昨日标普公司下调了俄罗斯的主权信用评级至BB+垃圾级,俄罗斯支持的反对党在乌克兰东部炮击居民区,至30人死亡,卢布继续贬值。欧美通过评级公司制裁俄罗斯,调降评级至其主权债等债务收益率飙升,融资成本大幅调高,通过借债还债的通道阻断。俄罗斯狗急跳墙,继续挑拨局部战事升温来回击欧美的制裁,其财长也表示标普调降俄罗斯评级过于悲观,没有考虑到俄罗斯的外汇和黄金储备及丰富的石油资源。
那下面我们分析一下俄罗斯的底牌到底有多少,首先其外汇储备量降至3794亿美元,其中主权基金超过2200亿,属于流动性不足部分,难以很快变现使用,实际有效储备还剩约1500亿美元。黄金储备1187.5吨,按目前黄金价格1280美元/盎司计算,价值约488.7亿美元。目前俄罗斯总负债约6800亿美元,2015年到期债务1300亿。如果欧美对俄罗斯进一步制裁,俄罗斯债务违约的情况出现的可能性是存在的。体现债务风险成本的信用违约互换(CDS)5年期近期暴涨100个基点,涨至630基点,此后有所回落收报595基点,仍创2009年3月以来新高,显示未来5年俄罗斯债务违约的概率升至30%以上。
目前受卢布贬值的影响,俄罗斯市场的商品数量短缺,通胀率飙升,为了抵抗通胀,已经将基础利率提升至17%,会进一步影响企业融资。俄罗斯已经陷入沼泽,其难有回生之术。
随着俄罗斯债务问题严峻,其黄金储备在外汇储备不足之时有可能变现来偿债,但出售或租赁储备的黄金,会打压黄金价格,因此该隐患存在,对未来国际市场黄金价格也有所压制。亦或是欧美为进一步对俄罗斯形成制裁,也将黄金价格向下打压,至俄罗斯的实际外汇储备量继续缩水。目前的原油价格就是这样,俄罗斯底气十足的原油价格持续低迷,至其丧失竞争力。那么仅仅不到500亿美元的黄金储备随着金价的回落也会杯水车薪。
那么外汇市场整体的走势将何去何从,具体品种的技术分析如下:
美元指数日线继续依托于多头排列的均线上攻,仍然是多头形态。短期上方阻力位为前期下跌的50%黄金分割位95.9美元附近。
欧元兑美元(1.1252,0.0016,0.14%)之前分析过,大的级别支撑位在1.0000整数位,短期1.1250附近时前期上涨趋势的回落61.8%支撑位,目前仍然在测试。理想操作是等待反弹至10日均线尝试做空操作。
英镑兑美元(1.51,0.0023,0.15%)日线图,形态偏强,低位出现了macd指标底部背离形态,短期有望迎来一波反弹行情,但仍然需要关注美元和
欧元(1.1252,0.0016,0.14%)的走势。近两日关注对10日均线的冲击情况,如能有效站上10日均线,有望展开较大级别的反弹行情。
美瑞4小时图,与之前分析的一致,布林带开始敞口,均线多头排列,但上方前期反弹高点0.9120已经接近,短期先看至该目标位。
美元兑日元(118.385,-0.049,-0.04%),仍然可能做三角形震荡整理走势。近期
日元(118.385,-0.049,-0.04%)出海的套利资金随着
人民币(6.2536,0,0.00%)贬值趋势明显,
欧元(1.1252,0.0016,0.14%)下跌趋势明显,已经开始回流本国市场,导致
日元(118.385,-0.049,-0.04%)与其他非美品种相比较偏强势,即
美元兑日元(118.385,-0.049,-0.04%)的上涨力度不足。
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