邱骥：隔夜金银与美指齐落下行

　　市场消息

　　今早外媒报道指出，希腊股市关停5周，上一交易日重开后大幅下跌逾16%。此前就有报道指出从纽约挂牌的交易所交易基金(ETF)价格变动上看，希腊股市重开后可能下挫17%左右。由此可见，该ETF基金成功预言了重开后希腊股市的大跌，并准确预计了下跌幅度。对此投资者感到惊奇，将注意力聚焦到这只在纽约证交所挂牌的交易所交易基金(ETF)上。

　　雅典证交所在关闭5周之后，周一恢复交易，下跌了逾16%；但跟踪Global X FTSE Greece 20 ETF的投资者早有准备。在本股价格缺位的情况之下，这只ETF变身为投机对象，6月26日至上周五，这只ETF的跌幅与前述股指今日跌幅相当。该ETF市值约3.07亿美元，此前它几乎成为了投资者押注希腊股市恢复交易时会出现什么情况的唯一途径。本次希腊股市停摆的持续时间创下20世纪70年代以来最长，令希腊股票投资者再次遭受打击，此前他们已经眼睁睁看着希腊股市自2007年以来抹掉85%市值。

　　波多黎各政府开发银行周一表示，没能全额支付周末到期的5800万美元的欠款。由于立法机构没能及时拨款，导致波多黎各未能偿付全额欠款。对此，评级机构穆迪表示，它将这种情况视作违约。波多黎各政府开发银行主席Melba Acosta-Febo在声明中表示：由于本财年缺乏拨付资金，今日并没有对PFC欠款进行全额支付。这一决定引发了市场对波多黎各流动性的担忧，市场担忧波多黎各将无法向债权人还清欠款，政府将无法确保继续向波多黎各民众提供基本的服务。

　　穆迪、标普等评级机构的分析师则认为这已经构成了违约。穆迪公共财政集团的常务董事Timothy Blake称，这是政府首次没能向公共投资者偿付债务，意味着政府偿债能力和意愿非常薄弱。英国《金融时报》称，未能偿付债务将给持有波多黎各债务的投资者敲响警钟。

　　评级机构穆迪副总裁Emily Raimes在一份声明中指出，穆迪将此视为违约，并补充道这些债券应由专款支付，缺乏拨款意味着债务支付缺乏法律要求，而债券持有人也没有法律追索权。

　　美国股市周一收跌，道琼工业指数收跌91.66点，或0.52%，至17598.20点；标准普尔500指数下跌5.80点，或0.28%，至2098.04点；Nasdaq指数下跌12.90点，或0.25%，至5115.38点。 　　

　　XAU/USD

　　基本分析：

　　周一美元和黄金出现一同下跌的局面。国际现货黄金周一继续震荡盘整，日内公布的美国经济数据良莠不齐，6月份消费支出升幅创下四个月以来最小，7月ISM制造业指数逊于预期，但6月核心PCE物价指数年率略高于预期。数据公布之后，美元指数小幅下行，但黄金并未能受到支撑上行。

　　最新的CFTC数据显示，Comex期金连续第二周在净空头持仓的状态中，表明了近期黄金市场的看空不仅仅是对金价下跌的应激反应。另外，在五个交易日的持平后，上周五SPDR黄金ETF再度出现大幅流出，总持有量减少了7.45吨，跌至672.7吨，是2008年12月以来的最低水平。

　　国际现货黄金周一开于1095.40，最高触及1097.40，最低下探1085.17，收于1086.50美元/盎司，下跌7.10美元，跌幅0.65%。

　　巴克莱在周一的报告中指出，黄金继续交投于接近于1100关口的区域，全球实物需求尚未对金价的下跌做出反应，第二季度的数据表明购买兴趣疲软。巴克莱表示，中国需求增长放缓，印度数据显示黄金需求疲软。分析师引用咨询机构，路透旗下黄金矿业服务公司的数据表示，全球第二季度实物需求达858吨，同比下降14.2%，为两年最低水平。

　　华侨银行分析师Barnabas Gan表示，美联储升息的消息就是还能为黄金市场添加看空趋势。本周市场关注的焦点将是7月美国非农数据，一旦此次数据表现强劲，那么意味着金价可能进一步走低。Gan表示：如果非农数据显示美国经济改善强劲，那么可能会迫使金价跌破1000美元/盎司。

　　黄金ETF基金7月流出量达到228万盎司，自2013年12月以来最大月度流出。这导致全球黄金ETF持有量今年迄今流出214万盎司。瑞银集团表示，“金价上周基本没有变动，可能是黄金ETF在五天的时间内才流出75.1万盎司。白银ETF持有量7月小量降低，温和流出15万盎司。”瑞银补充道，今年迄今，白银ETF净流入136万盎司。

　　据迪拜黄金及商品交易所周一发布声明称，2015年以来交易所的合约换手超过750万，同比增长11%。其中，由于推出印度黄金多币种合约，贵金属的交易量出现激增。迪拜黄金及商品交易所表示，在7月的印度黄金多币种合约交易中，印度卢比占据总交易量的13%。

　　截至8月3日纽约商品交易所2015年8月期金尾盘报价1085.8美元，成交量为102777，7月31日未平仓合约310870，未平仓合约增加7447手。

　　技术分析：

　　现货黄金隔夜扩大波幅下行，收盘下阴柱。日内金价上行受压10日均线跌落，受支撑于三角形下边线上，短期或持续向小三角线区间迈进。多日均线维持齐头分化下行。MACD指标双下超卖区胶着平滑连续，趋于分行；红色动能柱连续小幅闪现。

　　XAG/USD

　　基本分析：

　　国际现货白银周一开于14.78，最高触及14.78，最低下探14.39，收于14.50，下跌0.25美元，跌幅1.69%。

　　日内公布的美国经济数据良莠不齐，6月份消费支出升幅创下四个月以来最小，7月ISM制造业指数逊于预期，但6月核心PCE物价指数年率略高于预期。数据公布之后，美元指数小幅下行，但黄金并未能受到支撑上行。美国联邦公开市场委员会7月货币政策声明暗示美联储仍处于9年来首次加息的轨道上，美元走强，黄金进一步承压。黄金7月下跌逾6.5%，为2013年6月以来最大月跌幅。黄金上周连续六周下跌，为1999年以来最长跌势。

　　据伊斯坦布尔黄金交易所周一官网公布的数据显示，今年7月土耳其的黄金进口暴增至14.3吨，是6月1.35吨的10倍有余。该交易所表示，7月土耳其的黄金进口量创下2014年11月来的最高水平。此外，数据还显示，7月土耳其白银进口暴跌，至2.87吨，为2011年来最低水平。6月白银进口为15.2吨。

　　截至8月3日纽约商品交易所2015年10月期银尾盘报价14.48美元，成交量为37282，7月31日未平仓合约120622，未平仓合约减少2639手。

　　技术分析：

　　现货白银隔夜再次大幅下行，收盘长阴柱。日内银价受压10日均线，下行或受下降通道下轨线支撑，或持续空头整理下行。多日均线持续齐头分化下行。MACD指标双线超卖区连续平滑；红色动能柱连续小幅放量。

责任编辑：forex