陈迪：美议息会议来袭 非美静观其变
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2013年09月17日16:53 外汇网特约 陈迪
市场消息
本周两大重要事件：美联储政策决议和德国大选，可谓是万众瞩目。但美联储政策会议前夕，美国财长萨默斯决定宣布退出美联储(FED)主席的竞选，减少了美联储主席候选人市场预期的不确定性；受此消息影响，周一(9月16日)美国道指与标普收高。
投资人对萨默斯的决定表示欢迎，因此举可能意味着下一任美联储主席的最终提名将更为轻松，巩固了美联储将继续目前宽松货币政策预期。市场认为，相比目前新的联储主席大热人选耶伦，萨默斯更倾向于撤走刺激措施。市场仍对萨默斯的声明反应积极，不过由于还有不到两周，美国就将触及发债上限，市场对这一问题的敏感度增强；午后盘初，包括纳斯达克市场和芝加哥交易商等多个主要交易所的期权交易因中央期权报价处系统故障而暂停，这是美国市场运作最新一起重大交易受扰事件，这也令投资人愈发担心。
昨日美收盘时段，道琼工业指数收升118.72点，至15,494.78点，升幅0.77%；标普500指数收高9.61点，至1,697.60点，升幅0.57%；纳指收低4.338点，至3,717.846点，升幅0.12%。稍早的升势推动标普500指数一度突破1,700点，为8月初来首次。美国三大市场成交量约56.3亿股，低于今年迄今日成交量62.4亿股。纽约证交所上涨股和下跌股分别为2,027和951，纳斯达克市场则为1,327和1,135。
市场期待已久的美联储九月份会议终于要在今日(9月17日)召开。市场普遍预期这次会议将宣布开始缩减购债规模。在周三举行完会议后，美联储将会将公布利率决议和给出经济预期。美联储主席伯南克(Ben Bernanke)也会在会后召开记者发布会。对于美联储为何急于退出第三轮量化宽松政策，市场分析人士认为这并不是代表美国经济已经非常强劲，而是说较长的实行QE政策会带来较大的风险和成本。
美国国务卿克里周一会见了法国总统奥朗德，之后克里在巴黎与英国及法国外长共同讨论叙利亚如何应对叙利亚危机，会后三人均表示支持俄罗斯提出的销毁叙利亚化学武器的计划。国际社会就销毁叙利亚化学武器达成协议，认为此举使叙利亚暂时免遭美国及其盟国的军事打击，并缓解了对中东地区爆发范围更广的冲突的担忧，使市场厌恶情绪有所降温。
纽约联储周一公布的数据显示，美国9月纽约联储制造业指数为6.29，预期为9.20，前值为8.24。
EUR/USD
欧洲股市周一(9月16日)触及五年高位，各个评等级别的欧元区国债价格周一(9月16日) 均上涨，因投资人押注萨默斯退出竞选，使下任美联储主席在明年撤走宽松政策的步伐将速度降低。投资者认为，萨默斯退出竞争意味着美联储将以更加缓慢的步伐来收紧政策。现美联储主席大热门人选是现任副主席耶伦，市场认为她比较支持目前的美联储政策，使美联储更快缩减购债和更早升息的机率下降。
德债期货上升51个跳动点，收报138.50，10年期德债收益率跌2.8个基点，至1.895%。美债跑赢德债，使10年期美债比德债收益率差收窄5个基点，至87个基点。欧元区二线国家国债在尾盘涨幅多于德债。10年期意大利国债收益率跌8.6个基点，报4.48%，10年期西班牙国债收益率跌7个基点，报4.43%。之前走低的葡萄牙国债反弹，其收益率跌13个基点，报7.32%。
泛欧绩优300指数收涨0.7%，报1,258.42点，为五年收盘高位。英国FTSE 100指数上扬0.59%，至6,622.86点；而德国DAX 30指数收在历史收盘高位8,613点，涨幅为1.2%。两大指数均升穿5月触及的峰值，创新高。自上周初以来，DAX指数累积上扬3.9%。法国CAC 40指数上扬0.92%，报4,152.22点。
德国本周末的大选将是决定欧元走势的关键风险事件，默克尔若能获得第三届任期，德国股市和欧元均有望收获小涨，政治框架的连贯性对于汇价走势有利。
技术面上:
欧元/美元上周在1.3100附近寻获支撑后展开逐级反弹，涨势在1.3325一线遇阻后周末时基本维持在7-8月涨势的23.6%回撤位附近整理。短期欧元/美元强势上涨的势头不再，陷于前期空间震荡。日K线图，多日均线指标开始走平。MACD指标双线逐渐收缩，多方动能柱放量持续，但力度不强。
GBP/USD
英镑/美元周一(9月16日)升至八个月高点，英镑受到近期英国数据强劲支撑，数据强劲表现促使投资人将央行升息时间预期提前，最早可能在2014年底。同时美联储对通胀立场较温和的前景也支撑英债表现，10年期英债收益率触及两周低位2.854%。在接近尾盘时，该收益率跌4个基点，报2.873%。
这周市场将密切关注将在周二和周三发布的英国通胀数据和英国央行会议纪要。
周一房地产网站Rightmove预计，2013年英国房价上扬6%，而去年房价仅上扬4%。该网站表示，今年房价的上扬主要是因为房屋供给不足，9月份销售的新建房屋比上个月下降了9%。随着2013年英国房屋价格有上扬的趋势，英国央行(BOE)金融政策委员会(FPC)将会于周三(9月18日)讨论英国房屋市场的问题，决策者认为英国房屋市场有出现泡沫的风险。
商务大臣Vince Cable警告称，英国房屋价格正承受严重通胀压力，这部分归因于英国政府为首套房屋购买者提供的抵押贷款。英国皇家测量师协会要求英国央行采取措施将该国房价上涨幅度控制在5%以内。市场不同声音的分析人士则认为，英央行将不会采取措施抑制房价的上涨，因为房地产是英国经济的支柱产业之一。
技术面上：
英镑/美元汇价昨日高开低走，为弥补跳空区间，汇价依旧缓缓下滑，下方支撑于1.5850/70一线，汇价受基本面强劲支撑。日K线图上多日均线上涨趋势强有力。MACD指标双线顶部超买持续，多方动能柱小度收缩。
USD/JPY
周一(9月16日)美元/日元交投清淡，主因日本假期休市。以阴线收跌，触及120日均线，刷新9月新低。
东京申奥成功后，日本欲寄望奥运来拉动增长缓慢的日本经济。首相安倍晋三更是为刺激企业快速复苏，提出调降企业税和促进消费等经济措施，但依然承受市场反对派人士的各方压力，虽然日本经济的有所好转，市场依然认为过于缓慢；追求高资产回报的趋势促使日本国内投资者转向海外新兴市场，令日元遭受抛盘承压。
技术面上：
9月17日(周二)亚市早盘，美元/日元自盘初99.00附近小幅上涨至99.30左右水平。周一汇价最低触及98.52，后受美元走强影响，反弹回到99上方。现汇价位延续昨日走势，震荡于前期上升通道下轨线附近。多日均线无力，持续缓慢平滑前行。MACD指标双线同样无力，市场动能柱萎缩。
DXY/USD
周二(9月17日)亚市早盘，美元指数位于81.30附近水平，周一美指跳空低开45个点后继续跌破81关口，最低触及80.98，后企稳反弹。美联储削减购债步伐或放缓，美元指数走弱。
萨默斯宣布退出竞选美联储主席竞选，外界广泛猜测代表鸽派的耶伦或成为最有力竞争者。市场预期美联储将采取更加温和的方法来缩减购债，美元或承压走低。目前，投资者在等待美联储9月18日(周三)议息会议的政策决定。彭博数据预测，会议很有可能决定缩减购债至750亿美元/月，此前为850亿美元/月。
技术面上：
从日线图上看，美元指数沿5日均线下行，隔夜最低下探80.98，创8月21日以来最低水平。指数价格陷于前期震荡的底部空间，获得支撑。多日均线小幅下行，力度较弱；MACD指标死叉跌至零轴下方，市场动能柱萎缩。
GLD/USD
因美联储9月议息会议在即，多数投资者认为其很有可能在9月开始缩减购债，因美联储会议前市场情绪谨慎，黄金价格大跌逾1%。同时英美法在叙利亚问题上达成一致，黄金避险魅力再遭削减。
COMEX 12月期金周一(9月16日) 开盘一度跳涨至1330美元上方，之后逐步震荡下行回落。下跌25.2美元，跌幅1.89%，报1308.3美元/盎司。其他贵金属方面，现货白银价格下跌1.62%，报21.80美元/盎司；现货铂金价格下跌0.68%，报1434.24美元/盎司；现货钯金价格上涨0.72%，报700.96美元/盎司。
眼下最重要的财经大事无疑使美联储周二(9月17日)召开的9月议息会议。市场普遍认为虽8月非农就业数据不及预期，美联储依然可能在会后宣布缩减部分QE规模。
截至目前，黄金ETF持仓外流现象有所放缓，但并没有停止外流。8月黄金ETF持仓累计外流15公吨，今年已累计净外流686公吨。
CFTC的周报在上周五表示，上周投资者减少了黄金净多头头寸至68724手，此前一周为78191手。这意味维持多个星期的黄金看涨情绪出现动摇。因受到叙利亚局势缓和和美联储缩减QE的影响，对冲基金和短期资本经营者在5周来首次削减黄金期货和期权持仓量。
实物金需求方面，因近期印度政府不断出台政策抑制该国黄金进口以此控制不断膨胀的经常帐赤字，导致该国珠宝商供应出现严重短缺。珠宝商C. Krishniah Chetty & Sons总经理C. Vinod Hayagriv周一表示："8月份印度的黄金进口仅为3.5公吨左右，连去年同期的十分之一都不到。往年这个时候国内平均每月的黄金珠宝需求都在40公吨左右，今年我都不知道该拿什么卖给顾客。“
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至9月15日黄金持仓量减少6.01吨至911.12吨。
全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至9月15日的白银持仓量减少65.96吨，10497.74至吨。
技术面上：
现货黄金价格来自1300美元上方的强劲支撑，日K线图上，昨日金价下跌，于黄金分割线50%附近反弹，此处已是近一周来第二次测试，后市或将再次测试此价位。多日均线指标交叉，齐头向下。MACD指标空方动能柱持续放量，快慢双线空间持续拉大。关注50%黄金分割位测试。
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投资人对萨默斯的决定表示欢迎，因此举可能意味着下一任美联储主席的最终提名将更为轻松，巩固了美联储将继续目前宽松货币政策预期。市场认为，相比目前新的联储主席大热人选耶伦，萨默斯更倾向于撤走刺激措施。市场仍对萨默斯的声明反应积极，不过由于还有不到两周，美国就将触及发债上限，市场对这一问题的敏感度增强；午后盘初，包括纳斯达克市场和芝加哥交易商等多个主要交易所的期权交易因中央期权报价处系统故障而暂停，这是美国市场运作最新一起重大交易受扰事件，这也令投资人愈发担心。
昨日美收盘时段，道琼工业指数收升118.72点，至15,494.78点，升幅0.77%；标普500指数收高9.61点，至1,697.60点，升幅0.57%；纳指收低4.338点，至3,717.846点，升幅0.12%。稍早的升势推动标普500指数一度突破1,700点，为8月初来首次。美国三大市场成交量约56.3亿股，低于今年迄今日成交量62.4亿股。纽约证交所上涨股和下跌股分别为2,027和951，纳斯达克市场则为1,327和1,135。
市场期待已久的美联储九月份会议终于要在今日(9月17日)召开。市场普遍预期这次会议将宣布开始缩减购债规模。在周三举行完会议后，美联储将会将公布利率决议和给出经济预期。美联储主席伯南克(Ben Bernanke)也会在会后召开记者发布会。对于美联储为何急于退出第三轮量化宽松政策，市场分析人士认为这并不是代表美国经济已经非常强劲，而是说较长的实行QE政策会带来较大的风险和成本。
美国国务卿克里周一会见了法国总统奥朗德，之后克里在巴黎与英国及法国外长共同讨论叙利亚如何应对叙利亚危机，会后三人均表示支持俄罗斯提出的销毁叙利亚化学武器的计划。国际社会就销毁叙利亚化学武器达成协议，认为此举使叙利亚暂时免遭美国及其盟国的军事打击，并缓解了对中东地区爆发范围更广的冲突的担忧，使市场厌恶情绪有所降温。
纽约联储周一公布的数据显示，美国9月纽约联储制造业指数为6.29，预期为9.20，前值为8.24。
EUR/USD
欧洲股市周一(9月16日)触及五年高位，各个评等级别的欧元区国债价格周一(9月16日) 均上涨，因投资人押注萨默斯退出竞选，使下任美联储主席在明年撤走宽松政策的步伐将速度降低。投资者认为，萨默斯退出竞争意味着美联储将以更加缓慢的步伐来收紧政策。现美联储主席大热门人选是现任副主席耶伦，市场认为她比较支持目前的美联储政策，使美联储更快缩减购债和更早升息的机率下降。
德债期货上升51个跳动点，收报138.50，10年期德债收益率跌2.8个基点，至1.895%。美债跑赢德债，使10年期美债比德债收益率差收窄5个基点，至87个基点。欧元区二线国家国债在尾盘涨幅多于德债。10年期意大利国债收益率跌8.6个基点，报4.48%，10年期西班牙国债收益率跌7个基点，报4.43%。之前走低的葡萄牙国债反弹，其收益率跌13个基点，报7.32%。
泛欧绩优300指数收涨0.7%，报1,258.42点，为五年收盘高位。英国FTSE 100指数上扬0.59%，至6,622.86点；而德国DAX 30指数收在历史收盘高位8,613点，涨幅为1.2%。两大指数均升穿5月触及的峰值，创新高。自上周初以来，DAX指数累积上扬3.9%。法国CAC 40指数上扬0.92%，报4,152.22点。
德国本周末的大选将是决定欧元走势的关键风险事件，默克尔若能获得第三届任期，德国股市和欧元均有望收获小涨，政治框架的连贯性对于汇价走势有利。
技术面上:
欧元/美元上周在1.3100附近寻获支撑后展开逐级反弹，涨势在1.3325一线遇阻后周末时基本维持在7-8月涨势的23.6%回撤位附近整理。短期欧元/美元强势上涨的势头不再，陷于前期空间震荡。日K线图，多日均线指标开始走平。MACD指标双线逐渐收缩，多方动能柱放量持续，但力度不强。
GBP/USD
英镑/美元周一(9月16日)升至八个月高点，英镑受到近期英国数据强劲支撑，数据强劲表现促使投资人将央行升息时间预期提前，最早可能在2014年底。同时美联储对通胀立场较温和的前景也支撑英债表现，10年期英债收益率触及两周低位2.854%。在接近尾盘时，该收益率跌4个基点，报2.873%。
这周市场将密切关注将在周二和周三发布的英国通胀数据和英国央行会议纪要。
周一房地产网站Rightmove预计，2013年英国房价上扬6%，而去年房价仅上扬4%。该网站表示，今年房价的上扬主要是因为房屋供给不足，9月份销售的新建房屋比上个月下降了9%。随着2013年英国房屋价格有上扬的趋势，英国央行(BOE)金融政策委员会(FPC)将会于周三(9月18日)讨论英国房屋市场的问题，决策者认为英国房屋市场有出现泡沫的风险。
商务大臣Vince Cable警告称，英国房屋价格正承受严重通胀压力，这部分归因于英国政府为首套房屋购买者提供的抵押贷款。英国皇家测量师协会要求英国央行采取措施将该国房价上涨幅度控制在5%以内。市场不同声音的分析人士则认为，英央行将不会采取措施抑制房价的上涨，因为房地产是英国经济的支柱产业之一。
技术面上：
英镑/美元汇价昨日高开低走，为弥补跳空区间，汇价依旧缓缓下滑，下方支撑于1.5850/70一线，汇价受基本面强劲支撑。日K线图上多日均线上涨趋势强有力。MACD指标双线顶部超买持续，多方动能柱小度收缩。
USD/JPY
周一(9月16日)美元/日元交投清淡，主因日本假期休市。以阴线收跌，触及120日均线，刷新9月新低。
东京申奥成功后，日本欲寄望奥运来拉动增长缓慢的日本经济。首相安倍晋三更是为刺激企业快速复苏，提出调降企业税和促进消费等经济措施，但依然承受市场反对派人士的各方压力，虽然日本经济的有所好转，市场依然认为过于缓慢；追求高资产回报的趋势促使日本国内投资者转向海外新兴市场，令日元遭受抛盘承压。
技术面上：
9月17日(周二)亚市早盘，美元/日元自盘初99.00附近小幅上涨至99.30左右水平。周一汇价最低触及98.52，后受美元走强影响，反弹回到99上方。现汇价位延续昨日走势，震荡于前期上升通道下轨线附近。多日均线无力，持续缓慢平滑前行。MACD指标双线同样无力，市场动能柱萎缩。
DXY/USD
周二(9月17日)亚市早盘，美元指数位于81.30附近水平，周一美指跳空低开45个点后继续跌破81关口，最低触及80.98，后企稳反弹。美联储削减购债步伐或放缓，美元指数走弱。
萨默斯宣布退出竞选美联储主席竞选，外界广泛猜测代表鸽派的耶伦或成为最有力竞争者。市场预期美联储将采取更加温和的方法来缩减购债，美元或承压走低。目前，投资者在等待美联储9月18日(周三)议息会议的政策决定。彭博数据预测，会议很有可能决定缩减购债至750亿美元/月，此前为850亿美元/月。
技术面上：
从日线图上看，美元指数沿5日均线下行，隔夜最低下探80.98，创8月21日以来最低水平。指数价格陷于前期震荡的底部空间，获得支撑。多日均线小幅下行，力度较弱；MACD指标死叉跌至零轴下方，市场动能柱萎缩。
GLD/USD
因美联储9月议息会议在即，多数投资者认为其很有可能在9月开始缩减购债，因美联储会议前市场情绪谨慎，黄金价格大跌逾1%。同时英美法在叙利亚问题上达成一致，黄金避险魅力再遭削减。
COMEX 12月期金周一(9月16日) 开盘一度跳涨至1330美元上方，之后逐步震荡下行回落。下跌25.2美元，跌幅1.89%，报1308.3美元/盎司。其他贵金属方面，现货白银价格下跌1.62%，报21.80美元/盎司；现货铂金价格下跌0.68%，报1434.24美元/盎司；现货钯金价格上涨0.72%，报700.96美元/盎司。
眼下最重要的财经大事无疑使美联储周二(9月17日)召开的9月议息会议。市场普遍认为虽8月非农就业数据不及预期，美联储依然可能在会后宣布缩减部分QE规模。
截至目前，黄金ETF持仓外流现象有所放缓，但并没有停止外流。8月黄金ETF持仓累计外流15公吨，今年已累计净外流686公吨。
CFTC的周报在上周五表示，上周投资者减少了黄金净多头头寸至68724手，此前一周为78191手。这意味维持多个星期的黄金看涨情绪出现动摇。因受到叙利亚局势缓和和美联储缩减QE的影响，对冲基金和短期资本经营者在5周来首次削减黄金期货和期权持仓量。
实物金需求方面，因近期印度政府不断出台政策抑制该国黄金进口以此控制不断膨胀的经常帐赤字，导致该国珠宝商供应出现严重短缺。珠宝商C. Krishniah Chetty & Sons总经理C. Vinod Hayagriv周一表示："8月份印度的黄金进口仅为3.5公吨左右，连去年同期的十分之一都不到。往年这个时候国内平均每月的黄金珠宝需求都在40公吨左右，今年我都不知道该拿什么卖给顾客。“
全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至9月15日黄金持仓量减少6.01吨至911.12吨。
全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust截至9月15日的白银持仓量减少65.96吨，10497.74至吨。
技术面上：
现货黄金价格来自1300美元上方的强劲支撑，日K线图上，昨日金价下跌，于黄金分割线50%附近反弹，此处已是近一周来第二次测试，后市或将再次测试此价位。多日均线指标交叉，齐头向下。MACD指标空方动能柱持续放量，快慢双线空间持续拉大。关注50%黄金分割位测试。
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