纵横汇海：汇市评论1.9
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2014年01月09日 14:28 纵横汇海
本周要闻：
周三：美联储会议记录显示FOMC委员希望在首次缩减QE时谨慎行事；采用审慎的步伐
美国12月ADP民间就业人数增加23.8万，创13个月最大增幅
中国2012年GDP最终核实数确认为7.7%
美国11月消费者信贷增加123.2亿美元
美国2013年10-12月政府预算赤字大幅缩减至1,820亿美元
市场焦点：
1月10日 (星期五)
02：30 堪萨斯城联储总裁乔治发表演说
21：30 美国12月非农就业岗位?预测增加19.3万?前值增加20.3万
21：30 美国12月民间就业岗位?预测增加19.5万?前值增加19.6万
21：30 美国12月制造业就业岗位?预测增加1.5万?前值增加2.7万
21：30 美国12月失业率?预测7.0%?前值7.0%
21：30 美国12月平均时薪?预测+0.2%?前值+0.2%
21：30 美国12月每周平均工时?预测34.5?前值34.5
23：00 美国11月批发库存?预测+0.6%?前值+1.4%
23：00 美国11月批发销售?预测+0.6%?前值+1.0%
今日重要经济数据：
15：45 法国11月贸易平衡?前值47亿赤字
17：00 意大利第三季公共赤字/GDP之比?前值1.0%
17：30 英国11月对非欧盟贸易平衡?预测35亿赤字?前值32.5亿赤字
17：30 英国11月对全球商品贸易平衡?预测94.5亿赤字?前值97.3亿赤字
18：00 欧元区12月企业景气指数?预测0.22?前值0.18
18：00 欧元区12月经济景气指数?预测99.1?前值98.5
18：00 欧元区12月工业景气指数?预测-3.0?前值-3.9
18：00 欧元区12月服务业景气指数?预测-0.5?前值-0.8
18：00 欧元区12月消费信心指数?预测-13.6?前值-15.4
18：00 欧元区12月消费通胀预期指数?前值14.0
19：00 德国11月工业生产?预测+1.5%?前值-1.2%
20：00 英国央行利率决议
20：30 美国12月Challenger企业计划裁员数量?前值4.5314万人
20：45 欧洲央行利率决议
21：15 加拿大12月房屋开工?预测19.0万户?前值19.22万户
21：30 加拿大11月建筑许可?预测-3.0%?前值+7.4%
21：30 加拿大11月新屋价格?预测+0.1%?前值+0.1%
21：30 美国一周新申领失业金人数(1月4日当周)?预测33.5万人?前值33.9万人
21：30 美国一周新申领失业金人数四周均值(1月4日当周)?前值35.725万人
21：30 美国持续请申领失业金人数(12月28日当周)?预测283万人?前值283.3万人
今日概论
美国联邦储备理事会(FED)委员上个月就缩减购债决定进行了争论，他们希望能以精确适度的步伐进行。周三公布的美联储12月17-18日会议记录显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减资产购买规模时谨慎行事，大多委员希望强调并未事先预定好进一步的缩减进程。美联储在此次会议上意外决定每个月减少100亿美元的购债规模。即便以此步伐缩减，所谓的量化宽松计划仍然对美国投资、就业和经济成长方面起着积极的促进作用。会议记录显示，10名投票委员中一些人担心“如果缩减购债规模被误读为委员会很可能较原先预期更快撤走宽松政策，或将导致金融环境意外收紧。”因此，许多委员认为美联储“在采取第一步行动时应该谨慎行事...并且应该指明进一步削减将以慎重的方式进行”。会议记录公布后，美国公债收益率小涨，美股下跌，美元走高。
美联储指称决定缩减的一个原因是就业市场更为强劲，该决定可能标志着史上最大规模的货币刺激政策开始走向结束。美联储同时试图缓和此举对市场的冲击，暗示其指标利率保持在低位的时间甚至可能长于其先前的承诺；这一微妙的政策调整在会议上同样引发争论。会议记录显示，决策者希望向公众强调，进一步削减购债“并不是既定路线”，它将取决于就业市场及通胀状况的变化，以及对该计划未来几个月成效的判断。尽管12月的会议有17人与会，但只有10人就美联储政策投票。其中一些人质疑，在通胀率接近1%的偏低水准之际，缩减刺激规模是否合适，其它人则希望更快地缩减购债和尽快结束该举措。
为了刺激经济和就业，从2008年末以来美联储把利率保持在近零水准，并通过三轮购债举措将资产负债表规模扩大了三倍。这些非常举措扶助美股创下纪录高位，并使外汇市场大幅波动。由于投资者预期美联储将结束宽松举措，去年新兴市场货币大幅下挫。美联储主席贝南克在12月18日公布政策决定后对记者表示，今年的多数时间购债规模可能以“审慎的步伐”缩减，到2014年底前彻底结束该举措。为了缓和这一决定的影响，美联储还补充称，在失业率降至6.5%之后“相当长的一段时间内”，维持近零利率“可能会是适当的”，尤其是如果通胀预期仍然低于目标。相较于此前承诺的维持利率稳定至少到失业率触及6.5%，这是一个明显的变化。虽然会议记录显示几位FOMC委员希望降低所谓的门坎至6%，但多数委员希望做出这种质变只是为了避免最终升息仅仅与失业率联系得过于紧密。记录显示，许多委员希望“阐明，一旦达到门坎要求，将动用一系列就业市场指针来评定政策立场是否适宜”。美国11月失业率降至7.0%的五年低位。12月数据将在周五出公布。尽管美联储保证将继续维持低利率，但市场利率不断攀升，因交易商押注美联储或提早加息。交易商目前预计美联储将可能在2015年4月会议上开始加息，比他们上月时的预估提前三次会议。在会议记录公布后，交易商增加这种押注，多数目前预计美联储到2015年10月将指标利率上调至1%。
XAU 伦敦黄金 -
-标准普尔高盛商品指数以及道琼-瑞银商品指数的发言人表示，全球最大的两个商品指数从周三开始进行年度权重调整，这将给金市带来逾10亿美元的新买盘。
周三公布的美国ADP就业人数增幅创一年多来最高水平，推动美元走强，同时美联储12月会议纪要内容并未透露更多值得关注的内容，黄金价格整体小幅下跌。美国12月ADP就业人数增加23.8万人，创2012年11月以来最高值，该数据使市场愈发预期将于周五公布的非农就业数据将强于预期。另外，美联储12月18-19日政策会议的会议纪要显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减购债时小心谨慎，多数委员想要强调，购债步伐并不在预设的轨道上，将根据经济状况和计划的效力而定。美元其后小幅走高，美元指数触及11月21日以来最高的81.166；金银价格则继续承压，伦敦黄金一度下探至1218.44美元。金价在2014年迄今仍上涨逾1%，受助于股市下跌，以及指数重新调整权重引发的基金买盘。黄金在2013年下跌28%，创下32年来最大年度跌幅。
伦敦黄金在本周一逼近1250的阻力线，高见1248.30，此后遭遇投机性抛盘集中成交而引发的短暂暴跌至1215水平，随即又快速收复跌幅，周二一再攻上1245，但依然受限于50天平均线。现阶段金价走向将瞩目于1250能否突破，在周初两日未可突破后，已呈现着震荡下行格局，但目前未有进一步跌破周一低位1215的情况下，金价料步入整理待变行情，尤其是在周五美国非农数据公布前，投资者普遍趋于谨慎，更易令金价陷于胶着状态。预估短期波动幅度在1215至50天线位置1240，直至非农数据公布后可能才见明确走向。下方重要支持料为1200及1180水平，后者在12月份已两度探试却仍可守稳，若在后市终为失守，则慎防可能因触发止损盘而引燃较深层之下挫，初步下试水准料可至1172及1161美元。反之，在现阶段1180这个关键位置未有失守的情况，随后若可进一步稳企在1250上方，则金价走势有可能正在建构着大型的双底，以8月份高位1433水平视为颈线。上方进一步目标可望重探至1260及1281水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月2日 – 794.62吨
1月3日 – 794.62吨
1月6日 – 794.62吨
1月7日 – 794.62吨
1月8日 – 793.12吨
伦敦黄金1月9日
预测早段波幅：1218 - 1234
阻力位：1241 – 1255
支持位：1210 – 1188
XAG 伦敦白银 -
伦敦白银自年初以来维持于20.40水平下方波动，短期处于蓄势争持阶段。此外，自2012年第四季以来，银价一路下行，形成一下降趋向线于20.41美元，暂见近期银价之涨幅亦仅可止步于此区，估计本周若可突破，技术上更可确立银价之短暂回稳倾向，倘若向上可进一步冲破本月份高位20.46美元，则更似是筑起双底作反扑行情，下一级目标为20.60及21.00美元。至于下方支持位可先看19.40及19.10美元，较大支撑预估为18.50美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月24日 – 10009.54吨
12月27日 – 9958.64吨
12月30日 – 9958.64吨
12月31日 – 9958.64吨
1月2日 – 9958.64吨
1月3日 – 9909.49吨
1月6日 – 9909.49吨
1月7日 – 9909.49吨
1月8日 – 9909.49吨
伦敦白银1月9日
预测早段波幅：19.10 – 19.90
阻力位：20.30 – 20.70
支持位：18.80 – 18.50
EUR 欧元 - 欧元承压回调
欧元承压回调
周三美国发布良好的民间就业报告推升美国短期收益率和市场利率，帮助美元指数连续第二日走高，并升见至81.166的11月底以来高位。ADP报告显示，12月民间部门就业人数增幅23.8万为13个月来最高。该数据使市场愈发预期将于周五公布的非农就业数据将强于预期，推动两年期美国公债收益率涨至四个月高点0.43%。联邦基金利率期货走低，2015年末至2018年的合约大跌，这反映出市场完全消化了2015年7月首次上调利率的预期。上个月市场还预期2016年初之前不会上调利率。另外，周三公布的美联储12月17-18日会议记录显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减资产购买规模时谨慎行事，大多委员希望强调并未事先预定好进一步的缩减进程。
欧元兑美元周三跌至一个月低位1.3552；欧元兑英镑跌至一年低位，触及0.8243英镑，兑日圆亦回落至142水平。欧洲央行周四将举行2014年首次政策会议，预料会维持利率不变，但可能警告称，其准备好在未来采取行动。若央行强调通缩风险，欧元可能进一步下跌。此外，市场也在等待美国将于周五公布的非农就业数据。路透访问的分析师平均预测美国12月新增19.6万个就业岗位。若就业数据意外强劲，将引燃市场猜测美联储可能加快缩减购债步伐，这将对美元利好。
图表走势所见，欧元自2008年7月份触高于1.6038以后，则持续着一浪低于一浪的走势，月线图可见之后的两个顶部分别为2009年11月的1.5144及2011年5月的1.4939；过去五年走势整体于一个大型平底三角型内运行，下底在1.2050，交迭着200个平均线；三角顶部见于1.3890，在去年12月27日的一浪急涨中已作了初次到访，但似乎于未能突破下，目前正处于回调走势。较近阻力在10天平均线1.3670。随着10天已下破25平均线，本周需慎防欧元或正以双顶型态延伸更剧烈的回挫；较大支撑预料可看至1.35及1.34水平，型态计算幅度可至1.3350。
相关要闻：
?欧盟统计局公布，欧元区11月零售销售较前月上升1.4%，较上年同期上升1.6%。按月升幅为12年来最强。欧元区10月零售销售下修为较前月下滑0.4%，较上年同期下滑0.3%，前值分别为下滑0.2%和下滑0.1%。
?欧盟统计局周三公布，欧元区11月失业率为12.1%；10月亦为12.1%。
?德国经济部周三公布，该国11月工业订单较前月上涨2.1%。路透访问的分析师平均预计11月工业订单为较前月上涨1.5%，预估区间为下降0.5%至增长2.5%。
?周三公布的数据显示，德国11月贸易顺差增至178亿欧元，经季节调整后的出口较前月增长0.3%，进口则下降1.1%。
?意大利11月失业率创纪录新高12.7%，青年失业率升至41.6%刷新纪录高位。
?希腊Kathimerini日报周三报导称，希腊计划从一项银行援助工具动用资金，协助弥补2014-15年度资金缺口，避免沦入第三度接受纾困，但希腊政府与国际金主对此计划的意见相左。希腊的纾困贷款将在2014年下半年结束，希腊希望届时能够重返债券市场筹资。根据国际货币基金组织(IMF)估计，届时希腊的2014-15年度资金缺口将近110亿欧元，希腊目前正在研究填补缺口的方法。为协助希腊四大银行增资及负担关闭银行支出而成立的希腊金融稳定基金(HFSF)，还剩下约100亿欧元的资本缓冲。Kathimerini日报引述接近谈判的消息人士指出，以欧洲央行为首的纾困机构反对动用HFSF填补资金缺口，希望保留资本缓冲，作为银行业的安全保护垫。报导指出，除了动用HFSF资金，希腊政府填补2014-15年度资金缺口的计划中，还假设政府债务的利息负担将节省约30亿欧元，以及在市场发行少量债券筹资。
要闻简报：
周三/德国财长称必须确保高流动性不会导致资本泡沫
报导称希腊政府计划动用银行援助基金以填补资金缺口
欧元区11月失业率持平在12.1%
欧元区11月零售销售较前月上升1.4%，创12年来最强升幅
德国11月工业订单较前月成长2.1%
德国11月贸易顺差增至178亿欧元，出口较前月增长0.3%
意大利11月失业率创纪录新高12.7%
关注焦点：
1月9日(四)：法国11月贸易收支，欧元区12月企业景气指数，德国11月工业生产，欧洲央行利率决议(2045)
1月10日(五)：法国11月工业生产
欧元兑美元预估波幅：
阻力 1.3670 - 1.3890 - 1.4000 – 1.4250
支持 1.3500 – 1.3400 – 1.3350
JPY 日圆 - 美元持续探高
美元持续探高
美元兑日圆周三走高，之前美国联邦储备理事会(FED)公布12月会议记录，记录显示，美联储将稳步缩减购债计划。会议记录设定了美联储从本月开始将每月850亿美元的购债规模缩减100亿至750亿美元的基调。美联储的购债计划压低了市场利率。随着经济前景改善，市场预期联储将开始缩减购债。美国经济成长的希望增强，促使投资者买入美元，美元兑一篮子货币盘中触及六周高位。很多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望谨慎缩减资产购买规模，且多数委员希望强调，并未给进一步缩减购债预设路径。根据CMEFedWatch提供的数据，合约显示利率市场现预期美联储最早在2015年4月会议上首次升息的机率约为60%。三周前，美联储宣布计划开始缩减大规模购债计划，但承诺将在可预见的将来保持低利率，当时的利率期货暗示，市场预期美联储首次升息的时间最早为2015年7月。
美元兑日圆周三触及105.12日圆，接近于上周触及的五年高位105.44日圆。技术形势分析，美元兑日圆在11月中旬升破历时四个多月的三角型态，亦突破了颈线位置于100.60的双底型态，意味着美元还有颇大的上升空间。只要后市未有回破100.60，美元兑日圆之上行趋势料保持完好。倘若以双底幅度计算，则会进一步看至105.40；短期目标料为200个月平均线107.30及110水平，中线则会指向115水平。此外，由2012年9月低位77.11起始至目前的走势，可视为一组上升旗型走势，旗杆就是由77.11至今年5月份高位103.73的涨幅，若从11月份的突破点98.55计算，延伸相应旗杆的幅度则可将目标看至124.77。至于短线较较近支持位则预计在25天平均线104.10及103.60，关键则会见于101水平。
关注焦点：
1月10日(周五)
07：50 日本截止12月底外汇储备?前值12,754亿美元
13：00 日本11月同步指标?前值+1.2
13：00 日本11月领先指标?前值+0.7
美元兑日圆预估波幅：
阻力 105.40 – 107.30 – 110.00
支持 104.10 – 103.60 – 101.00 – 100.60
GBP 英镑 - 英镑争持待变
英镑争持待变
根据路透调查，虽然仍属少数意见，但愈来愈多分析师认为，英国央行可能需要下调7%的失业率门坎。此前英国央行已经表示，只有失业率触及7%才会开始讨论升息。连续数月的英国数据都显示该国经济正在健康复苏，并且就业岗位创造的数量要高于几个月前。尽管一般仍认为，明年下半年英国央行才会上调处于纪录低位0.5%的利率，但41位分析师中有13位表示，英国央行将需要在升息之前下调7%的失业率门坎。上个月进行的路透调查有53位分析师参与，当时只有6人认为英国央行需要降低失业率门坎。此次最新调查进行时，有一部分人还在度假，表明其结果可能低估了认为英国央行或很快被迫修改政策指引的分析师人数。当前英国失业率在7.4%。尽管货币政策委员会(MPC)已经明确表示，失业率降到7%，并不真正意味着升息。一旦失业率降至该水平，且没有进一步的指引，可能会给市场利率带来上档压力，并可能导致家庭和企业缩减支出。
英镑周三攀升至本周最高，触及1.6472，因美国民间就业报告点燃对全球成长加速的乐观情绪。自去年年中以来，英镑兑欧元和美元分别上扬了逾5%和10%，因经济持续改善引发市场臆测英国央行将成为首家升息的主要央行。
技术图表所见，由于上周英镑兑美元在1.66关口持续不破，经过周末之回挫后，本周缓步走高，但向上10天平均线1.6470未见升破，下方则见长期上升趋向线支撑于1.6310，暂仍处于争持阶段。上方较大阻力预估在1.65及年初触及的两年半高位1.6605水平。相对强弱指标及随机指数尚处向下，汇价上升力度或见有限，反而若然下破长期上升趋向线支持，则需慎防沽压亦随之加剧，预计之后下探支撑可至50天平均线1.6280及100天平均线1.61。以黄金比率计算，50%及61.8%的回吐水准可至1.6230及1.6140。
相关要闻：
?英国央行周三公布的一项调查显示，英国银行业者预计，2014年第一季按揭贷款可获性提高，且企业贷款供应好转。英国央行的季度信贷调查显示，第四季一般家庭对有担保贷款--基本上是按揭贷款--的需求增速创2007年开始这项调查以来的最快速度。调查还显示，2013年第四季企业贷款供应大幅增加，受惠于经济前景改善以及银行和资本市场的竞争。长期以来，英国央行一直强调企业缺乏信贷有碍英国经济复苏。英国央行这项调查是在11月11日至12月2日期间进行的。
?英国抵押贷款机构Halifax周三公布，12月英国房价较上月下滑0.6%，为2013年初来首次下降。Halifax表示，11月房价修正为上升0.9%，低于初值。此前接受路透访查的分析师均未预计该数据会出现下滑。截至12月的三个月均值房价指数较上年同期上升7.5%，升幅略低于前月数据。
要闻简报：
周三：央行调查：银行预计按揭贷款和企业贷款供应将大增
Halifax英国12月房价较前月下滑0.6%
关注焦点：
1月9日(四)：英国11月商品贸易收支，英国央行利率决议(2000)
1月10日(五)：英国11月工业生产?制造业产出
英镑兑美元预估波幅：
阻力 1.6470 – 1.6500 – 1.6605
支持 1.6310* - 1.6280 – 1.6230 – 1.6100
CHF 瑞郎 - 瑞郎破位上扬
瑞郎破位上扬
欧元兑瑞郎周三升至1.2397，为去年10月以来最高，且高于瑞士央行已经执行了逾两年的1.20瑞郎的汇率上限。美元兑瑞郎亦升见至0.9126瑞郎。本周二公布的数据显示，12月瑞士央行的外汇储备减少近7亿瑞郎，暗示该行设定的瑞郎汇率上限面临的压力缓解，之前汇率上限政策迫使瑞士央行买入了数以十亿计的欧元。展望后市，汇市走势可能被周五的美国非农就业报告所左右，该数据可能为美联储将以多快的步伐缩减购债提供线索。另外，市场人士还将关注美联储周三公布的12月政策会议记录。
技术图表所见，预料美元兑瑞郎短线尚见处于争持走势，下方的关键依然是0.88关口，但上方已突破25天平均线，为是一个重踏升轨的初步讯号，再而目前企稳于0.90关口之上，则有机会以双底型态作进一步涨幅延伸，其后目标料可至0.92及250天平均线0.9260水平。至于下方较大支持则估计在0.8750及0.87水平。
关注焦点：
1月10日(五)
14：45 瑞士12月未经季节调整失业率?预测3.4%?前值3.2%
14：45 瑞士12月经季节调整失业率?预测3.2%?前值3.2%
16：15 瑞士12月消费者物价指数(CPI)月率?预测-0.1%?前值持平
16：15 瑞士12月消费者物价指数(CPI)年率?预测+0.2%?前值+0.1%
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力 0.9200 – 0.9260
支持 0.8800 – 0.8750 – 0.8700
AUD 澳元 - 澳元整理待变
澳元整理待变
澳洲统计局周四公布，澳洲11月经季节调整后的零售销售较前月上升0.7%，路透调查预估为增长0.3%。10月零售销售未修正，仍为增长0.5%。
周三美国发布良好的民间就业报告推升美国短期收益率和市场利率，帮助美元指数连续第二日走高，并升见至81.166的11月底以来高位。ADP报告显示，12月民间部门就业人数增幅23.8万为13个月来最高。该数据使市场愈发预期将于周五公布的非农就业数据将强于预期，推动两年期美国公债收益率涨至四个月高点0.43%。联邦基金利率期货走低，2015年末至2018年的合约大跌，这反映出市场完全消化了2015年7月首次上调利率的预期。上个月市场还预期2016年初之前不会上调利率。另外，周三公布的美联储12月17-18日会议记录显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减资产购买规模时谨慎行事，大多委员希望强调并未事先预定好进一步的缩减进程。
美元周二走强亦对澳元造成打压，澳元兑美元周四早盘跌至0.8880水平。去年澳元兑美元下跌逾14%，部分由于澳洲央行不断的言辞打击，该行已经明确表示希望澳元走软以刺激经济增长。澳洲央行已将利率降至2.5%的纪录低点。
技术图表分析，澳元兑美元自去年12月窄幅盘整于0.8820至0.90，随着底部已经三探未破，澳元现阶段似乎更倾向处于筑底进程，但能否重新走强，先决条件仍是要突破0.90关口才可确立；延伸目标可先看至50天平均线0.9110。倘若以自2013年10月22日高位0.9755至12月19日低位0.8820之累积跌幅计算，38.2%及50%之反弹水平分别为0.9175及0.9285，扩展至61.8%则看至0.94水平。下方支持关键仍在0.88，倘若后市失守，下一个支撑料会指向0.86水平。
要闻简报：
澳洲11月零售销售较上月成长0.7%
澳元兑美元预估波幅：
阻力 0.9000* - 0.9120 – 0.9175 – 0.9285 – 0.9400
支持 0.8800 – 0.8600
NZD 纽元 - 纽元区间上落
纽元区间上落
民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国12月民间就业人数增加23.8万人，不仅超出分析师预期，增幅也创13个月以来最大。民间部门就业报告向好，暗示美国经济增长提速，支撑美国联邦储备理事会(FED)将在2014年继续缩减购债计划的观点。美联储周三公布的12月会议记录显示，美国联邦公开市场委员会(FOMC)委员支持“以审慎的步伐”结束第三轮量化宽松，因他们认为继续该计划的效力逐步减弱。ADP就业报告和忧虑美联储缩减购债决定的详情，引燃美元走高
纽元兑美元周三自一个月高位0.8320回挫至最低0.8180，未能进一步突破上一次在10月12日的高位0.8336，有机会继续呈区间上落，并可能重新探试底部0.81附近水平。即市较近支持预估在25天平均线0.8230及0.8140。上方重要阻力仍会瞩目于0.8336，倘若后市可作出突破，则演成双底破颈线，技术上可望延伸较显著涨幅。初步目标先在0.84及0.85水平，型态量度可至0.8550水平。
预估波幅：
阻力 0.8336 - 0.8400 - 0.8500 – 0.8550
支持 0.8230 - 0.8140 - 0.8100
CAD 加元 - 美元突破区间上行
美元突破区间上行
加拿大央行总裁波洛兹表示，该国央行应维持利率按兵不动，直到经济数据确认应调整利率；他补充道，不担忧一些国际机构对收紧政策的呼吁。他的谈话与加国财长此前的谈话并不一致；财长费海提周日暗示，在2014年面临升息的压力。波洛兹的确提到，今年利率将有上行的压力，但他是特指长期利率，而非央行制定的利率，因美国和全球经济体皆走强，且缩减刺激措施。
周三美元走强也重创加元，数据显示美国12月民间就业岗位增幅超预期。该数据预示着周五公布的非农就业报告将有不俗表现。美元兑加元连涨三日，触及1.0829的三年半高位。图表走势所见，美元兑加元自去年12开始处于区间盘整，随着周二升破了1.0740之顶部，估计美元有望摆脱此前的争持局面，并延伸进一步涨幅，甚或以三底型态展开上行，预料下一级目标将看至1.0850及1.0920水平，关键将直指1.10关口。下方支持则会重新参考1.0740及1.07重要支撑料为1.0550。
要闻简报：
周二/加拿大央行总裁：利率应按兵不动，直到数据有所改善
关注焦点：
周四：加拿大12月房屋开工?建筑许可，加拿大11月新屋价格
周五：加拿大12月就业数据
预估波幅：
阻力 1.0850 – 1.0920 – 1.1000
支持 1.0605* - 1.0555 - 1.0500 - 1.0445
财经要闻
美联储周三发布的12月17-18日政策会议记录显示，许多委员希望在缩减购债计划上谨慎行事，且大部份委员希望强调，并未给进一步缩减购债预设路径。美联储最终决定将每月购债规模缩减100亿美元，至750亿美元，令许多投资人意外。每月750亿美元的购债规模仍将为投资、招聘和经济成长带来大规模的刺激。10名有投票权的委员中，部分“表示担忧，如果缩减购债步伐被误读为委员会很可能较原先预期更快撤走宽松政策，将可能导致金融状况意外收紧。因此，许多委员认为委员会在首次缩减购债时应该谨慎行事，且应该表明美联储将以审慎的步伐进一步缩减购债。”他们也希望向公众强调，进一步缩减购债“并不在预设的轨道上”，将取决于未来数月就业市场的发展和通胀状况，以及委员会对购债计划效力的评估。会议记录显示，多数委员对就业市场前景有足够的信心，他们认为缩减购债计划是适当之举。FED会议记录显示，多数委员希望保留6.5%的升息门坎，提供更明确的定性指引。但部分委员希望将升息失业率门坎降低至6%。FOMC希望避免将最终升息与失业率这一项指标过度紧密地联系在一起。
民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国12月民间就业人数增加23.8万人，不仅超出分析师预期，增幅也创13个月以来最大。路透受访分析师原预计ADP民间就业人数增加20万人。增幅预估区间为17万-24万人。11月就业人数增幅从21.5万人修正为22.9万人。ADP此项报告系与Moody's Analytics联合完成。
美国联邦储备理事会(FED)周三公布，11月美国消费者信贷增幅为七个月来最小，因信用卡使用骤降，显示美国家庭仍在清理其债负。美联储数据显示，11月消费者信贷增加123.2亿美元，至4.81万亿美元，增幅为4月来最小。路透对分析师的调查预计，11月消费者信贷增长150亿美元。10月消费者信贷原先公布为增加181.9亿美元，该数据被下修为增加179亿美元。反映信用卡使用情况的11月循环信贷增加4.578亿美元，10月为大幅增长39.8亿美元。包括汽车贷款和学生贷款在内的非循环信贷在11月增加118.6亿美元，也是4月来最小增幅，10月非循环信贷增加139.1亿美元。
周二公布的产业团体报告显示，美国最新一周房屋抵押贷款申请小幅上升，由去年底创下的13年低点反弹。美国抵押贷款银行协会(MBA)表示，1月3日止当周经季节调整后的抵押贷款申请指数上升2.6%，至345.1。新闻稿指出，12月27日止当周，指数跌至336.4，为2000年12月以来最低。受到假期因素影响，周三公布两周数据。两周都涵盖假期因素调整。30年期固息抵押贷款利率上周平均为4.72%，持平前一周。经季节调整的再融资申请指数上升4.6%。这项指数在12月27日止当周亦触及五年低位。购房贷款指数下跌0.5%。据MBA，此项调查涵盖了超过75%的美国零售住宅抵押贷款申请。
美国国会预算办公室(CBO)周三估算，2014财年前三个月政府预算赤字减少逾三分之一，至1,820亿美元，其中12月录得盈余440亿美元。2013年10-12月累计预算赤字较上年同期减少1,110亿美元，赤字规模不断缩减的趋势得以保持，得益于经济改善且税收增加。CBO表示，10-12月政府凈收入增加7.7%或380亿美元，主因社会保险税收增加，此前临时减免措施在2012年底到期。政府支出减少7%或620亿美元，其中军费支出减少110亿美元，失业救济支出减少40亿美元，公共债务凈利息支出减少70亿美元。政府控股的抵押贷款机构房利美和房贷美，上缴给财政部的资金也比上年同期增加340亿美元，因其凈值改善。CBO称，12月实现盈余440亿美元，2012年12月则为赤字10亿美元。财政部料在1月13日公布12月及2014财年前三个月的官方预算数据。
美国能源资料协会(EIA)周三公布的报告显示，美国上周原油库存连续第六周下降，因此前墨西哥湾沿岸地区的库存急剧减少，而且炼厂继续保持偏高的开工率。EIA数据显示，美国1月3日止当周的原油库存减少270万桶，而墨西哥湾沿岸地区库存大降620万桶。过去六周的原油库存降幅共计3,350万桶，为1990年10月以来幅度最大的六周降幅。分析师原先预期原油库存下降90万桶。数据还显示，美国原油期货交货地库欣的原油库存上周增加110万桶。与此同时，汽油和柴油库存大幅增长，由于炼厂继续保持高速运转。汽油库存增加620万桶，远超分析师预估的增加230万桶。馏分油库存大增580万桶，预估为增190万桶。上周炼厂产能利用率较12月27日当周微跌0.1个百分点至92.3%，不过仍是2005年以来1月初的最高水平。汽油需求通常在冬季下滑。本周席卷北美地区的北极寒流或将拖累需求。
美国原油周三下跌逾1美元，收在六周最低，此前政府数据显示美国指标原油期货交割地库欣的原油库存大幅增加。布兰特原油抹去早盘录得的涨幅也收跌，但跌幅受限，因持续忧虑利比亚原油供应。美国原油跌幅更大，导致其较布兰特原油贴水触及一个月新高接近15美元。EIA数据显示，美国原油期货合约交割地库欣的原油库存上升超过100万桶。同时，汽油和柴油库存也大幅上升，因炼厂继续快速生产燃料油。布兰特原油期货下跌0.20美元，收报每桶107.15美元。美国原油期货收跌1.34美元，报每桶92.33美元。美国原油期货在过去七个交易日中六日收跌，因市场供应不断增加。部分交易商称，美国联邦储备理事会(FED/美联储)周三晚些时候公布的会议记录引发卖盘，因联储表示在缩减刺激计划时将谨慎行事。刺激计划对商品市场有利。布兰特较美国原油溢价扩阔至14.91美元，收报14.82美元。美元走强也令油价承压，美元指数升至11月底以来最高。利比亚的紧张局势支撑布兰特原油期价。利比亚油长周三表示，该国将不会和任何从被示威者控制港口购买原油的外国企业做生意，而且会起诉这些企业。
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周三：美联储会议记录显示FOMC委员希望在首次缩减QE时谨慎行事；采用审慎的步伐
美国12月ADP民间就业人数增加23.8万，创13个月最大增幅
中国2012年GDP最终核实数确认为7.7%
美国11月消费者信贷增加123.2亿美元
美国2013年10-12月政府预算赤字大幅缩减至1,820亿美元
市场焦点：
1月10日 (星期五)
02：30 堪萨斯城联储总裁乔治发表演说
21：30 美国12月非农就业岗位?预测增加19.3万?前值增加20.3万
21：30 美国12月民间就业岗位?预测增加19.5万?前值增加19.6万
21：30 美国12月制造业就业岗位?预测增加1.5万?前值增加2.7万
21：30 美国12月失业率?预测7.0%?前值7.0%
21：30 美国12月平均时薪?预测+0.2%?前值+0.2%
21：30 美国12月每周平均工时?预测34.5?前值34.5
23：00 美国11月批发库存?预测+0.6%?前值+1.4%
23：00 美国11月批发销售?预测+0.6%?前值+1.0%
今日重要经济数据：
15：45 法国11月贸易平衡?前值47亿赤字
17：00 意大利第三季公共赤字/GDP之比?前值1.0%
17：30 英国11月对非欧盟贸易平衡?预测35亿赤字?前值32.5亿赤字
17：30 英国11月对全球商品贸易平衡?预测94.5亿赤字?前值97.3亿赤字
18：00 欧元区12月企业景气指数?预测0.22?前值0.18
18：00 欧元区12月经济景气指数?预测99.1?前值98.5
18：00 欧元区12月工业景气指数?预测-3.0?前值-3.9
18：00 欧元区12月服务业景气指数?预测-0.5?前值-0.8
18：00 欧元区12月消费信心指数?预测-13.6?前值-15.4
18：00 欧元区12月消费通胀预期指数?前值14.0
19：00 德国11月工业生产?预测+1.5%?前值-1.2%
20：00 英国央行利率决议
20：30 美国12月Challenger企业计划裁员数量?前值4.5314万人
20：45 欧洲央行利率决议
21：15 加拿大12月房屋开工?预测19.0万户?前值19.22万户
21：30 加拿大11月建筑许可?预测-3.0%?前值+7.4%
21：30 加拿大11月新屋价格?预测+0.1%?前值+0.1%
21：30 美国一周新申领失业金人数(1月4日当周)?预测33.5万人?前值33.9万人
21：30 美国一周新申领失业金人数四周均值(1月4日当周)?前值35.725万人
21：30 美国持续请申领失业金人数(12月28日当周)?预测283万人?前值283.3万人
今日概论
美国联邦储备理事会(FED)委员上个月就缩减购债决定进行了争论，他们希望能以精确适度的步伐进行。周三公布的美联储12月17-18日会议记录显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减资产购买规模时谨慎行事，大多委员希望强调并未事先预定好进一步的缩减进程。美联储在此次会议上意外决定每个月减少100亿美元的购债规模。即便以此步伐缩减，所谓的量化宽松计划仍然对美国投资、就业和经济成长方面起着积极的促进作用。会议记录显示，10名投票委员中一些人担心“如果缩减购债规模被误读为委员会很可能较原先预期更快撤走宽松政策，或将导致金融环境意外收紧。”因此，许多委员认为美联储“在采取第一步行动时应该谨慎行事...并且应该指明进一步削减将以慎重的方式进行”。会议记录公布后，美国公债收益率小涨，美股下跌，美元走高。
美联储指称决定缩减的一个原因是就业市场更为强劲，该决定可能标志着史上最大规模的货币刺激政策开始走向结束。美联储同时试图缓和此举对市场的冲击，暗示其指标利率保持在低位的时间甚至可能长于其先前的承诺；这一微妙的政策调整在会议上同样引发争论。会议记录显示，决策者希望向公众强调，进一步削减购债“并不是既定路线”，它将取决于就业市场及通胀状况的变化，以及对该计划未来几个月成效的判断。尽管12月的会议有17人与会，但只有10人就美联储政策投票。其中一些人质疑，在通胀率接近1%的偏低水准之际，缩减刺激规模是否合适，其它人则希望更快地缩减购债和尽快结束该举措。
为了刺激经济和就业，从2008年末以来美联储把利率保持在近零水准，并通过三轮购债举措将资产负债表规模扩大了三倍。这些非常举措扶助美股创下纪录高位，并使外汇市场大幅波动。由于投资者预期美联储将结束宽松举措，去年新兴市场货币大幅下挫。美联储主席贝南克在12月18日公布政策决定后对记者表示，今年的多数时间购债规模可能以“审慎的步伐”缩减，到2014年底前彻底结束该举措。为了缓和这一决定的影响，美联储还补充称，在失业率降至6.5%之后“相当长的一段时间内”，维持近零利率“可能会是适当的”，尤其是如果通胀预期仍然低于目标。相较于此前承诺的维持利率稳定至少到失业率触及6.5%，这是一个明显的变化。虽然会议记录显示几位FOMC委员希望降低所谓的门坎至6%，但多数委员希望做出这种质变只是为了避免最终升息仅仅与失业率联系得过于紧密。记录显示，许多委员希望“阐明，一旦达到门坎要求，将动用一系列就业市场指针来评定政策立场是否适宜”。美国11月失业率降至7.0%的五年低位。12月数据将在周五出公布。尽管美联储保证将继续维持低利率，但市场利率不断攀升，因交易商押注美联储或提早加息。交易商目前预计美联储将可能在2015年4月会议上开始加息，比他们上月时的预估提前三次会议。在会议记录公布后，交易商增加这种押注，多数目前预计美联储到2015年10月将指标利率上调至1%。
XAU 伦敦黄金 -
-标准普尔高盛商品指数以及道琼-瑞银商品指数的发言人表示，全球最大的两个商品指数从周三开始进行年度权重调整，这将给金市带来逾10亿美元的新买盘。
周三公布的美国ADP就业人数增幅创一年多来最高水平，推动美元走强，同时美联储12月会议纪要内容并未透露更多值得关注的内容，黄金价格整体小幅下跌。美国12月ADP就业人数增加23.8万人，创2012年11月以来最高值，该数据使市场愈发预期将于周五公布的非农就业数据将强于预期。另外，美联储12月18-19日政策会议的会议纪要显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减购债时小心谨慎，多数委员想要强调，购债步伐并不在预设的轨道上，将根据经济状况和计划的效力而定。美元其后小幅走高，美元指数触及11月21日以来最高的81.166；金银价格则继续承压，伦敦黄金一度下探至1218.44美元。金价在2014年迄今仍上涨逾1%，受助于股市下跌，以及指数重新调整权重引发的基金买盘。黄金在2013年下跌28%，创下32年来最大年度跌幅。
伦敦黄金在本周一逼近1250的阻力线，高见1248.30，此后遭遇投机性抛盘集中成交而引发的短暂暴跌至1215水平，随即又快速收复跌幅，周二一再攻上1245，但依然受限于50天平均线。现阶段金价走向将瞩目于1250能否突破，在周初两日未可突破后，已呈现着震荡下行格局，但目前未有进一步跌破周一低位1215的情况下，金价料步入整理待变行情，尤其是在周五美国非农数据公布前，投资者普遍趋于谨慎，更易令金价陷于胶着状态。预估短期波动幅度在1215至50天线位置1240，直至非农数据公布后可能才见明确走向。下方重要支持料为1200及1180水平，后者在12月份已两度探试却仍可守稳，若在后市终为失守，则慎防可能因触发止损盘而引燃较深层之下挫，初步下试水准料可至1172及1161美元。反之，在现阶段1180这个关键位置未有失守的情况，随后若可进一步稳企在1250上方，则金价走势有可能正在建构着大型的双底，以8月份高位1433水平视为颈线。上方进一步目标可望重探至1260及1281水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月2日 – 794.62吨
1月3日 – 794.62吨
1月6日 – 794.62吨
1月7日 – 794.62吨
1月8日 – 793.12吨
伦敦黄金1月9日
预测早段波幅：1218 - 1234
阻力位：1241 – 1255
支持位：1210 – 1188
XAG 伦敦白银 -
伦敦白银自年初以来维持于20.40水平下方波动，短期处于蓄势争持阶段。此外，自2012年第四季以来，银价一路下行，形成一下降趋向线于20.41美元，暂见近期银价之涨幅亦仅可止步于此区，估计本周若可突破，技术上更可确立银价之短暂回稳倾向，倘若向上可进一步冲破本月份高位20.46美元，则更似是筑起双底作反扑行情，下一级目标为20.60及21.00美元。至于下方支持位可先看19.40及19.10美元，较大支撑预估为18.50美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月24日 – 10009.54吨
12月27日 – 9958.64吨
12月30日 – 9958.64吨
12月31日 – 9958.64吨
1月2日 – 9958.64吨
1月3日 – 9909.49吨
1月6日 – 9909.49吨
1月7日 – 9909.49吨
1月8日 – 9909.49吨
伦敦白银1月9日
预测早段波幅：19.10 – 19.90
阻力位：20.30 – 20.70
支持位：18.80 – 18.50
EUR 欧元 - 欧元承压回调
欧元承压回调
周三美国发布良好的民间就业报告推升美国短期收益率和市场利率，帮助美元指数连续第二日走高，并升见至81.166的11月底以来高位。ADP报告显示，12月民间部门就业人数增幅23.8万为13个月来最高。该数据使市场愈发预期将于周五公布的非农就业数据将强于预期，推动两年期美国公债收益率涨至四个月高点0.43%。联邦基金利率期货走低，2015年末至2018年的合约大跌，这反映出市场完全消化了2015年7月首次上调利率的预期。上个月市场还预期2016年初之前不会上调利率。另外，周三公布的美联储12月17-18日会议记录显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减资产购买规模时谨慎行事，大多委员希望强调并未事先预定好进一步的缩减进程。
欧元兑美元周三跌至一个月低位1.3552；欧元兑英镑跌至一年低位，触及0.8243英镑，兑日圆亦回落至142水平。欧洲央行周四将举行2014年首次政策会议，预料会维持利率不变，但可能警告称，其准备好在未来采取行动。若央行强调通缩风险，欧元可能进一步下跌。此外，市场也在等待美国将于周五公布的非农就业数据。路透访问的分析师平均预测美国12月新增19.6万个就业岗位。若就业数据意外强劲，将引燃市场猜测美联储可能加快缩减购债步伐，这将对美元利好。
图表走势所见，欧元自2008年7月份触高于1.6038以后，则持续着一浪低于一浪的走势，月线图可见之后的两个顶部分别为2009年11月的1.5144及2011年5月的1.4939；过去五年走势整体于一个大型平底三角型内运行，下底在1.2050，交迭着200个平均线；三角顶部见于1.3890，在去年12月27日的一浪急涨中已作了初次到访，但似乎于未能突破下，目前正处于回调走势。较近阻力在10天平均线1.3670。随着10天已下破25平均线，本周需慎防欧元或正以双顶型态延伸更剧烈的回挫；较大支撑预料可看至1.35及1.34水平，型态计算幅度可至1.3350。
相关要闻：
?欧盟统计局公布，欧元区11月零售销售较前月上升1.4%，较上年同期上升1.6%。按月升幅为12年来最强。欧元区10月零售销售下修为较前月下滑0.4%，较上年同期下滑0.3%，前值分别为下滑0.2%和下滑0.1%。
?欧盟统计局周三公布，欧元区11月失业率为12.1%；10月亦为12.1%。
?德国经济部周三公布，该国11月工业订单较前月上涨2.1%。路透访问的分析师平均预计11月工业订单为较前月上涨1.5%，预估区间为下降0.5%至增长2.5%。
?周三公布的数据显示，德国11月贸易顺差增至178亿欧元，经季节调整后的出口较前月增长0.3%，进口则下降1.1%。
?意大利11月失业率创纪录新高12.7%，青年失业率升至41.6%刷新纪录高位。
?希腊Kathimerini日报周三报导称，希腊计划从一项银行援助工具动用资金，协助弥补2014-15年度资金缺口，避免沦入第三度接受纾困，但希腊政府与国际金主对此计划的意见相左。希腊的纾困贷款将在2014年下半年结束，希腊希望届时能够重返债券市场筹资。根据国际货币基金组织(IMF)估计，届时希腊的2014-15年度资金缺口将近110亿欧元，希腊目前正在研究填补缺口的方法。为协助希腊四大银行增资及负担关闭银行支出而成立的希腊金融稳定基金(HFSF)，还剩下约100亿欧元的资本缓冲。Kathimerini日报引述接近谈判的消息人士指出，以欧洲央行为首的纾困机构反对动用HFSF填补资金缺口，希望保留资本缓冲，作为银行业的安全保护垫。报导指出，除了动用HFSF资金，希腊政府填补2014-15年度资金缺口的计划中，还假设政府债务的利息负担将节省约30亿欧元，以及在市场发行少量债券筹资。
要闻简报：
周三/德国财长称必须确保高流动性不会导致资本泡沫
报导称希腊政府计划动用银行援助基金以填补资金缺口
欧元区11月失业率持平在12.1%
欧元区11月零售销售较前月上升1.4%，创12年来最强升幅
德国11月工业订单较前月成长2.1%
德国11月贸易顺差增至178亿欧元，出口较前月增长0.3%
意大利11月失业率创纪录新高12.7%
关注焦点：
1月9日(四)：法国11月贸易收支，欧元区12月企业景气指数，德国11月工业生产，欧洲央行利率决议(2045)
1月10日(五)：法国11月工业生产
欧元兑美元预估波幅：
阻力 1.3670 - 1.3890 - 1.4000 – 1.4250
支持 1.3500 – 1.3400 – 1.3350
JPY 日圆 - 美元持续探高
美元持续探高
美元兑日圆周三走高，之前美国联邦储备理事会(FED)公布12月会议记录，记录显示，美联储将稳步缩减购债计划。会议记录设定了美联储从本月开始将每月850亿美元的购债规模缩减100亿至750亿美元的基调。美联储的购债计划压低了市场利率。随着经济前景改善，市场预期联储将开始缩减购债。美国经济成长的希望增强，促使投资者买入美元，美元兑一篮子货币盘中触及六周高位。很多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望谨慎缩减资产购买规模，且多数委员希望强调，并未给进一步缩减购债预设路径。根据CMEFedWatch提供的数据，合约显示利率市场现预期美联储最早在2015年4月会议上首次升息的机率约为60%。三周前，美联储宣布计划开始缩减大规模购债计划，但承诺将在可预见的将来保持低利率，当时的利率期货暗示，市场预期美联储首次升息的时间最早为2015年7月。
美元兑日圆周三触及105.12日圆，接近于上周触及的五年高位105.44日圆。技术形势分析，美元兑日圆在11月中旬升破历时四个多月的三角型态，亦突破了颈线位置于100.60的双底型态，意味着美元还有颇大的上升空间。只要后市未有回破100.60，美元兑日圆之上行趋势料保持完好。倘若以双底幅度计算，则会进一步看至105.40；短期目标料为200个月平均线107.30及110水平，中线则会指向115水平。此外，由2012年9月低位77.11起始至目前的走势，可视为一组上升旗型走势，旗杆就是由77.11至今年5月份高位103.73的涨幅，若从11月份的突破点98.55计算，延伸相应旗杆的幅度则可将目标看至124.77。至于短线较较近支持位则预计在25天平均线104.10及103.60，关键则会见于101水平。
关注焦点：
1月10日(周五)
07：50 日本截止12月底外汇储备?前值12,754亿美元
13：00 日本11月同步指标?前值+1.2
13：00 日本11月领先指标?前值+0.7
美元兑日圆预估波幅：
阻力 105.40 – 107.30 – 110.00
支持 104.10 – 103.60 – 101.00 – 100.60
GBP 英镑 - 英镑争持待变
英镑争持待变
根据路透调查，虽然仍属少数意见，但愈来愈多分析师认为，英国央行可能需要下调7%的失业率门坎。此前英国央行已经表示，只有失业率触及7%才会开始讨论升息。连续数月的英国数据都显示该国经济正在健康复苏，并且就业岗位创造的数量要高于几个月前。尽管一般仍认为，明年下半年英国央行才会上调处于纪录低位0.5%的利率，但41位分析师中有13位表示，英国央行将需要在升息之前下调7%的失业率门坎。上个月进行的路透调查有53位分析师参与，当时只有6人认为英国央行需要降低失业率门坎。此次最新调查进行时，有一部分人还在度假，表明其结果可能低估了认为英国央行或很快被迫修改政策指引的分析师人数。当前英国失业率在7.4%。尽管货币政策委员会(MPC)已经明确表示，失业率降到7%，并不真正意味着升息。一旦失业率降至该水平，且没有进一步的指引，可能会给市场利率带来上档压力，并可能导致家庭和企业缩减支出。
英镑周三攀升至本周最高，触及1.6472，因美国民间就业报告点燃对全球成长加速的乐观情绪。自去年年中以来，英镑兑欧元和美元分别上扬了逾5%和10%，因经济持续改善引发市场臆测英国央行将成为首家升息的主要央行。
技术图表所见，由于上周英镑兑美元在1.66关口持续不破，经过周末之回挫后，本周缓步走高，但向上10天平均线1.6470未见升破，下方则见长期上升趋向线支撑于1.6310，暂仍处于争持阶段。上方较大阻力预估在1.65及年初触及的两年半高位1.6605水平。相对强弱指标及随机指数尚处向下，汇价上升力度或见有限，反而若然下破长期上升趋向线支持，则需慎防沽压亦随之加剧，预计之后下探支撑可至50天平均线1.6280及100天平均线1.61。以黄金比率计算，50%及61.8%的回吐水准可至1.6230及1.6140。
相关要闻：
?英国央行周三公布的一项调查显示，英国银行业者预计，2014年第一季按揭贷款可获性提高，且企业贷款供应好转。英国央行的季度信贷调查显示，第四季一般家庭对有担保贷款--基本上是按揭贷款--的需求增速创2007年开始这项调查以来的最快速度。调查还显示，2013年第四季企业贷款供应大幅增加，受惠于经济前景改善以及银行和资本市场的竞争。长期以来，英国央行一直强调企业缺乏信贷有碍英国经济复苏。英国央行这项调查是在11月11日至12月2日期间进行的。
?英国抵押贷款机构Halifax周三公布，12月英国房价较上月下滑0.6%，为2013年初来首次下降。Halifax表示，11月房价修正为上升0.9%，低于初值。此前接受路透访查的分析师均未预计该数据会出现下滑。截至12月的三个月均值房价指数较上年同期上升7.5%，升幅略低于前月数据。
要闻简报：
周三：央行调查：银行预计按揭贷款和企业贷款供应将大增
Halifax英国12月房价较前月下滑0.6%
关注焦点：
1月9日(四)：英国11月商品贸易收支，英国央行利率决议(2000)
1月10日(五)：英国11月工业生产?制造业产出
英镑兑美元预估波幅：
阻力 1.6470 – 1.6500 – 1.6605
支持 1.6310* - 1.6280 – 1.6230 – 1.6100
CHF 瑞郎 - 瑞郎破位上扬
瑞郎破位上扬
欧元兑瑞郎周三升至1.2397，为去年10月以来最高，且高于瑞士央行已经执行了逾两年的1.20瑞郎的汇率上限。美元兑瑞郎亦升见至0.9126瑞郎。本周二公布的数据显示，12月瑞士央行的外汇储备减少近7亿瑞郎，暗示该行设定的瑞郎汇率上限面临的压力缓解，之前汇率上限政策迫使瑞士央行买入了数以十亿计的欧元。展望后市，汇市走势可能被周五的美国非农就业报告所左右，该数据可能为美联储将以多快的步伐缩减购债提供线索。另外，市场人士还将关注美联储周三公布的12月政策会议记录。
技术图表所见，预料美元兑瑞郎短线尚见处于争持走势，下方的关键依然是0.88关口，但上方已突破25天平均线，为是一个重踏升轨的初步讯号，再而目前企稳于0.90关口之上，则有机会以双底型态作进一步涨幅延伸，其后目标料可至0.92及250天平均线0.9260水平。至于下方较大支持则估计在0.8750及0.87水平。
关注焦点：
1月10日(五)
14：45 瑞士12月未经季节调整失业率?预测3.4%?前值3.2%
14：45 瑞士12月经季节调整失业率?预测3.2%?前值3.2%
16：15 瑞士12月消费者物价指数(CPI)月率?预测-0.1%?前值持平
16：15 瑞士12月消费者物价指数(CPI)年率?预测+0.2%?前值+0.1%
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力 0.9200 – 0.9260
支持 0.8800 – 0.8750 – 0.8700
AUD 澳元 - 澳元整理待变
澳元整理待变
澳洲统计局周四公布，澳洲11月经季节调整后的零售销售较前月上升0.7%，路透调查预估为增长0.3%。10月零售销售未修正，仍为增长0.5%。
周三美国发布良好的民间就业报告推升美国短期收益率和市场利率，帮助美元指数连续第二日走高，并升见至81.166的11月底以来高位。ADP报告显示，12月民间部门就业人数增幅23.8万为13个月来最高。该数据使市场愈发预期将于周五公布的非农就业数据将强于预期，推动两年期美国公债收益率涨至四个月高点0.43%。联邦基金利率期货走低，2015年末至2018年的合约大跌，这反映出市场完全消化了2015年7月首次上调利率的预期。上个月市场还预期2016年初之前不会上调利率。另外，周三公布的美联储12月17-18日会议记录显示，许多联邦公开市场委员会(FOMC)委员希望在缩减资产购买规模时谨慎行事，大多委员希望强调并未事先预定好进一步的缩减进程。
美元周二走强亦对澳元造成打压，澳元兑美元周四早盘跌至0.8880水平。去年澳元兑美元下跌逾14%，部分由于澳洲央行不断的言辞打击，该行已经明确表示希望澳元走软以刺激经济增长。澳洲央行已将利率降至2.5%的纪录低点。
技术图表分析，澳元兑美元自去年12月窄幅盘整于0.8820至0.90，随着底部已经三探未破，澳元现阶段似乎更倾向处于筑底进程，但能否重新走强，先决条件仍是要突破0.90关口才可确立；延伸目标可先看至50天平均线0.9110。倘若以自2013年10月22日高位0.9755至12月19日低位0.8820之累积跌幅计算，38.2%及50%之反弹水平分别为0.9175及0.9285，扩展至61.8%则看至0.94水平。下方支持关键仍在0.88，倘若后市失守，下一个支撑料会指向0.86水平。
要闻简报：
澳洲11月零售销售较上月成长0.7%
澳元兑美元预估波幅：
阻力 0.9000* - 0.9120 – 0.9175 – 0.9285 – 0.9400
支持 0.8800 – 0.8600
NZD 纽元 - 纽元区间上落
纽元区间上落
民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国12月民间就业人数增加23.8万人，不仅超出分析师预期，增幅也创13个月以来最大。民间部门就业报告向好，暗示美国经济增长提速，支撑美国联邦储备理事会(FED)将在2014年继续缩减购债计划的观点。美联储周三公布的12月会议记录显示，美国联邦公开市场委员会(FOMC)委员支持“以审慎的步伐”结束第三轮量化宽松，因他们认为继续该计划的效力逐步减弱。ADP就业报告和忧虑美联储缩减购债决定的详情，引燃美元走高
纽元兑美元周三自一个月高位0.8320回挫至最低0.8180，未能进一步突破上一次在10月12日的高位0.8336，有机会继续呈区间上落，并可能重新探试底部0.81附近水平。即市较近支持预估在25天平均线0.8230及0.8140。上方重要阻力仍会瞩目于0.8336，倘若后市可作出突破，则演成双底破颈线，技术上可望延伸较显著涨幅。初步目标先在0.84及0.85水平，型态量度可至0.8550水平。
预估波幅：
阻力 0.8336 - 0.8400 - 0.8500 – 0.8550
支持 0.8230 - 0.8140 - 0.8100
CAD 加元 - 美元突破区间上行
美元突破区间上行
加拿大央行总裁波洛兹表示，该国央行应维持利率按兵不动，直到经济数据确认应调整利率；他补充道，不担忧一些国际机构对收紧政策的呼吁。他的谈话与加国财长此前的谈话并不一致；财长费海提周日暗示，在2014年面临升息的压力。波洛兹的确提到，今年利率将有上行的压力，但他是特指长期利率，而非央行制定的利率，因美国和全球经济体皆走强，且缩减刺激措施。
周三美元走强也重创加元，数据显示美国12月民间就业岗位增幅超预期。该数据预示着周五公布的非农就业报告将有不俗表现。美元兑加元连涨三日，触及1.0829的三年半高位。图表走势所见，美元兑加元自去年12开始处于区间盘整，随着周二升破了1.0740之顶部，估计美元有望摆脱此前的争持局面，并延伸进一步涨幅，甚或以三底型态展开上行，预料下一级目标将看至1.0850及1.0920水平，关键将直指1.10关口。下方支持则会重新参考1.0740及1.07重要支撑料为1.0550。
要闻简报：
周二/加拿大央行总裁：利率应按兵不动，直到数据有所改善
关注焦点：
周四：加拿大12月房屋开工?建筑许可，加拿大11月新屋价格
周五：加拿大12月就业数据
预估波幅：
阻力 1.0850 – 1.0920 – 1.1000
支持 1.0605* - 1.0555 - 1.0500 - 1.0445
财经要闻
美联储周三发布的12月17-18日政策会议记录显示，许多委员希望在缩减购债计划上谨慎行事，且大部份委员希望强调，并未给进一步缩减购债预设路径。美联储最终决定将每月购债规模缩减100亿美元，至750亿美元，令许多投资人意外。每月750亿美元的购债规模仍将为投资、招聘和经济成长带来大规模的刺激。10名有投票权的委员中，部分“表示担忧，如果缩减购债步伐被误读为委员会很可能较原先预期更快撤走宽松政策，将可能导致金融状况意外收紧。因此，许多委员认为委员会在首次缩减购债时应该谨慎行事，且应该表明美联储将以审慎的步伐进一步缩减购债。”他们也希望向公众强调，进一步缩减购债“并不在预设的轨道上”，将取决于未来数月就业市场的发展和通胀状况，以及委员会对购债计划效力的评估。会议记录显示，多数委员对就业市场前景有足够的信心，他们认为缩减购债计划是适当之举。FED会议记录显示，多数委员希望保留6.5%的升息门坎，提供更明确的定性指引。但部分委员希望将升息失业率门坎降低至6%。FOMC希望避免将最终升息与失业率这一项指标过度紧密地联系在一起。
民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国12月民间就业人数增加23.8万人，不仅超出分析师预期，增幅也创13个月以来最大。路透受访分析师原预计ADP民间就业人数增加20万人。增幅预估区间为17万-24万人。11月就业人数增幅从21.5万人修正为22.9万人。ADP此项报告系与Moody's Analytics联合完成。
美国联邦储备理事会(FED)周三公布，11月美国消费者信贷增幅为七个月来最小，因信用卡使用骤降，显示美国家庭仍在清理其债负。美联储数据显示，11月消费者信贷增加123.2亿美元，至4.81万亿美元，增幅为4月来最小。路透对分析师的调查预计，11月消费者信贷增长150亿美元。10月消费者信贷原先公布为增加181.9亿美元，该数据被下修为增加179亿美元。反映信用卡使用情况的11月循环信贷增加4.578亿美元，10月为大幅增长39.8亿美元。包括汽车贷款和学生贷款在内的非循环信贷在11月增加118.6亿美元，也是4月来最小增幅，10月非循环信贷增加139.1亿美元。
周二公布的产业团体报告显示，美国最新一周房屋抵押贷款申请小幅上升，由去年底创下的13年低点反弹。美国抵押贷款银行协会(MBA)表示，1月3日止当周经季节调整后的抵押贷款申请指数上升2.6%，至345.1。新闻稿指出，12月27日止当周，指数跌至336.4，为2000年12月以来最低。受到假期因素影响，周三公布两周数据。两周都涵盖假期因素调整。30年期固息抵押贷款利率上周平均为4.72%，持平前一周。经季节调整的再融资申请指数上升4.6%。这项指数在12月27日止当周亦触及五年低位。购房贷款指数下跌0.5%。据MBA，此项调查涵盖了超过75%的美国零售住宅抵押贷款申请。
美国国会预算办公室(CBO)周三估算，2014财年前三个月政府预算赤字减少逾三分之一，至1,820亿美元，其中12月录得盈余440亿美元。2013年10-12月累计预算赤字较上年同期减少1,110亿美元，赤字规模不断缩减的趋势得以保持，得益于经济改善且税收增加。CBO表示，10-12月政府凈收入增加7.7%或380亿美元，主因社会保险税收增加，此前临时减免措施在2012年底到期。政府支出减少7%或620亿美元，其中军费支出减少110亿美元，失业救济支出减少40亿美元，公共债务凈利息支出减少70亿美元。政府控股的抵押贷款机构房利美和房贷美，上缴给财政部的资金也比上年同期增加340亿美元，因其凈值改善。CBO称，12月实现盈余440亿美元，2012年12月则为赤字10亿美元。财政部料在1月13日公布12月及2014财年前三个月的官方预算数据。
美国能源资料协会(EIA)周三公布的报告显示，美国上周原油库存连续第六周下降，因此前墨西哥湾沿岸地区的库存急剧减少，而且炼厂继续保持偏高的开工率。EIA数据显示，美国1月3日止当周的原油库存减少270万桶，而墨西哥湾沿岸地区库存大降620万桶。过去六周的原油库存降幅共计3,350万桶，为1990年10月以来幅度最大的六周降幅。分析师原先预期原油库存下降90万桶。数据还显示，美国原油期货交货地库欣的原油库存上周增加110万桶。与此同时，汽油和柴油库存大幅增长，由于炼厂继续保持高速运转。汽油库存增加620万桶，远超分析师预估的增加230万桶。馏分油库存大增580万桶，预估为增190万桶。上周炼厂产能利用率较12月27日当周微跌0.1个百分点至92.3%，不过仍是2005年以来1月初的最高水平。汽油需求通常在冬季下滑。本周席卷北美地区的北极寒流或将拖累需求。
美国原油周三下跌逾1美元，收在六周最低，此前政府数据显示美国指标原油期货交割地库欣的原油库存大幅增加。布兰特原油抹去早盘录得的涨幅也收跌，但跌幅受限，因持续忧虑利比亚原油供应。美国原油跌幅更大，导致其较布兰特原油贴水触及一个月新高接近15美元。EIA数据显示，美国原油期货合约交割地库欣的原油库存上升超过100万桶。同时，汽油和柴油库存也大幅上升，因炼厂继续快速生产燃料油。布兰特原油期货下跌0.20美元，收报每桶107.15美元。美国原油期货收跌1.34美元，报每桶92.33美元。美国原油期货在过去七个交易日中六日收跌，因市场供应不断增加。部分交易商称，美国联邦储备理事会(FED/美联储)周三晚些时候公布的会议记录引发卖盘，因联储表示在缩减刺激计划时将谨慎行事。刺激计划对商品市场有利。布兰特较美国原油溢价扩阔至14.91美元，收报14.82美元。美元走强也令油价承压，美元指数升至11月底以来最高。利比亚的紧张局势支撑布兰特原油期价。利比亚油长周三表示，该国将不会和任何从被示威者控制港口购买原油的外国企业做生意，而且会起诉这些企业。
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