国汇亚洲：美国通胀数据创一年新高 美联储加息压力陡增

　　隔夜市场回顾：周二英美贡献重磅数据行情，分别公布了各自的通胀数据。美元受到数据提振全面走强。欧元(1.3546，0，0.00%)/美元继续在区间1.3580~1.3510近期低点附近震荡；昨日公布的澳联储6月份会议纪要对澳元(0.9335，0.0005，0.05%)形成打压，澳元(0.9335，0.0005，0.05%)/美元大幅下挫；美股周二全面上涨，截至收盘，标普500指数涨0.22%；纳斯达克 综合指数涨0.37%；道琼斯工业平均指数涨0.16%。8月份交割的纽约黄金期货价格下跌0.3%，收于1272美元/盎司。7月份交割的WTI轻 质原油期货价格报收于每桶106.36美元，下跌0.5%。美国10年期国债收益率上行5.8个基点，收报2.655%，录得两周之最。

　　美国通胀数据继续高涨 美联储加息压力增大

　　美国劳工部(Department of Labor)周二(6月17日)公布的数据显示，美国5月消费者物价指数(CPI)录得逾一年最大涨幅，因各种商品和服务价格均走高，表明通胀压力稳步上升。这可能导致美联储(Fed)官员在讨论何时上调短期利率时面临压力。数据显示，美国5月未季调CPI年率上升2.1%，为2012年10月以来最大升幅，预期为上升2.0%，前值为上升2.0%。5月季调后CPI月率上升0.4%，创2013年2月以来最大升幅，预期为上升0.2%，前值为上升0.3%。扣除食品和能源后，5月未季调核心CPI年率上升2.0%，为2013年2月以来最大升幅，预期为上升1.9%，前值为上升1.8%；季调后核心CPI月率上升0.3%，创2011年8月以来最大升幅，预期为上升0.2%，前值为上升0.2%。5月未季调消费者物价指数从4月的237.072升至237.900，季调后核心消费者物价指数从4月的237.163升至237.776。当月食品价格较上月上升0.5%，为连续第五个月走高，并创下2011年8月以来最大升幅。肉类、乳制品、水果和蔬菜价格均上涨，禽类、鱼类和蛋类价格亦走高。同时，能源价格较上月上涨0.9%，汽油价格上涨0.7%，新车价格上涨0.2%，电力价格亦上扬。而稍晚公布的美国房屋数据则不及预期，暗示楼市复苏步伐缓慢。具体数据显示，美国5月新屋开工总数年化降至100.1万户，预期103.4万户，前值修正为107.1万户，初值107.2万户。美国5月新屋开工年化月率下降6.5%，前值修正为上升12.7%，初值上升上升13.2%。美国5月营建许可总数降至99.1万户，预期值105.0万户，前值修正为105.9万户，初值108万户。美国5月营建许可月率下降6.4%，前值修正为上升5.9%，初值上升8.0%。在距离美联储议息会议不到24小时的当下，众多经济学家发布了自己对于利率的预期。经彭博社调查，大多数受访经济学家认为，美联储(Fed)上调基准利率的时间可能会早于货币市场投资者的预期。纽约RDQ Economics的资深经济学家Conrad DeQuadros称，投资者预估的升息速度慢于美联储本身。他表示，他们还可能忽略了近期显示美国经济增长正积聚动力的报告。DeQuadros说：“我发现市场甚至没有将美联储发布的预估中值计入价格，这有些奇怪。(预估)将会被上调。”美联储青睐的通胀指标——个人消费支出(PCE)物价指数4月年率升幅为1.6%，这是大多数美联储官员预期的今年底的水平。Riccadonna称：“我们的观点是，当前季度经济增长率将达到4%，今年下半年将以3.5%的速度扩张。”他说，“美联储终究会承认他们将很快升息”，并伴以较快速度。目前接受彭博社调查的大多数经济学家预计美联储本周不会调整其利率预估中值。法国兴业银行(Societe Generale)驻纽约首席美国经济学家Aneta Markowska同样认为货币市场投资者不堪一击。该行预计联邦基金利率将在2016年底升至2.5%。她说，“我们认为工资和价格信号将把我们推向那个方向”，而且如果这些信号提前出现的话，那么联邦公开市场委员会(FOMC)可能会开始调整其预估。美国莱顿债券市场研究公司(Wrightson ICAP)首席经济学家Lou Crandall称，美联储官员不太可能在本周会议上同意修改退出策略，他认为美联储“不会作出坚决的决定”。

　　本日需重点关注的财经事件有：

　　2014-06-18 07:50 日元(102.151，-0.006，-0.01%) 日央行5月会议纪要

　　2014-06-18 16:30 英镑(1.6961，0.0002，0.01%) 英央行6月会议纪要

　　休市的国家有：

　　无

　　本日需重点关注的财经数据有：(左前值 中预期 右终值，无终值则表明数据未公布)

　　2014-06-18 06:45 新西兰第一季度经常帐 中 -14.34亿纽元(0.8653，0.0009，0.10%) 14.00亿纽元(0.8653，0.0009，0.10%) 14.07亿纽元(0.8653，0.0009，0.10%)

　　2014-06-18 07:50 日本5月日本商品出口年率 中 5.1% -1.3% -2.7%

　　2014-06-18 07:50 日本5月日本商品进口年率 中 3.4% 1.8% -3.6%

　　2014-06-18 07:50 日本5月经常帐(未季调) 中 -8089亿日元(102.151，-0.006，-0.01%) -11893亿日元(102.151，-0.006，-0.01%) -9090亿日元(102.151，-0.006，-0.01%)

　　2014-06-18 07:50 日本5月经常帐(季调后) 中 -8805亿日元(102.151，-0.006，-0.01%) -10305亿日元 -8622亿日元

　　2014-06-18 08:30 澳大利亚5月Westpac领先指标月率 中 -0.5% 0.1%

　　2014-06-18 16:30 英国5月英央行利率决议投票比 高 9:00:00

　　2014-06-18 16:30 英国5月英央行资产购买规模投票比 高 0:00:09

　　2014-06-18 17:00 瑞士6月ZEW经济现况指数 中 48.8

　　2014-06-18 17:00 瑞士6月ZEW经济预期指数 中 7.4

　　2014-06-18 17:00 欧元(1.3546，0，0.00%)区4月建筑业生产月率 中 -0.6%

　　2014-06-18 17:00 欧元(1.3546，0，0.00%)区4月建筑业生产年率 中 5.2%

　　货币技术分析：

　　欧元(1.3546，0，0.00%)/美元

　　欧元(1.3546，0，0.00%)/美元，目前价位交投于1.3546前价位下方的关键支撑位：1.3510、1.3500、1.3475、1.3450；上方的阻力位：1.3580、1.3600、1.3620、1.3675、1.3700。日内操作建议：关注上方1.3580的压力力度，上破失败沽空，上破成功，做多；同时关注下方1.3510~1.3500的支撑力度，下破失败反手做多，下破成功继续沽空。止盈止损依据支撑压力灵活设置。隔夜，欧元在美国通胀数据公布后下挫接近40点，不过目前仍然在区间中位线附近徘徊。激进者可采取中位线突破的操作，参考点位1.3545，稳健者等待大区间的顶部卖出，底部买入的机会。如若区间突破，也可顺势追动量。

　　英镑(1.6961，0.0002，0.01%)/美元

　　英镑(1.6961，0.0002，0.01%)/美元，目前价位交投于1.6963附近。当前价位的下方支撑为：1.6940、1.6850、1.6780、1.6740、1.6720、1.6700、1.6675；上方的压力为：1.7000、1.7010、1.7050、1.7100。日内操作建议：关注下方支撑位1.6940的支撑力度，如果成功企稳不破，进场做多，下破轻仓短线追空；同时关注上方压力位1.7000~1.7010的压力力度，上破失败沽空，上破成功轻仓短线追多。止盈止损依据支撑压力灵活设置。隔夜，英镑(1.6961，0.0002，0.01%)对美国数据反应不大，继续区间运行，今日早盘继续区间操作即可。区间范围：1.6940~1.7000。

　　澳元(0.9335，0.0005，0.05%)/美元

　　澳元(0.9335，0.0005，0.05%)/美元，当前价位交投于0.9336附近。当前价位的支撑分别为：0.9325、0.9300、0.9285、0.9250；目前价位上方的压力分别为：0.9340、0.9365、0.9400、0.9435、0.9475、0.9500。日内操作议：关注0.9340的压力力度，上破失败，进场做空，上破成功，轻仓超短线短多；同时关注0.9325的支撑力度，下破成功，轻仓短空，成功撑住不破，进场做多。止盈止损依据支撑压力灵活设置。隔夜，澳元(0.9335，0.0005，0.05%)受美国CPI数据打压，大幅下挫，目前横盘整理，区间范围0.9325~0.9340，突破而做为上策。

　　黄金/美元

　　黄金/美元，目前价位交投于1270美元/盎司附近。目前价位下方支撑为：1267美元/盎司、1260美元/盎司、1250美元/盎司；上方压力为：1273美元/盎司、1275美元/盎司、1283美元/盎司、1285美元/盎司、1290美元/盎司、1300美元/盎司。日内操作建议：关注1273~1275美元/盎司的压力力度，上破失败，逢高沽空，上破成功，追多，轻仓超短线；同时关注1268.50美元/盎司的支持力度，成功撑住不破，进场做多，下破轻仓短空。止损止盈依据支撑压力灵活设置。隔夜，黄金受美国数据打压后，出现大幅度反弹，收复当日90%的跌幅，目前横盘整理，酝酿下一步行动。明天凌晨2:00的美联储6月份议息会议对于黄金的影响十分巨大，在此之前黄金的波动或将难有大动量，超短线交易为主。

　　国汇亚洲首席分析师 刘源(Leo)

责任编辑：DIO

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