[导读] 周一(9月7日)美国金融市场适逢劳工节休市一天，因此晚间市场交投非常清淡，但不乏亮点。昨晚原油大跌以及英镑终结九连阴成为了市场焦点，来自俄罗斯不减产的强硬立场以及伊朗解除制裁开放原油出口对市场的冲击都令油价承压。稍早欧股日股均上涨，提振市场风险偏好，但中国股市在经历四天小长假后收跌，令市场仍多多少少趋于谨慎。
周一(9月7日)美国金融市场适逢劳工节休市一天，因此晚间市场交投非常清淡，但不乏亮点。昨晚原油大跌以及英镑终结九连阴成为了市场焦点，来自俄罗斯不减产的强硬立场以及伊朗解除制裁开放原油出口对市场的冲击都令油价承压。稍早欧股日股均上涨，提振市场风险偏好，但中国股市在经历四天小长假后收跌，令市场仍多多少少趋于谨慎。
今日市场每个交易时段都将有重磅数据出炉，日本第二季度实际GDP修正值、中国贸易帐、欧元区第二季度GDP修正值以及晚间的美国8月就业市场状况指数(LMCI)。上周公布的美国8月非农报告令9月加息前景变得愈加扑朔离迷，因此在下周美联储9月政策例会前所公布的一系列数据料将指引9月加息预期。
清淡交投酝酿大行情——原油跌近4%，英镑日线“长阳”终结九连阴
虽然周一美国因劳工节市场休市一天，整个晚间交投都非常清淡，但原油仍受累于全球供应过剩担忧以及来自中国市场的忧虑而大跌近4%。美国NYMEX 10月原油期货价格收跌1.78美元，跌幅3.87%，报44.27美元/桶；布伦特10月原油期货价格收跌1.87美元，跌幅3.76%，报47.74美元/桶。
利空原油的因素包括：伊朗明年解除制裁导致原油供应过剩的担忧情绪重新被点燃，以及俄罗斯方面宣布不会减产，同时中国股市下跌导致市场再度担忧中国经济下滑对原油需求产生打压。
来自OPEC成员国不断增加产量以及伊朗的原油增产，都将打压原油多头。Phillips Futures的分析师Daniel Ang表示，无法判断短期内促使油价急剧上下波动的因素。不过季节性需求旺季将会到来，这对于油价具有一定的积极意义。
欧洲本周将公布的第二季度经济数据，如果数据不及预期将会对油价产生压力。辉立期货报告显示，日内欧元区GDP数据将是影响价格的最主要因素，但这不太可能左右市场；同时还要警惕OPEC的任何出乎意料之举，后者可能因伊朗恢复石油出口而调整供应；OPEC调整供应的进展步伐应该会十分小。本周IEA将公布月度原油报告，其中包括对2016年原油的预期，不过投资者们预计报告并不会有太多出人意料的内容。
昨日中国国家统计局将GDP增速从7.4%下调至7.3%，下调幅度虽小，但还是低于去年官方7.5%的目标，并且会增加市场对今年7%经济增速能否实现的担忧情绪。Petromatrix分析师Olivier Jakob表示，由于美国市场休市，今天的交投将是本周最为清淡的一天。预计到IEA公布原油库存之前市场不会有特别巨大的波动。
值得一提的是，虽然目前原油市场整体依旧处于历史性低位，但种种迹象表明，原油空头正在上演撤退大戏。随着原油价格三天累计上涨将近10美元并创下25年来的最大三日涨幅，对冲基金所持美国原油空仓在截至9月1日的一周大幅缩减13%，减仓幅度创出5月以来之最。美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，在截至9月1日的一周，基金经理的原油期货和期权空头头寸减少了21009张合约，虽然多头也有所减少，但净多头增加了16,826张合约。
不过，9月1日之后原油走势再度急转直下。9月1日当日因供应过剩忧虑、伊朗和美国增产以及中国方面忧虑影响，油价三天涨势宣告终结，当日油价重挫7.7%。
那么，原油后市究竟是多还是空呢？被誉为“原油交易之神”、坐拥32亿美元商品对冲基金Astenbeck Capital Management总裁Andy Hall不再看跌原油，预计油价复苏速度将快于大部分分析师预期。Hall指出，油市虽然存在供应过量，但这个世界还没到石油泛滥的程度。他依然坚持自己在油市的多头策略。他从基本面供给角度给出理由——在如何看待石油市场“供应过量”的问题上，市场犯了个特大错误。他认为，目前还有储存2亿桶石油的空间。
英镑为日内表现最好的货币，兑美元一度上涨114点至1.5289。英镑兑美元昨日自四个月低点反弹，在英国央行利率决议之前，部分空头选择获利了结，锁定利润以规避风险，空头回补支撑英镑汇价反弹。今日反弹之前，英镑连续九个交易日下行。
不过，英国央行同样面临“强势英镑”的问题，强势英镑也抑制了英国通胀。在英镑强势和通胀低迷的背景下，英国央行加息或将不得不考虑这些因素。在8月的会议纪要中，英国央行仅有麦卡弗蒂投票支持加息，这也反映出大部分的委员们仍顾虑重重。
彭博策略师Vassilis Karamanis指出，短期英镑兑美元波动率可能即将显著上升，因在本周的英国央行会议之前，该汇率高于即期市场的关键支撑位。花旗外汇策略师Josh O'Byrne表示，现在决策者大幅转变措辞为时过早，随着全球风险上升，采取更强硬立场的理由减弱，因此会议可能传出不利于英镑的消息。法国巴黎银行称，由于利率市场现已把英国央行的预期加息时间推后，认为如果会议纪要显示，央行委员倾向于忽略最近的市场动荡，而寄望薪资压力上升，则英镑可能受益。
美联储9月加息仍扑朔迷离，美元黄金齐跌
美元指数隔夜小跌0.11%至96.15，美国劳工节休市，市场交投清淡。周二美国市场将正常交易。美联储此前一直对加息持中性立场的票委威廉姆斯周一再度发表了中性言论。他一方面强调美国经济向好，另一方面也认为目前金融环境变化很大，或影响联储提早加息。
目前市场关注的焦点，仍然围绕在美联储何时加息而展开。上周五公布的美国非农就业数据内容好坏不一，无助于投资人判断美联储何时开始加息。目前正值全球股市下跌及中国经济放缓导致的不安气氛下，投资人因而减少对美联储最快9月加息的押注。因此，在下周美联储9月议息前，美元多头仍趋于谨慎。
花旗全球汇率策略主管Steven Englander在研究报告中表示，问题是美国方面公布的数据可能最多与GDP增速2-2.5%一致，足以好到让美国利率开始正常化，但并不足以作为全球其他地区的火车头。
虽然美元因美联储加息忧虑而承压，但黄金并未因此而讨到半点儿好处。同样是因为加息前景不确定，黄金多头亦趋于谨慎。现货金价昨日收跌0.35%，收报1118.93美元/盎司。至此，现货黄金已经连跌四个交易日。现货银价收跌0.45%，收报14.48美元/盎司。
黄金交易员称，由于持续存在的不确定性，在美联储9月16-17日会议召开前，金价很可能将承压。Julius Baer分析师Carsten Menke指出，对于期望美联储将推迟加息的投资者而言，就业数据表现过于强劲，而对于希望FED将于9月加息的投资者而言有过于疲弱。这就是黄金陷入上下两难境地的原因。
花旗分析师David Wilson表示，黄金并未从中国市场动荡以及人民币贬值中受益许多。投资者原本预计黄金会上涨，但黄金并未显著上行，因此对其失去了兴趣。市场已经预计到9月或不会加息，因此如果美联储加息，黄金将有更多的下行风险。
今日聚焦欧元区GDP、中国贸易帐及美国LMCI就业指数
北京时间日内17:00，欧元区将公布第二季度GDP修正值，市场预期季率上升0.3%，年率上升1.2%；均和初值一致。若修正值表现和初值一致，则不会对市场产生影响。而一旦数据不及初值，则将加大欧洲央行延长及扩大QE的几率，从而打压欧元。
欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario)周四(9月3日)在新闻发布会上称，决定上调量化宽松(QE)项目下的单一证券上限，并下调了2015-2017年经济增长和通胀预估，他还强调该行随时准备扩大刺激计划。欧洲央行当日稍早宣布维持主要再融资利率于0.05%不变，一如市场普遍预期。
中国日内将公布8月贸易帐，时间不定。对于澳元而言，中国出口和进口数据都很重要。关注进口数据，自然是因为中国是澳大利亚最大的出口目的地。而关注出口数据，是因为若出口数据不佳，会令市场对人民币进一步贬值的预期升温，这种情况下，澳元也会随之承压。
中国央行周一公布，中国8月底外汇储备余额为3.56万亿美元，7月末为3.65万亿美元。中国的外汇储备规模仍居全球第一，不过较去年6月份的峰值水平3.99万亿美元明显回落，因为围绕中国这个全球第二大经济体增长放缓的担忧不断加剧，促使更多企业和投资者从中国撤资。
高盛昨日表示，近期
欧元兑美元(1.1166，-0.0004，-0.04%)汇率上涨导致的汇率波动将造成中国外汇储备估值增加约210亿美元，由此推断出中国8月外汇储备的真实下降幅度应为920亿美元。其中，中国8月的贸易帐盈余预计将达到490亿美元，而中国8月的经常账盈余将有所下滑，因服务外包业务的增加。此外，净资本外流也将达到约1000亿美元。
随着9月会议临近，美联储是否会在9月货币政策会议上决定加息成为全球投资者关注的焦点，作为美联储加息考察指标之一的劳动力市场数据更是万众瞩目，尤其是9月货币政策会议之前的LMCI则成为焦点中的焦点。本次8月LMCI或将为美联储扑所迷离的首次加息时间指明方向。
自美国3月LMCI就业指数录得-0.3(修正后为-1.8)，为美联储过去3年最低水平，表明美国就业市场暂时陷入低迷；4月就业市场状况指数进一步恶化，表明美国尚未摆脱低迷状态；美国5月至7月就业市场状况指数连续3月录得正值，并有连续上升趋势。因近期非农就业人数和周初请失业金人数等就业数据录得良好表现，研究员认为，本次LMCI数据有望继续录得良好表现。
本月公布的劳动力市场数据表现良好，表明美国就业市场状况比较健康，为美联储加息增添砝码。因为建筑业、制造业、服务业以及工厂就业岗位的增加远大于矿业就业岗位的减少，美国7月非农就也稳定增长，薪资也不再停滞不前，暗示美国劳动力市场向好；最近一次公布的美国至8月22日当周初请失业金人数录得最近四周以来首次下降，并连续第25周处于30万关口下方，此外更为均衡全面的四周均值也处于15年低点水平。若本次LMCI继续录良好表现，或证明美国就业市场接近充分就业水平，将为美联储加息提供佐证。美元短线或受此提振走高，黄金跌幅料明显放大。
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