IronFX:每日汇评3.31
手机免费访问 www.cnfol.com
2014年03月31日 15:37 IronFX
宏观纵览
本周拭目以待：周五的市场基本是在为本周的重大事件做准备。明天澳大利亚储备银行将举行会议、日本公布短观报告以及全球公布制造业采购经理人指数(PMI)。周四，欧洲央行举行会议，周五，美国公布非农就业数据。在这一背景下，投资者似乎已经做好准备。
欧洲央行的会议仍然是最主要的焦点。欧元区外围债券收益率稳步下跌，显示部分投资者仍然憧憬欧洲央行将停止通过证券市场计划冲销债券购买。爱尔兰十年期债券收益率目前仅较美国国库债券高25基点左右！(较德国国债高145基点，而危机爆发最严重时曾高出1250基点)。在这一背景下，市场将密切留意欧元区今天上午公布的3月份CPI数据。市场预期CPI从2月份的环比增长0.7%放缓至0.6%。周五西班牙CPI意外大跌，进入通缩，拖累欧元/美元跌至1.3705，是上一次欧洲央行会议召开前夕的水平。尽管西班牙的数据意外下跌以及德国Saxony地区的通胀大幅下滑，但德国的通胀并未超过预计，部分出乎意料。我认为，如果欧元区今天的通胀低于估计，则可能再次拖累欧元/美元挑战该水平。
美元兑多数G10货币整体走强，尤其是日元。在明天的短观报告公布之前，日元形成部分风险溢价。现况指数预期上涨，但前景指数则可能下滑，显示企业预期在4月份调高消费税后，增长将有所放缓。上周的零售销售显示2月份的支出仅小幅增加，而税收上调在即，日本经济堪忧。上一次上调消费税时，市场存在提前消费的冲动，但由于工资并未上调而价格上涨，目前家庭很难有机会扩大支出。这增加了日本央行进一步放宽的可能性。此外，这也将意味着家庭储蓄相对投资进一步冻结，经常帐盈余将进一步下滑甚至进入赤字， 利空日元。
今天的其他指标包括法国第4季度的GDP终值和意大利3月份的CPI初值。瑞士3月份的KOF领先指标估计从2月份的2.03增加到2.05。
英国央行2月份的按揭审批估计是7.5万，低于1月份的7.69万。
美国芝加哥3月份的采购经理人指数从59.8跌至59.0，而达拉斯联储3月份的制造业指数预期从0.3升至3.0。
其他方面，加拿大1月份的GDP预期环比增长0.4%，扭转12月份的环比下跌0.5%。
夜间，澳大利亚储备银行召开议息会议。预期不会调整政策，但鉴于最近澳元升值，可留意会后的声明。
周一只有一位发言人讲话。美联储主席耶伦在全国机构间社区再投资大会上发表主题演讲。
欧元/美元
欧元/美元从1.3715 (S1)的支持位反弹，此后在1.3770 (R1)受阻，略低于200周期移动均线。如果跌破1.3715 (S1)的防线，可看住下一个支持位1.3650 (S2)，与2月3日-3月13日短期上涨区间61.8%的回撤线重叠。然而，动力指标和价格走势之间出现正背离，MACD虽然为负，但上穿虚线，证实目前的跌势减弱。
支持位：1.3715 (S1)、1.3650 (S2)、1.3600 (S3)。
阻力位：1.3770 (R1)、1.3845 (R2)、1.3880 (R3)。
美元/日元
美元/日元成功站上102.70的防线。如果多头足以维持在此水平上方，预期可能进一步上涨，挑战阻力位103.40 (R1)。MACD落在虚线和零线上方，证实近期的价格走势理想，但RSI触及70。所以，在延续涨势之前可能出现部分整固。
支持位：102.70 (S1)、101.85 (S2)、101.25 (S3)。
阻力位：103.40 (R1)、103.75 (R2)、104.75 (R3)。
欧元/英镑
欧元/英镑突破0.8300的防线并下跌，在0.8260 (S1)关口获得支撑。如果坚定跌破，可能进一步下行，锁定下一个支持位0.8200 (S2)。然而，RSI突破30，MACD即将上穿信号线，所以不排除向上调整。价格落在两条移动均线下方，50周期移动均线正靠近200周期移动均线，因此，短期内如果下穿，可能意味着跌势确立。
支持位：0.8260 (S1)、0.8200 (S2)、0.8160 (S3)。
阻力位：0.8300 (R1)、0.8340 (R2)、0.8400 (R3)。
黄金
黄金整固，仍然在1290 (S1)的支持位附近徘徊，和12月20日-3月14日上升趋势50%的回撤线重叠。如果跌穿，可能进一步跌至1265(S2)的支持位，前述涨势61.8%的回撤线附近。只要价格在两条移动均线下方形成更低的高点和更低的低点，短期趋势仍然向下。然而，RSI上穿30的关口后上涨，MACD虽处于下跌区间，但即将上穿信号线。因此，我仍然预期可能出现一波向上的调整，触及变成阻力位的1310 (R1)。
支持位：1290 (S1)、1265 (S2)、1235 (S3)。
阻力位：1310 (R1)、1325 (R2)、1342 (R3)。
原油
WTI在紫色上行通道的上限受阻，此后下滑。由于RSI下穿70，而MACD即将下穿虚线，我认为盘整可能持续，有望触及上升通道的下限。然而，只要WTI落在前述通道内，低点上移的机会仍然存在，我认为短期前景仍然利多。
支持位：101.00 (S1)、100.00 (S2)、98.30 (S3)。
阻力位：103.00 (R1)、105.00 (R2)、108.00 (R3)。
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
本周拭目以待：周五的市场基本是在为本周的重大事件做准备。明天澳大利亚储备银行将举行会议、日本公布短观报告以及全球公布制造业采购经理人指数(PMI)。周四，欧洲央行举行会议，周五，美国公布非农就业数据。在这一背景下，投资者似乎已经做好准备。
欧洲央行的会议仍然是最主要的焦点。欧元区外围债券收益率稳步下跌，显示部分投资者仍然憧憬欧洲央行将停止通过证券市场计划冲销债券购买。爱尔兰十年期债券收益率目前仅较美国国库债券高25基点左右！(较德国国债高145基点，而危机爆发最严重时曾高出1250基点)。在这一背景下，市场将密切留意欧元区今天上午公布的3月份CPI数据。市场预期CPI从2月份的环比增长0.7%放缓至0.6%。周五西班牙CPI意外大跌，进入通缩，拖累欧元/美元跌至1.3705，是上一次欧洲央行会议召开前夕的水平。尽管西班牙的数据意外下跌以及德国Saxony地区的通胀大幅下滑，但德国的通胀并未超过预计，部分出乎意料。我认为，如果欧元区今天的通胀低于估计，则可能再次拖累欧元/美元挑战该水平。
美元兑多数G10货币整体走强，尤其是日元。在明天的短观报告公布之前，日元形成部分风险溢价。现况指数预期上涨，但前景指数则可能下滑，显示企业预期在4月份调高消费税后，增长将有所放缓。上周的零售销售显示2月份的支出仅小幅增加，而税收上调在即，日本经济堪忧。上一次上调消费税时，市场存在提前消费的冲动，但由于工资并未上调而价格上涨，目前家庭很难有机会扩大支出。这增加了日本央行进一步放宽的可能性。此外，这也将意味着家庭储蓄相对投资进一步冻结，经常帐盈余将进一步下滑甚至进入赤字， 利空日元。
今天的其他指标包括法国第4季度的GDP终值和意大利3月份的CPI初值。瑞士3月份的KOF领先指标估计从2月份的2.03增加到2.05。
英国央行2月份的按揭审批估计是7.5万，低于1月份的7.69万。
美国芝加哥3月份的采购经理人指数从59.8跌至59.0，而达拉斯联储3月份的制造业指数预期从0.3升至3.0。
其他方面，加拿大1月份的GDP预期环比增长0.4%，扭转12月份的环比下跌0.5%。
夜间，澳大利亚储备银行召开议息会议。预期不会调整政策，但鉴于最近澳元升值，可留意会后的声明。
周一只有一位发言人讲话。美联储主席耶伦在全国机构间社区再投资大会上发表主题演讲。
欧元/美元
欧元/美元从1.3715 (S1)的支持位反弹，此后在1.3770 (R1)受阻，略低于200周期移动均线。如果跌破1.3715 (S1)的防线，可看住下一个支持位1.3650 (S2)，与2月3日-3月13日短期上涨区间61.8%的回撤线重叠。然而，动力指标和价格走势之间出现正背离，MACD虽然为负，但上穿虚线，证实目前的跌势减弱。
支持位：1.3715 (S1)、1.3650 (S2)、1.3600 (S3)。
阻力位：1.3770 (R1)、1.3845 (R2)、1.3880 (R3)。
美元/日元
美元/日元成功站上102.70的防线。如果多头足以维持在此水平上方，预期可能进一步上涨，挑战阻力位103.40 (R1)。MACD落在虚线和零线上方，证实近期的价格走势理想，但RSI触及70。所以，在延续涨势之前可能出现部分整固。
支持位：102.70 (S1)、101.85 (S2)、101.25 (S3)。
阻力位：103.40 (R1)、103.75 (R2)、104.75 (R3)。
欧元/英镑
欧元/英镑突破0.8300的防线并下跌，在0.8260 (S1)关口获得支撑。如果坚定跌破，可能进一步下行，锁定下一个支持位0.8200 (S2)。然而，RSI突破30，MACD即将上穿信号线，所以不排除向上调整。价格落在两条移动均线下方，50周期移动均线正靠近200周期移动均线，因此，短期内如果下穿，可能意味着跌势确立。
支持位：0.8260 (S1)、0.8200 (S2)、0.8160 (S3)。
阻力位：0.8300 (R1)、0.8340 (R2)、0.8400 (R3)。
黄金
黄金整固，仍然在1290 (S1)的支持位附近徘徊，和12月20日-3月14日上升趋势50%的回撤线重叠。如果跌穿，可能进一步跌至1265(S2)的支持位，前述涨势61.8%的回撤线附近。只要价格在两条移动均线下方形成更低的高点和更低的低点，短期趋势仍然向下。然而，RSI上穿30的关口后上涨，MACD虽处于下跌区间，但即将上穿信号线。因此，我仍然预期可能出现一波向上的调整，触及变成阻力位的1310 (R1)。
支持位：1290 (S1)、1265 (S2)、1235 (S3)。
阻力位：1310 (R1)、1325 (R2)、1342 (R3)。
原油
WTI在紫色上行通道的上限受阻，此后下滑。由于RSI下穿70，而MACD即将下穿虚线，我认为盘整可能持续，有望触及上升通道的下限。然而，只要WTI落在前述通道内，低点上移的机会仍然存在，我认为短期前景仍然利多。
支持位：101.00 (S1)、100.00 (S2)、98.30 (S3)。
阻力位：103.00 (R1)、105.00 (R2)、108.00 (R3)。
字号：
我来说两句
央行暂停虚拟信用卡
汽车315特别策划
政府工作报告精华
2014全国两会
2月份宏观经济数据
2014年福建两会
2014冬季达沃斯论坛
欢庆2014马年春节
