Alpari：美股道指暴跌270点，日元纽元领涨

　 　　油价暴跌5%
　　新西兰联储声明意外强硬
　　关注欧央行第二轮TLTRO操作
　　关注瑞央行利率决议
　　关注美国零售销售
　　周三金融市场再次上演油市和股市暴跌的惨象，国际油价因美国原油库存激增以及石油输出国组织(OPEC)下调2015年原油需求预期而暴跌5%，创出五年新低。能源股下挫拖累美股道琼斯指数重挫268.05点，创10月9日以来最大单日跌幅，本周已累计下跌400余点，恐慌指数VIX暴涨24%，资金逃窜至日元和美、德国债等避险资产，推动日元兑美元连续第三日上涨；美国30年期国债收益率收于2.835%，刷新2013年5月以来低点；10年期国债收益率收于2.169%，刷新10月16日以来低点；德国10年期国债收益率收于0.681%，刷新记录低点；不过金价自七周高位小幅回软，目前持稳1230美元/盎司附近。
　　汇市方面，避险情绪升温，获益最大的依然是日元，该货币似乎忘记了周日举行的日本参议院选举，继续享受着避险资金涌入引发的强势上涨，美元/日元连跌三日下破118创两周新低，风险厌恶情绪也打压套息交易，日元交叉盘继续显著下跌，在日本大选结果公布前，日元俨然成了本周表现最强的非美货币。目前日元空头寄希望有安倍所在的自民党获胜，从而令“安倍经济学”得以延续，日元或重启跌势。
　　另一个强势货币是纽元。周四凌晨新西兰联储(RBNZ)基于增幅放缓、通胀温和的理由维持官方现金利率(OCR)在3.50%不变，符合市场一致预期。不过令人意外的是，该央行未对纽元汇率进行置评，且在声明中提及“稍晚加息”，刺激纽元/美元急速拉升百余点。尽管随后新西兰联储主席惠勒对于纽元的过度反应表示不解，但多头死守高位。
　　由于美元和美债收益率持续走软，加上新西兰联储立场由中性转向略偏强硬，纽元后市的表现料强于其他商品货币，尤其是兑再次遭受油价重挫打压的加元，美元/加元隔夜再次反弹触及1.15，加央行行长普洛兹鸽派言论也加剧了加元的跌势，他表示全球经济令加央行必须维持低利率政策。
　　周四亚市公布的澳大利亚11月就业人数增加4.27万，增幅高于预期1.5万，前值2.41万人修正为1.37万；11月失业率从6.2%升至6.3%。利好数据推动汇价在亚市早盘录得三日新高0.8374。尽管隔夜油价和股市暴跌，不过汇价依然反弹收高，澳元与风险情绪关系断裂的合理解释可能是近期澳元累计的空头头寸规模过大，空头回补(美元多头结利)的需求极其强烈令投资者忽略风险情绪因素。这种逻辑似乎也可以解释为什么希腊政治动荡而欧元不跌反涨。
　　欧元/美元周初在1.2250附近企稳后已是连续第四日反弹逼近1.25关口，这期间并没有来自欧元区方面的重大基本面利好，反而希腊担忧持续，欧洲股市继续下挫，主要原因可能依旧是非农后、美联储利率决议前美元和美债收益率下跌所致，而无论从年底以及重大事件前仓位调整还是资金撤离美股连累美元来看，美元在经历自夏初以来的连续数月攀升之后都不可避免地将出现一波修正行情。
　　日内焦点转向欧央行第二轮TLTRO操作、欧央行月度报告、瑞央行利率决议、欧央行行长德拉吉讲话、德国通胀率和美国零售销售数据，每一事件都可能制造剧烈波动。
　　路透最新调查显示，此次融资操作或仅吸引850亿欧元贷款需求，略高于9月份第一次融资需求826欧元，且可能出现参与率低、总认购量远低于1800亿欧元的黯淡局面，欧央行或被迫采取更多举措来实现1万亿欧元的资产负债表扩张计划，利空欧元。此外，随着圣诞购物季的到来，美国11和12月零售受到关注，经济走强、油价下跌料刺激消费，零售数据或成为美元扭转短期弱势的一个跳板。
　　对于瑞央行利率决议，有六成的经济学家认为若欧央行进一步宽松威胁欧元/瑞郎1.20的下限，瑞央行或推出负利率政策。另外日趋恶化的瑞士通胀前景也加剧了该央行采取进一步行动的预期。近期公布的瑞士9月通胀率年率仅为0.1%，10月跌入通缩0.1%，11月通胀月率持平，年率下滑0.1%。
　　技术分析：
　　欧元/美元突破10月以来的下行压力线，汇价有望继续反弹。不过上方压力重重，短期关注1.2500整数位置和前期压力1.2550位置。目前虽然有短期反弹的风险，不过整体日图仍然较弱，倾向逢高做空策略，只有形成明显的底部才会改变目前空头的观点。
　　

　　英镑/美元日图强势突破20日均线，汇价有继续反弹的可能。短期汇价需要关注下图所显示的通道，在下行通道运行汇价仍维持下行。只有突破1.5800压力才可能打开新的上行空间，为上破前仍然维持低位区间震荡。
　　

　　黄金/美元上破2014年6月以来的下行压力线，汇价目前在100日均线受阻。短期关注汇价是否出现上破后回踩，回踩结束仍然有望继续上行测试1250的压力。
　　


责任编辑：forex