陈迪：非农意外优好，金银承压小跌
手机免费访问 www.cnfol.com
2014年03月10日 14:08 外汇网特约 陈迪
市场消息
美国劳工部周五(3月7日)公布的数据显示，美国2月非农就业人数增加17.5万人，预期增加14.9万人，前值为增加11.3万人；美国2月份失业率6.7%，预期为6.6%。美国劳工部还将1月非农就业人数上修至增加12.9万人。非农意外走高让美元捡到了“救命的稻草”，美元指数终于止住了连续下跌的势头，汇价收于79.70。
美联储前主席伯南克周五表示，周五的就业报告显示美国经济持续复苏，并且国会关于债务上限和预算问题的争论减少，也有利于美国经济的复苏。伯南克称，有迹象显示华盛顿对债务上限的担忧减轻，预算有利美国经济的发展。关于银行监管，伯南克认为“大到不能倒”仍是美国银行业的一大问题，需要采取更多的措施。
纽约联储主席杜德利周五表示，虽然目前美国经济前景“相当可喜”，但是该国经济还没有好到令美联储停止高适应性货币政策的程度。目前的宽松政策维持很长一段时间是有必要的，以支持经济达到“完全复苏”。美国经济前景“令人满意”，改善程度将加快，但就业市场仍然受到压制，他希望看到美国经济加速增长并且失业率和通胀都向预期目标快速接近。杜德利预计美国经济将会以2.25%以上的速度持续增长，这足以提振美国的就业市场。但他警告称美国劳动力市场和资本资源仍有“大量的闲置”。目前的宽松政策维持很长一段时间是有必要的，以支持经济达到“完全复苏”。
美银美林在一份最新的评论中表示，美国经济将在春季苏醒，并在夏季加快复苏步伐。美银美林表示，就业增长超出了预期，非农就业增加了17.5万人，而前两个月的非农则总计上修了2.5万人。虽然失业率上升至6.7%，但是这可以解释为劳动力扩大所导致。如果不是恶劣天气的影响，我们预计非农就业增长将更为强劲，这也暗示经济增长依然保持健康的势头。我们仍相信美国经济将在春季苏醒，并在夏季加快复苏步伐。
乌克兰新政府总理Yatsenyuk周五表示，没有人会承认克里米亚并入俄罗斯的公投，在该问题上无让步余地。周四，克里米亚总理宣布将于3月16日就并入俄罗斯进行全民公投，同日克里米亚议会投票通过同意并入俄罗斯联邦，这令该地区紧张局势进一步加剧。
乌克兰总理Yatsenyuk周五接受CNBC采访时表示，他在克里米亚问题上不准备做出任何妥协。克里米亚是俄罗斯和西方利益纠葛的中心点，该地区目前是乌克兰的一部分，但拥有大量说俄语的人口。该地区将于3月16日就入俄问题举行公投，这有可能成为一个划时代的争议。
前美联储主席格林斯潘周五接受CNBC采访时表示，他对乌克兰危机较为悲观，因为似乎普京正努力使前苏联复原。格林斯潘认为普京几乎可以肯定，20世纪最严重的灾难之一就是苏联解体。他补充道，我没有看到我们具备阻止他的能力——除非，如果我们能够对俄罗斯的金融市场产生较大的影响，并导致国内骚乱。如果能够发生这样的事，俄罗斯将做出回应，但也只是在那种情况下。
美国商品期货交易委员会周五发布的报告显示，截至3月4日当周，投机者持有的美元净多头头寸录得四个月来最低。时公布的数据显示，投机者3月4日当周持有的美元净多头头寸金额为116亿美元，之前一周净多头头寸金额为137.7亿美元，数据表明市场对于持有美元看涨情绪下滑。
美国国债收益率周五攀升至六周最高，指标10年期国债收益率盘中升至1月23日以来最高2.82%，高于数据公布前的2.73%。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.373%；5年期国债收益率报1.638%；指标10年期国债收益率报2.790%；30年期国债收益率报3.720%。
美股周五涨跌互现，道琼工业指数收升30.83点，或0.19%，至16452.72点；标准普尔500指数收高1.01点，或0.05%，至1878.04点；纳指下滑15.903点，或0.37%，至4336.223点。
XAU/USD
基本分析：
周五公布的美国2月非农数据意外优于预期，令美联储在3月继续缩减QE的预期升温，打压金价一度大跌逾1%。不过，近期乌克兰与俄罗斯之间的局势仍旧紧张，料对金价构成一定支撑。现货黄金最高触及1352.50美元/盎司，最低下探1329.94美元/盎司，较上一个交易日开盘价1350.50美元/盎司下跌11.90美元，跌幅0.88%，报1338.60美元/盎司。
乌克兰新政府总理亚采纽克周五表示，没有人会承认克里米亚并入俄罗斯的公投，在该问题上无让步余地。周四，克里米亚总理宣布将于3月16日就并入俄罗斯进行全民公投，同日克里米亚议会投票通过同意并入俄罗斯联邦，这令该地区紧张局势进一步加剧。
当前美国及欧洲领导人正加强外交手段以平息乌克兰的危机。俄罗斯总统普京此前曾表示目前并不需要立即对乌克兰东南部地区出兵，不过他强调为了保护乌克兰国内少数俄裔免遭极端主义人士的迫害，仍权采取军事行动。
brokerage GoldCore Ltd主管Mark O’Byrne表示，尽管乌克兰局势有所平息，但俄罗斯与西方之间的对峙仍会令地缘政治风险升温，料能对金价构成支撑。
标准银行驻东京经理Yuichi Ikemizu说：如果乌克兰局势变差，金价会再上升。但一旦危机被解决了，金价可能将回落到1320美元/盎司的水平。
花旗银行期货专家Sterling Smith表示，“尽管2月失业率上升0.1%，但就业人数大幅增加还是对黄金市场造成打压，因为这就意味着美联储还会继续当前的缩减购债步伐，3月可能还会迎来一次缩减。”
RJO Futures高级期货经纪人Daniel Pavilonis称，随着未来美国经济数据逐步转好，金价的上行空间可能会遭遇限制，因此现在退出是个明智的选择。Pavilonis指出了此次非农报告中积极的一面，2月的工资有所增长，平均时薪上涨了0.09美元至24.31美元。另外在此前严寒气候的情况下，失业率仅仅微幅上升，而劳动参与率几乎没有变化，这是个不错的消息。
布朗兄弟哈里曼银行对2月非农持谨慎态度，其日内表示，尽管2月非农比预期的要高，但其中不乏一些较为疲软的分项数据。其中最主要的是失业率重新开始上升，并增至6.7%，而劳动参与率却没有变化。此外，每周工时也从1月的34.3小时下降至34.2小时，但可能是因为天气原因。
Phillip期货投资分析师Joyce Liu表示，“我们预期黄金的上升空间被局限在1380-1400美元/盎司之间，但黄金必须成功突破关键阻力位1361.60美元/盎司。”
汇丰银行认为，2014年金价的底部位于1200美元或者低一些，更低的价格会刺激零售需求，打断跌势；金价可能反弹至1400美元或高一些，更高的价格会削弱金条和金币这样的实物需求，这将形成金价的顶部。
据彭博社周五公布的最新调查显示，50%的黄金交易员和分析师看跌下周国际金价，不过看涨人数也超过40%，仅少数人看平。造成主要的结果主要是因为分析师在乌克兰及俄罗斯之间紧张关系以及美联储是否继续缩减QE的问题上产生分歧。在接受调查的30位黄金交易商及分析师中，13人看涨(43%)，15人看跌(50%)，2人看平(6%)。这此前一周的调查结果十分相近，也是看空人数略占多数。
上周(3月7日当周)现货黄金累计上涨11.28美元，涨幅0.85%，报1338.50美元/盎司，最高触及1354.70美元/盎司，最低下探1325.89美元/盎司。
美国商品期货交易委员会周五公布的最新报告显示，当周对冲基金连续第四周增加黄金期货及期权的看涨押注，净多头头寸升至逾一年多来高位，因近期乌克兰地缘政治风险仍在持续。不过，本周对冲基金削减了白银的净多头头寸。
报告数据显示，3月7日当周黄金净多头头寸增加4330张合约，至118241张合约，为2012年12月中旬来最高水平。同时，白银净多头头寸减少1748张合约，至23343张合约。3月7日当周铂金净多头头寸增加4541张合约，至29808张合约；钯金净多头头寸增加3632张合约，至20370张合约。交易商称，近期俄罗斯和西方就乌克兰局势针锋相对导致金价走强，同时全球股市因经济不确定性而下滑，这对投资者投资股市造成阻碍。
截至2014年3月6日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1312.877吨，与上一交易日持平。3月7日SPDR黄金ETF持仓增加1.5吨，至805.2吨。
3月7日纽约商品交易所2014年4月期黄金尾盘报价1339.5美元，下跌12.50美元，跌幅0.92%，成交量为172590，3月6日未平仓合约213158，未平仓合约减少7939。
技术分析：
现货黄金日K线图上，隔夜金价下跌，波幅稍大于前日区间，尾市收盘于黄金分割线61.8%位(既1339美元)上方，短期金价走势或持续运行小上升通道。多日均线持续齐头上扬，并未受到隔夜下跌明显影响；MACD指标双线超买区下方胶着结束，并逐步分化，蓝色动能柱小幅增量。
XAG/USD
基本分析：
白银周五收跌，因日内公布的美国2月非农数据意外优于预期，令美联储在3月继续缩减QE的预期升温，提振美元反弹。
美国地质勘探局周五公布的报告显示，2013年8月至10月的这三个月间，美国白银矿企共产出25.4万千克白银，较此前三个月以及去年同期均下滑。数据显示，去年8-10月美国白银产量较前三个月的27.1万桶下滑7%，同时较2012年同期下滑3%。
美国地质勘探局还表示，自去年6月开始，美国月度白银产量一直呈下降趋势。数据显示去年6月白银产量共计9.15万盎司，随后4个月逐步下滑，去年10月白银产量8.28万盎司。
根据不完全统计，2013年8-10月的月均白银产量2760千克，较2012年同期2890千克下滑，同时也低于2012年全年月度均值。
iShares白银ETF3月6日白银持有量为326,803,953.400盎司，或10,164.74吨，与上一交易日持平。
3月7日纽约商品交易所2014年5月期白银尾盘报价 20.90美元，成交量为58055，3月6日未平仓合约87564，未平仓合约增加1748。
技术分析：
白银日K线图上，隔夜银价收于一根大阴线，受非农好于预期利空。日内银价下跌，止于50日均线上方，于20.80美元(既黄金分割线38.2%位)上方。短期走势或区域收拢下降。10日与25日均线转下行，50日与100日均线交叉后平行前行。MACD指标双线持续向下，或触及零轴线；蓝色动能柱稳定小幅放量。
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
美国劳工部周五(3月7日)公布的数据显示，美国2月非农就业人数增加17.5万人，预期增加14.9万人，前值为增加11.3万人；美国2月份失业率6.7%，预期为6.6%。美国劳工部还将1月非农就业人数上修至增加12.9万人。非农意外走高让美元捡到了“救命的稻草”，美元指数终于止住了连续下跌的势头，汇价收于79.70。
美联储前主席伯南克周五表示，周五的就业报告显示美国经济持续复苏，并且国会关于债务上限和预算问题的争论减少，也有利于美国经济的复苏。伯南克称，有迹象显示华盛顿对债务上限的担忧减轻，预算有利美国经济的发展。关于银行监管，伯南克认为“大到不能倒”仍是美国银行业的一大问题，需要采取更多的措施。
纽约联储主席杜德利周五表示，虽然目前美国经济前景“相当可喜”，但是该国经济还没有好到令美联储停止高适应性货币政策的程度。目前的宽松政策维持很长一段时间是有必要的，以支持经济达到“完全复苏”。美国经济前景“令人满意”，改善程度将加快，但就业市场仍然受到压制，他希望看到美国经济加速增长并且失业率和通胀都向预期目标快速接近。杜德利预计美国经济将会以2.25%以上的速度持续增长，这足以提振美国的就业市场。但他警告称美国劳动力市场和资本资源仍有“大量的闲置”。目前的宽松政策维持很长一段时间是有必要的，以支持经济达到“完全复苏”。
美银美林在一份最新的评论中表示，美国经济将在春季苏醒，并在夏季加快复苏步伐。美银美林表示，就业增长超出了预期，非农就业增加了17.5万人，而前两个月的非农则总计上修了2.5万人。虽然失业率上升至6.7%，但是这可以解释为劳动力扩大所导致。如果不是恶劣天气的影响，我们预计非农就业增长将更为强劲，这也暗示经济增长依然保持健康的势头。我们仍相信美国经济将在春季苏醒，并在夏季加快复苏步伐。
乌克兰新政府总理Yatsenyuk周五表示，没有人会承认克里米亚并入俄罗斯的公投，在该问题上无让步余地。周四，克里米亚总理宣布将于3月16日就并入俄罗斯进行全民公投，同日克里米亚议会投票通过同意并入俄罗斯联邦，这令该地区紧张局势进一步加剧。
乌克兰总理Yatsenyuk周五接受CNBC采访时表示，他在克里米亚问题上不准备做出任何妥协。克里米亚是俄罗斯和西方利益纠葛的中心点，该地区目前是乌克兰的一部分，但拥有大量说俄语的人口。该地区将于3月16日就入俄问题举行公投，这有可能成为一个划时代的争议。
前美联储主席格林斯潘周五接受CNBC采访时表示，他对乌克兰危机较为悲观，因为似乎普京正努力使前苏联复原。格林斯潘认为普京几乎可以肯定，20世纪最严重的灾难之一就是苏联解体。他补充道，我没有看到我们具备阻止他的能力——除非，如果我们能够对俄罗斯的金融市场产生较大的影响，并导致国内骚乱。如果能够发生这样的事，俄罗斯将做出回应，但也只是在那种情况下。
美国商品期货交易委员会周五发布的报告显示，截至3月4日当周，投机者持有的美元净多头头寸录得四个月来最低。时公布的数据显示，投机者3月4日当周持有的美元净多头头寸金额为116亿美元，之前一周净多头头寸金额为137.7亿美元，数据表明市场对于持有美元看涨情绪下滑。
美国国债收益率周五攀升至六周最高，指标10年期国债收益率盘中升至1月23日以来最高2.82%，高于数据公布前的2.73%。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.373%；5年期国债收益率报1.638%；指标10年期国债收益率报2.790%；30年期国债收益率报3.720%。
美股周五涨跌互现，道琼工业指数收升30.83点，或0.19%，至16452.72点；标准普尔500指数收高1.01点，或0.05%，至1878.04点；纳指下滑15.903点，或0.37%，至4336.223点。
XAU/USD
基本分析：
周五公布的美国2月非农数据意外优于预期，令美联储在3月继续缩减QE的预期升温，打压金价一度大跌逾1%。不过，近期乌克兰与俄罗斯之间的局势仍旧紧张，料对金价构成一定支撑。现货黄金最高触及1352.50美元/盎司，最低下探1329.94美元/盎司，较上一个交易日开盘价1350.50美元/盎司下跌11.90美元，跌幅0.88%，报1338.60美元/盎司。
乌克兰新政府总理亚采纽克周五表示，没有人会承认克里米亚并入俄罗斯的公投，在该问题上无让步余地。周四，克里米亚总理宣布将于3月16日就并入俄罗斯进行全民公投，同日克里米亚议会投票通过同意并入俄罗斯联邦，这令该地区紧张局势进一步加剧。
当前美国及欧洲领导人正加强外交手段以平息乌克兰的危机。俄罗斯总统普京此前曾表示目前并不需要立即对乌克兰东南部地区出兵，不过他强调为了保护乌克兰国内少数俄裔免遭极端主义人士的迫害，仍权采取军事行动。
brokerage GoldCore Ltd主管Mark O’Byrne表示，尽管乌克兰局势有所平息，但俄罗斯与西方之间的对峙仍会令地缘政治风险升温，料能对金价构成支撑。
标准银行驻东京经理Yuichi Ikemizu说：如果乌克兰局势变差，金价会再上升。但一旦危机被解决了，金价可能将回落到1320美元/盎司的水平。
花旗银行期货专家Sterling Smith表示，“尽管2月失业率上升0.1%，但就业人数大幅增加还是对黄金市场造成打压，因为这就意味着美联储还会继续当前的缩减购债步伐，3月可能还会迎来一次缩减。”
RJO Futures高级期货经纪人Daniel Pavilonis称，随着未来美国经济数据逐步转好，金价的上行空间可能会遭遇限制，因此现在退出是个明智的选择。Pavilonis指出了此次非农报告中积极的一面，2月的工资有所增长，平均时薪上涨了0.09美元至24.31美元。另外在此前严寒气候的情况下，失业率仅仅微幅上升，而劳动参与率几乎没有变化，这是个不错的消息。
布朗兄弟哈里曼银行对2月非农持谨慎态度，其日内表示，尽管2月非农比预期的要高，但其中不乏一些较为疲软的分项数据。其中最主要的是失业率重新开始上升，并增至6.7%，而劳动参与率却没有变化。此外，每周工时也从1月的34.3小时下降至34.2小时，但可能是因为天气原因。
Phillip期货投资分析师Joyce Liu表示，“我们预期黄金的上升空间被局限在1380-1400美元/盎司之间，但黄金必须成功突破关键阻力位1361.60美元/盎司。”
汇丰银行认为，2014年金价的底部位于1200美元或者低一些，更低的价格会刺激零售需求，打断跌势；金价可能反弹至1400美元或高一些，更高的价格会削弱金条和金币这样的实物需求，这将形成金价的顶部。
据彭博社周五公布的最新调查显示，50%的黄金交易员和分析师看跌下周国际金价，不过看涨人数也超过40%，仅少数人看平。造成主要的结果主要是因为分析师在乌克兰及俄罗斯之间紧张关系以及美联储是否继续缩减QE的问题上产生分歧。在接受调查的30位黄金交易商及分析师中，13人看涨(43%)，15人看跌(50%)，2人看平(6%)。这此前一周的调查结果十分相近，也是看空人数略占多数。
上周(3月7日当周)现货黄金累计上涨11.28美元，涨幅0.85%，报1338.50美元/盎司，最高触及1354.70美元/盎司，最低下探1325.89美元/盎司。
美国商品期货交易委员会周五公布的最新报告显示，当周对冲基金连续第四周增加黄金期货及期权的看涨押注，净多头头寸升至逾一年多来高位，因近期乌克兰地缘政治风险仍在持续。不过，本周对冲基金削减了白银的净多头头寸。
报告数据显示，3月7日当周黄金净多头头寸增加4330张合约，至118241张合约，为2012年12月中旬来最高水平。同时，白银净多头头寸减少1748张合约，至23343张合约。3月7日当周铂金净多头头寸增加4541张合约，至29808张合约；钯金净多头头寸增加3632张合约，至20370张合约。交易商称，近期俄罗斯和西方就乌克兰局势针锋相对导致金价走强，同时全球股市因经济不确定性而下滑，这对投资者投资股市造成阻碍。
截至2014年3月6日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1312.877吨，与上一交易日持平。3月7日SPDR黄金ETF持仓增加1.5吨，至805.2吨。
3月7日纽约商品交易所2014年4月期黄金尾盘报价1339.5美元，下跌12.50美元，跌幅0.92%，成交量为172590，3月6日未平仓合约213158，未平仓合约减少7939。
技术分析：
现货黄金日K线图上，隔夜金价下跌，波幅稍大于前日区间，尾市收盘于黄金分割线61.8%位(既1339美元)上方，短期金价走势或持续运行小上升通道。多日均线持续齐头上扬，并未受到隔夜下跌明显影响；MACD指标双线超买区下方胶着结束，并逐步分化，蓝色动能柱小幅增量。
XAG/USD
基本分析：
白银周五收跌，因日内公布的美国2月非农数据意外优于预期，令美联储在3月继续缩减QE的预期升温，提振美元反弹。
美国地质勘探局周五公布的报告显示，2013年8月至10月的这三个月间，美国白银矿企共产出25.4万千克白银，较此前三个月以及去年同期均下滑。数据显示，去年8-10月美国白银产量较前三个月的27.1万桶下滑7%，同时较2012年同期下滑3%。
美国地质勘探局还表示，自去年6月开始，美国月度白银产量一直呈下降趋势。数据显示去年6月白银产量共计9.15万盎司，随后4个月逐步下滑，去年10月白银产量8.28万盎司。
根据不完全统计，2013年8-10月的月均白银产量2760千克，较2012年同期2890千克下滑，同时也低于2012年全年月度均值。
iShares白银ETF3月6日白银持有量为326,803,953.400盎司，或10,164.74吨，与上一交易日持平。
3月7日纽约商品交易所2014年5月期白银尾盘报价 20.90美元，成交量为58055，3月6日未平仓合约87564，未平仓合约增加1748。
技术分析：
白银日K线图上，隔夜银价收于一根大阴线，受非农好于预期利空。日内银价下跌，止于50日均线上方，于20.80美元(既黄金分割线38.2%位)上方。短期走势或区域收拢下降。10日与25日均线转下行，50日与100日均线交叉后平行前行。MACD指标双线持续向下，或触及零轴线；蓝色动能柱稳定小幅放量。
字号：
我来说两句
政府工作报告精华
2014全国两会
1月份宏观经济数据
2014年福建两会
2014冬季达沃斯论坛
欢庆2014马年春节
中金在线年终盘点
中央经济工作会议
