102.40作多，止损102.00，目标103.20。
澳元/美元：在0.9200作多，止损0.9170，目标0.9270。
美元/加元：在1.1080作空，止损1.1120，目标1.1000。
黄金/美元：在1300做空，止损1308，目标1290、1285。
白银/美元：在20.00作空，止损20.30、目标19.60。
天通银：在3965做空，止损4005，目标3900、3870。
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
美国商务部公布的2月核心PCE物价指数符合市场此前预期，仍离美联储2%的通胀率目标存有不小的距离。具体数据显示，美国2月核心PCE物价指数月率上升0.1%，预期值上升0.1%，前值上升0.1%。美国2月核心PCE物价指数年率上升1.1%，前值上升1.1%。美国2月PCE物价指数年率上升0.9%，前值上升1.2%，美国2月PCE物价指数月率上升0.1%，前值上升0.1%。美国2月个人收入月率上升0.3%，预期上升0.2%，前值上升0.4%，美国2月个人支出月率上升0.3%，预期上升0.3%，前值修正为上升0.4%。数据对于美元不利。美国3月密歇根大学消费者信心指数终值虽较初值上修，但依然低于2月水平，因消费者对整体经济前景变得不那么乐观。数据显示，美国3月密歇根大学消费者信心指数终值由79.9上修为80.0，逊于预期的80.5，2月终值为81.6。两个数据对于美元都不太有利。我们注意到核心PCE物价指数有下行趋势。上周四公布的四季度核心PCE年率1.2%，而今年两月份1.1%，仍处于下行趋势中。通缩的风险依旧存在。美联储上周仍然认为今年通胀在1.4%至1.6%之间。能否达到这个目标有待观察。即使如此，按照这个通胀水平，明年1季度末要达到2%，困难重重。技术上而言，美元指数周五窄幅波动。只有20个基点左右。短线而言，美元在80.00、79.90一带的技术支持比较强。压力方面则关注80.25-80.35的压力是否有效。操作上可以考虑区间交易。分货币看，欧元、瑞郎和英镑分化走势延续。德国联邦统计局周五公布的数据显示，德国3月消费者物价指数(CPI)初值年率上升1.0%，预期为上升1.1%，2月为上升1.2%；月率上升0.3%，预期为上升0.4%，2月为上升0.5%。德国3月通胀放缓程度超出此前预期，加剧对欧元区通缩的担忧。3月20日-3月25日当周欧元持仓数据：美国商品期货交易委员会(CFTC)周五布的报告显示，投机者持有的欧元净多头减少13357手，为净多头39634手，显示投机者对欧元继续看多的意愿有所减弱。反之，报告显示，投机者持有的英镑净多头增加4188手，为净多头29724手，显示投机者对英镑继续看多的意愿有所增强。美元/日元周五向上突破。后市震荡上行的机会较大，可以考虑在调整企稳之后继续做多。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(或博客)。
现货金银：
美国白宫周五(3月28日)发表声明称，俄罗斯总统普京与美国总统奥巴马通电话讨论通过外交方式解决乌克兰问题的提案。奥巴马在电话交谈中建议普京通过书面方式详细回复美国有关乌克兰的提案。这份提案称，国际方面将会确保克里米亚地区的俄罗斯人受到良好保护。白宫称，奥巴马并提议由美国国务卿克里(John Kerry)和俄罗斯外交部长商讨后续步骤。白宫在声明中表示，奥巴马敦促俄罗斯避免进一步的挑衅乌克兰的行为，包括在乌克兰边境集结大量兵力。笔者认为，俄罗斯方面不太可能在克里米亚问题上做出原则让步。不过地缘政治冲突进一步升级机会不大。地缘政治事件已经转位于经济数据。本周非农和欧洲央行利率决议都将出台，对于市场影响是决定性的。市场普遍预计美国就业数据走好，如果确实如此，对于黄金白银构成打压。反之，低于预期的话，则对于黄金和白银构成利多。周一的数据显示，市场预期非农增加19万，如果在16万之下，对于美元构成利空，黄金和白银构成利多。如果在19万或以上，则对于黄金白银构成利空和打压。
技术上，黄金和白银周五温和反弹。小阳线报收。笔者在上周初就指出，黄金在1285美元附近有比较强的技术支持，跌破1209美元的话，目标大概在1285美元左右，理由也很简单，首先是黄金在短线一周下跌100美元的情况下，反弹随时可能发生，但是之前没有像样的反弹出现。因此到了关键技术位置出现反弹就不足为奇。其次1285美元为重要技术支撑，黄金自2013.12.31到2014.3.15整个上升波段的斐波那契百分比回测50%，在1285美元。技术上目前黄金有反弹持续的迹象出现，不过对于黄金反弹的高度则不宜过于乐观。整体属于维持震荡的局面。周一周二大幅度上扬概率不大。日内而言黄金1306、1310美元有比较大的压力，反弹到这2个位置反弹多单考虑出场为宜。支撑1290、1286美元，如果调整到支撑位置可以考虑做多。即区间交易为主。白银可能的走势也和黄金类似。白银的强压力在20.10-20.10美元，如果机会反弹接近压力区则可以做空为主。同样白银支撑19.60美元也比较强，可以尝试做多。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(或博客)。
静态策略：
欧元/美元：在1.3790做空，止损1.3830，目标1.3710。
英镑/美元：在1.6590做多，止损1.6550，目标1.6670。
美元/瑞郎：在0.8830作多，止损0.8800，目标0.8900。
美元/日元：在102.40作多，止损102.00，目标103.20。
澳元/美元：在0.9200作多，止损0.9170，目标0.9270。
美元/加元：在1.1080作空，止损1.1120，目标1.1000。
黄金/美元：在1300做空，止损1308，目标1290、1285。
白银/美元：在20.00作空，止损20.30、目标19.60。
天通银：在3965做空，止损4005，目标3900、3870。
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