嘉盛集团：澳元/日元和日经225再现日内相关性
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2014年02月10日 10:49 嘉盛集团
背景：
无论你是一位经验丰富的外汇交易员还是一名外汇新手，你都应该意识到日本股市和澳元/日元之间强烈的正向关系。这个历史上跨市场关系的主导地位归因于如下事实：由于澳元被视为一种“高风险”货币，而日元则以经典的“套利”货币而为人所知 – 由于日本的低利率已有几十年，这让日元成为一种可用来买入，然后将其转而投资那些高收益率货币(如澳元和纽元)或其他资产市场(日本股市)的外汇。我常常发现，这种日内的交叠可帮助经验丰富的交易员(从其它市场)轻松过渡到外汇市场，或帮助经验较少的交易员对某个可能已有成见的市场形成新的看法。
大多数分析师通常将上述关系视为长期联系，但我们认为观察两者的日内联系更具针对性，特别是近期以来。下图描述了美东时间17：00到(周五)13:00的澳元/日元与日经225指数1之间的走势，您可以看到两者几乎同步(关联度=0.8786) 。这并不保证如果日经225指数1在未来几天里继续上行，澳元/日元也必定下跌(或反之亦然)，但确实暗示着两者之间是这样的关系。所以，如果您对日本股市于未来几天/周/月内甚至是日内的走势方向抱有想法，可将澳元/日元作为表达这种想法的载体。
技术面来看，日经225股指期货本周较早于心理关口14000获撑，周收盘成功企稳200天均线上方。因此，指数后市或进一步上行并测试100天均线(与15000心理水平相交)。澳元/日元本周伊始小1月低点88.50，但日图RSI并未跟进，反而出现低点抬高并形成牛背离。货币对随后反弹逾300点，现正交投于91.65附近。如进一步上扬，请留意92.65/85区域 – 此处汇聚了100和200天均线，10月-2月下跌之61.8%回挡。
1上文仅作信息参考用途，同时指数产品不向美国客户提供
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无论你是一位经验丰富的外汇交易员还是一名外汇新手，你都应该意识到日本股市和澳元/日元之间强烈的正向关系。这个历史上跨市场关系的主导地位归因于如下事实：由于澳元被视为一种“高风险”货币，而日元则以经典的“套利”货币而为人所知 – 由于日本的低利率已有几十年，这让日元成为一种可用来买入，然后将其转而投资那些高收益率货币(如澳元和纽元)或其他资产市场(日本股市)的外汇。我常常发现，这种日内的交叠可帮助经验丰富的交易员(从其它市场)轻松过渡到外汇市场，或帮助经验较少的交易员对某个可能已有成见的市场形成新的看法。
大多数分析师通常将上述关系视为长期联系，但我们认为观察两者的日内联系更具针对性，特别是近期以来。下图描述了美东时间17：00到(周五)13:00的澳元/日元与日经225指数1之间的走势，您可以看到两者几乎同步(关联度=0.8786) 。这并不保证如果日经225指数1在未来几天里继续上行，澳元/日元也必定下跌(或反之亦然)，但确实暗示着两者之间是这样的关系。所以，如果您对日本股市于未来几天/周/月内甚至是日内的走势方向抱有想法，可将澳元/日元作为表达这种想法的载体。
技术面来看，日经225股指期货本周较早于心理关口14000获撑，周收盘成功企稳200天均线上方。因此，指数后市或进一步上行并测试100天均线(与15000心理水平相交)。澳元/日元本周伊始小1月低点88.50，但日图RSI并未跟进，反而出现低点抬高并形成牛背离。货币对随后反弹逾300点，现正交投于91.65附近。如进一步上扬，请留意92.65/85区域 – 此处汇聚了100和200天均线，10月-2月下跌之61.8%回挡。
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