国汇亚洲：美联储纪要今晚公布 本周最大风险事件隆重出台

　　隔夜市场回顾：美元指数昨日暴跌。非美货币普遍上扬，英镑表现最为突出，借由英国工业生产数据终值好于预期，英镑/美元大涨上百基点。美股方面：道琼斯指数收盘上涨0.06%，报收16256.14；标普500收盘上涨 0.38%，报收1851.96；纳斯达克收盘上涨0.81%，报收4112.99。乌克兰局势紧张推动原油价格大幅上涨，美国NYMEX 5月原油期货价格收涨2.12美元，涨幅2.11%，报102.56美元/桶，创一个月来新高。美国COMEX 6月期货黄金周二收报1309.10美元/盎司，上涨10.80美元，涨幅0.8%。

　　美联储纪要今晚公布 本周最大风险事件隆重出台

　　今日既定数据不多，依照过往的经验来看，影响不大。由于明天凌晨美联储将要公布3月份议息会议的纪要文件。市场的关注点，基本上集中在美联储的纪要文件之中。市场目前对美联储缩减购债和加息极其关心的投资者仍对此保持密切关注，以期从中找出美联储未来政策走向的蛛丝马迹。非农报告，上周出台，录得终值19.2万人差于市场预期。不过，从美联储的视角看，上个月非农就业人数增加19.2万可能已经是很好的结果了。该增幅足以鼓励看多美国经济的投资者，他们认为美国经济在恶劣的天气后已经重回正轨。但该就业人口增长步伐还没有快到给那些投资债券、抵押贷款证券和其他固定收益资产的人带来恐慌。而对于今晚会议纪要对市场的影响，投资者在进行交易和解读时，显然并不能脱离3月的美联储利率决议的范畴。此前，在美联储3月利率决议后，美元的大幅走低主要存在两大原因：一、美联储对经济评估乐观，上调GDP预期同时维持通胀预期；二、美联储主席耶伦在决议后提出了明春加息论。目前来看，今晚纪要中，这两方面的相关措辞依然将夺人眼球，尤其是美联储内部关于何时加息的相关争论。而除此之外，其他一些相关政策的讨论，例如是否可以进一步加快缩减QE的步伐、定向指引能否有更多新意等，也可能为市场交投提供额外线索。分析人士表示，美联储新任主席耶伦召开的首次会议和新闻发布会没有像一些人希望地那样悄悄地顺利过去。费城联储主席普罗索(Charles Plosser)近日曾警告称，投资者似乎“误解”了FOMC发布的加息时机预估。他认为，首次加息将取决于经济形势和美联储的目标。这可能令今晚行情变得相当有趣。翻看美联储决议声明可以发现，该联储预估中值上调2015年年底加息预期至1.00%，此前预计会加息至0.75%，上调2016年年底加息预期至2.25%，此前预计会加息至1.75%，仍然预计美联储会在更长周期内加息预期至4.00%。大型资产管理公司富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)固定收益主管Roger Bayston称，“美联储可能向我们提供更多的清晰度。短期利率将维持在低位很长一段时间。”而反之，Western Union Business Solutions资深市场分析师Joe Manimbo说，“如果美联储会议记录内容支持明年升息的可能性，将为美元提供支撑。＂当然，如果美联储没有在纪要中，对相关加息线索给出更为清晰的指引，那么市场焦点也可能转向其他方面。其中，首度被引入的定向指引可能也是市场的一大看点。在3月决议中，美联储作出重大改变，决定在未来加息路径上放弃6.5%失业率门槛，当决定如何保持美联储0-0.25%低利率时，会评估2%通胀率和诸多就业指标。 Robin说道：“我认为会议纪要对于联邦基金利率本身会给出很少的信息，更多的将是关注对转向定性指引的讨论。”相比于此前失业率的前瞻门槛，此次定向指引给出的指引可谓极为模糊，这可能令市场在未来对于美联储政策的揣摩中充满更多不确定性。最后，变化可能极为有限但同样不容忽视的一点，依然是美联储官员对于缩减QE方面的措辞，如果有更多鹰派委员适时提议在未来扩大缩减QE力度，那么美元也将因此获得提振。不过，具体还要以纪要文件公布为准。

　　本日需重点关注的财经事件有：

　　2014-04-09 欧元 欧央行执行委员会委员科尔在由IMF主办的研讨会上，参加小组讨论，议题为在全球相互依存下的资金监管

　　2014-04-09 01:30 美元 美国明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔在罗切斯特商会上发表题为“货币政策和经济状况”的讲话

　　2014-04-09 02:45 美元 美国费城联储主席普罗索在由费城联储主持的“提升金融监管审慎标准”会议上讲话

　　2014-04-09 04:00 美元 美联储理事会举行公开会议，讨论补充杠杆率的规则制定问题

　　2014-04-09 07:00 美元 美国芝加哥联储主席埃文斯在华盛顿发表讲话

　　2014-04-09 13:00 日元 日央行公布4月月度经济报告

　　2014-04-09 17:45 欧元 欧央行执委劳滕施莱格在德国银行业会议上参加小组讨论

　　2014-04-09 22:00 欧元 欧央行执行委员会委员科尔参加由约翰霍普金斯大学的Nitze高级国际研究学院(SAIS)所主办的研讨会

　　休市的国家有：

　　无

　　本日需重点关注的财经数据有：(左前值 中预期 右终值，无终值则表明数据未公布)

　　2014-04-09 08:30 澳大利亚4月Westpac消费者信心指数 中 99.5 99.7

　　2014-04-09 08:30 澳大利亚4月Westpac消费者信心指数月率 中 -0.70% 0.3%

　　2014-04-09 14:00 德国2月贸易帐(未季调) 中 150亿欧元

　　2014-04-09 14:00 德国2月贸易帐(季调后) 中 172亿欧元 178亿欧元

　　2014-04-09 14:00 德国2月经常帐 中 162亿欧元 180亿欧元

　　2014-04-09 16:30 英国2月贸易帐 中 -25.65亿英镑

　　2014-04-09 16:30 英国2月贸易帐(非欧盟国家) 中 -40亿英镑 -34亿英镑

　　2014-04-09 16:30 英国2月商品贸易帐 中 -98亿英镑 -92亿英镑

　　货币技术分析：

　　欧元/美元

　　欧元/美元，目前价位交投于1.3789附近。目前价位下方的关键支撑位：1.3750、1.3670、1.3650、1.3600；上方的阻力位：1.3810、1.3845、1.3878。日内操作建议：关注上方1.3750的压力力度，上破失败沽空，上破成功，做多；同时关注下方1.3670的支撑力度，下破失败反手做多，下破成功继续沽空。止盈止损依据支撑压力灵活设置。目前欧元形成中继形态尖旗形，突破交易为上策。动量突破后，注意设好保护性止损，谨防假突破回抽蚀利，此操作止盈第一。

　　英镑/美元

　　英镑/美元，目前价位交投于1.6745附近。当前价位的下方支撑为：1.6730、1.6685、1.6600、1.6550；上方的压力为：1.6755、1.6800、1.6825、1.6850、1.6875、1.6900。日内操作建议：关注下方支撑位1.6730的支撑力度，如果成功企稳不破，进场做多，下破轻仓短线追空；同时关注上方压力位1.6755的压力力度，上破失败沽空，上破成功轻仓短线追多。止盈止损依据支撑压力灵活设置。英镑目前高位横盘整理，区间25个点，波幅过窄，突破交易为上策。

　　澳元/美元

　　澳元/美元，当前价位交投于0.9375附近。当前价位的支撑分别为：0.9365、0.9330、0.9295、0.9235、0.9200；目前价位上方的压力分别为：0.9380、0.9400、0.9450、0.9500。日内操作议：关注0.9380的压力力度，上破失败，进场做空，上破成功，轻仓超短线短多；同时关注0.9365的支撑力度和上涨趋势线的支撑力度，下破成功，轻仓短空，成功撑住不破，进场做多。

　　黄金/美元

　　黄金/美元，目前价位交投于1311美元/盎司附近。目前价位下方支撑为：1305美元/盎司、1300美元/盎司、1295美元/盎司、1288美元/盎司、1277美元/盎司、1250美元/盎司；上方压力为：1315美元/盎司、1320美元/盎司、1325美元/盎司、13330美元/盎司。日内操作建议：关注1315美元/盎司的压力力度，上破失败，逢高沽空，上破成功，追多，轻仓超短线；同时关注1305美元/盎司的支持力度和近期上涨趋势线的支撑力度，成功撑住不破，进场做多，下破轻仓短空。目前对称三角形形态，区间过窄，突破交易为上策。

　　国汇亚洲首席分析师 刘源(Leo)

字号：