季峥：美元料开始调整 金银下台阶盘整
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2014年01月22日 10:33 外汇网特约 季峥
外汇市场：
周二德国智库ZEW公布的德国经济景气指数为61.7，较上个月创7年新高时的数据下降了仅0.3；尽管不及预期，但依旧维持在一个较高的水平(历史均值24.4)，显示投资者对于德国经济的充足信心。此外，本月的德国经济现状指数为41.2，较上月增长了8.8，达到了2012年5月以来的最高点，德国经济增长的强劲势头可见一斑；而同样上升的还有人们对于欧元区经济的信心指数。不过数据之后，欧元继续惯性下行。整体而言，昨天消息还是比较清淡的。美元指数在触及81.39之后，逐渐回落，阴线报收。技术图形显示，美元有比较明显调整的信号出现。美元指数日内有进一步下行，寻求支撑的过程。压力 81.20-81.30，支撑80.90、80.75，操作上可以逢高作空美元为主。分货币看，欧系货币有进一步反弹需要，日内逢低作多。周五开始作空欧/美操作暂告一个段落。关于美/日，笔者继续维持震荡观点，日内偏空。澳大利亚第四季度CPI增长大幅高于预期，环比增0.8%，同比增2.7%，数据公布后澳元急涨。据彭博调查显示，高于预期的澳大利亚CPI数据过后，澳洲联储2月降息的可能性从昨天的17%降至12%；6月降息的可能性从42%降至25%。日内也有继续反弹空间。但0.8890有重要压力。美/加也将出现调整。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(博客)。
现货金银：
消息面上，在欧美银行纷纷退出大宗商品业务之际，中国的机构正在竞相涌入该行业。中国第六大券商招商证券刚刚在英国设立了一个大宗商品分支机构，专注于金融衍生品交易。去年，摩根士丹利也在和中石化的全资子公司联合石化谈判出售其大宗商品交易部门。去年八月，广发证券斥资3600万美元收购了法国Natixis银行的大宗商品部门。出于种种原因，摩根大通、德意志等大银行都纷纷退出了大宗商品业务。一个原因就是存在较大的交易风险。自金融危机后，监管部门就一直向银行施压，让他们减少大宗商品交易，以确保有充足的准备金。众所周知，去年年底正式通过的沃克尔规则禁止银行进行自营交易。第二个原因是大宗商品业务不再像以前那样利润丰厚。高盛的大宗商品指数已经自2008年的峰值下降了57%。再有一个原因就是许多大宗商品部门最近都开始陷入监管困境。比如联邦能源监管委员会最近就对摩根大通开出了4.1亿美元的罚单，指控其操纵电力市场。摩根大通旗下的专营实物大宗商品及其衍生品交易的能源投资公司可能将与该行的金属期货经济业务一同出售。随着中国金融机构介入商品定价机制程度加深，对于商品价格影响力进一步上升，当然也包括黄金和白银。
技术上，黄金和白银昨日均出现较大调整。关于调整，笔者昨日指出：“黄金白银有寻求支撑的需要。”并在笔者新浪微博上午发出，黄金白银料先调整，可以超短线作空目标1244和20美元。事实证明是准确的。黄金和白银的调整幅度较大，意味着短线1-2个交易日黄金白银下台阶调整成为大概率事件。但是并没有改变黄金白银箱体整理的局面。昨日指出白银的19.80美元的支撑比较重要，昨晚一度跌破19.80到19.67美元，这两个交易日如果维持在19.80美元上方，则白银仍在上箱体部分运行的局面不变，也就是一到两个交易日将有机会再次上行。反之，一旦收盘破19.80美元，则后市将在下箱体运行格局。昨日指出黄金的大箱体大概是1266-1210美元。更短的周期看，黄金上半个箱体在1233-1266美元。昨晚也是最低探到1234美元反弹。这2个交易日如守住1234美元，则继续上半个箱体的运行局面。虽然昨日的阴线较为难看，但是笔者感觉黄金和白银守住上半个箱体的机会较大。操作上，日内先做空黄金白银是比较稳健的选择。积极的也可以在支撑位考虑多单的操作。目前黄金白银和美元的正相关性还是延续。重点关注今日这种关系是否发生转变。静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(博客)。
静态策略：
欧元/美元：在1.3530作多，止损1.3500，目标1.3600。
英镑/美元：在1.6440作多，止损1.6400，目标1.6520。
美元/瑞郎：在0.9130作空，止损0.9170，目标0.9060。
美元/日元：在104.70作空，止损105.10，目标104.00。
澳元/美元：在0.8820做多，止损0.8780，目标0.8890。
美元/加元：在1.1000作空，止损1.1030，目标1.0930。
黄金/美元：在1248作空，止损1255，目标1240、1235。
在1235做多，止损1229，目标1245。
白银/美元：在20.10做空，止损20.30，目标19.90、19.70。
在19.70做多，止损19.40，目标20.00。
在3950作空，止损3990，目标3870。(天通银)
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
周二德国智库ZEW公布的德国经济景气指数为61.7，较上个月创7年新高时的数据下降了仅0.3；尽管不及预期，但依旧维持在一个较高的水平(历史均值24.4)，显示投资者对于德国经济的充足信心。此外，本月的德国经济现状指数为41.2，较上月增长了8.8，达到了2012年5月以来的最高点，德国经济增长的强劲势头可见一斑；而同样上升的还有人们对于欧元区经济的信心指数。不过数据之后，欧元继续惯性下行。整体而言，昨天消息还是比较清淡的。美元指数在触及81.39之后，逐渐回落，阴线报收。技术图形显示，美元有比较明显调整的信号出现。美元指数日内有进一步下行，寻求支撑的过程。压力 81.20-81.30，支撑80.90、80.75，操作上可以逢高作空美元为主。分货币看，欧系货币有进一步反弹需要，日内逢低作多。周五开始作空欧/美操作暂告一个段落。关于美/日，笔者继续维持震荡观点，日内偏空。澳大利亚第四季度CPI增长大幅高于预期，环比增0.8%，同比增2.7%，数据公布后澳元急涨。据彭博调查显示，高于预期的澳大利亚CPI数据过后，澳洲联储2月降息的可能性从昨天的17%降至12%；6月降息的可能性从42%降至25%。日内也有继续反弹空间。但0.8890有重要压力。美/加也将出现调整。今日静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(博客)。
现货金银：
消息面上，在欧美银行纷纷退出大宗商品业务之际，中国的机构正在竞相涌入该行业。中国第六大券商招商证券刚刚在英国设立了一个大宗商品分支机构，专注于金融衍生品交易。去年，摩根士丹利也在和中石化的全资子公司联合石化谈判出售其大宗商品交易部门。去年八月，广发证券斥资3600万美元收购了法国Natixis银行的大宗商品部门。出于种种原因，摩根大通、德意志等大银行都纷纷退出了大宗商品业务。一个原因就是存在较大的交易风险。自金融危机后，监管部门就一直向银行施压，让他们减少大宗商品交易，以确保有充足的准备金。众所周知，去年年底正式通过的沃克尔规则禁止银行进行自营交易。第二个原因是大宗商品业务不再像以前那样利润丰厚。高盛的大宗商品指数已经自2008年的峰值下降了57%。再有一个原因就是许多大宗商品部门最近都开始陷入监管困境。比如联邦能源监管委员会最近就对摩根大通开出了4.1亿美元的罚单，指控其操纵电力市场。摩根大通旗下的专营实物大宗商品及其衍生品交易的能源投资公司可能将与该行的金属期货经济业务一同出售。随着中国金融机构介入商品定价机制程度加深，对于商品价格影响力进一步上升，当然也包括黄金和白银。
技术上，黄金和白银昨日均出现较大调整。关于调整，笔者昨日指出：“黄金白银有寻求支撑的需要。”并在笔者新浪微博上午发出，黄金白银料先调整，可以超短线作空目标1244和20美元。事实证明是准确的。黄金和白银的调整幅度较大，意味着短线1-2个交易日黄金白银下台阶调整成为大概率事件。但是并没有改变黄金白银箱体整理的局面。昨日指出白银的19.80美元的支撑比较重要，昨晚一度跌破19.80到19.67美元，这两个交易日如果维持在19.80美元上方，则白银仍在上箱体部分运行的局面不变，也就是一到两个交易日将有机会再次上行。反之，一旦收盘破19.80美元，则后市将在下箱体运行格局。昨日指出黄金的大箱体大概是1266-1210美元。更短的周期看，黄金上半个箱体在1233-1266美元。昨晚也是最低探到1234美元反弹。这2个交易日如守住1234美元，则继续上半个箱体的运行局面。虽然昨日的阴线较为难看，但是笔者感觉黄金和白银守住上半个箱体的机会较大。操作上，日内先做空黄金白银是比较稳健的选择。积极的也可以在支撑位考虑多单的操作。目前黄金白银和美元的正相关性还是延续。重点关注今日这种关系是否发生转变。静态的参考以下操作建议，动态的可以加入工作室或者参考笔者微博(博客)。
静态策略：
欧元/美元：在1.3530作多，止损1.3500，目标1.3600。
英镑/美元：在1.6440作多，止损1.6400，目标1.6520。
美元/瑞郎：在0.9130作空，止损0.9170，目标0.9060。
美元/日元：在104.70作空，止损105.10，目标104.00。
澳元/美元：在0.8820做多，止损0.8780，目标0.8890。
美元/加元：在1.1000作空，止损1.1030，目标1.0930。
黄金/美元：在1248作空，止损1255，目标1240、1235。
在1235做多，止损1229，目标1245。
白银/美元：在20.10做空，止损20.30，目标19.90、19.70。
在19.70做多，止损19.40，目标20.00。
在3950作空，止损3990，目标3870。(天通银)
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