大通金融:央行会议组团来袭，非美弥漫空头气息
来源：IKON 2014-06-05 13:10:34
行情回顾：
隔夜外汇市场(6月4日)，本周经济数据发布逐渐进入高潮期，欧元(1.3598，0.0002，0.01%)区各国服务业PMI和素有“小非农”之称的美国ADP就业人数主导了晚间汇市行情，但由于市场焦点更多的集中在今晚举行的欧洲议息会议和周五的美国非农数据上，汇市行情较小，交投清淡。欧元(1.3598，0.0002，0.01%)小幅反弹后再次回到1.3590的支撑位附近，英镑(1.6736，0.0009，0.05%)小幅收跌。澳元(0.9276，0.0007，0.08%)继续交投于前期震荡区间中，美元兑日元(102.712，-0.205，-0.20%)结束了近三天的上涨行情，触及三角形下降趋势线后小幅回落。
黄金则在ADP就业人数下降的影响下，空头力量减弱，下行动能减缓，在1240上方企稳，呈现弱势震荡的格局。
本交易日(6月5日)，市场焦点无疑是备受瞩目的欧洲央行议息会议，同时英国央行也将在今晚公布利率决议。欧洲央行祭出何种宽松政策我们拭目以待。
基本面热点：
一、欧银决议抢镜非农，欧洲央行骑虎难下
作为超级周的传统大戏，欧洲央行公布利率决议时常常会与非农在同一周登场。以往，投资者更关注于非农，但本周市场重头戏却有所改变，从近期华尔街投行频频发表的报告就可见一斑
欧元(1.3598，0.0002，0.01%)区持续的低通胀格局已经引发了欧洲央行的长期关注和忧虑。因低通胀对于刚刚走出欧债危机、经济缓慢复苏的欧元(1.3598，0.0002，0.01%)区经济极为不利，此前欧洲央行行长德拉基多次在口头上干预欧元(1.3598，0.0002，0.01%)高企的汇率，上个月议息会议结束后的新闻发布会上罕见的暗示6月份将实施宽松的货币政策，开启了此轮欧元下跌的大门，随着本周议息会议的到来，德拉基信誓旦旦的暗示，让欧洲央行骑虎难下，因此市场普遍预计欧洲央行会采取宽松的货币政策。
二、利率双降成主流预测，QE选项可能性最低
目前欧洲央行拥有多种政策工具来实时宽松政策，如：下调再融资利率、下调存款利率、停止SMP冲销操作、降低最低存款准备金要求、扩大固定利率全额分配、LTRO(长期再融资操作)、资产购买(QE)。
对于欧洲央行采取何种宽松政策，市场都给出了不同的预测。
野村(Nomura)最近发布了一份报告，其中针对本周欧洲央行会采取什么样的动作而进行了调查，结果显示，大多数人预期欧洲央行将会降息，实行负利率，而预期QE的人数仅占10%。
高盛的经济学家预期，欧洲央行将会把关键利率下调至0.1%，将存款利率调降至-0.15%，同时出台一系列放宽信贷条件的措施。如实施定向的长期再融资操作(LTRO)。
大通金融集团(IKON GROUP)分析师指出：市场目前的主流预期是欧洲央行利率双降(即再融资利率、存款利率调降至负利率)，并搭配额外的流动性新举措。QE虽然同样是欧洲央行的选择之一，但今晚贸然付诸于行动的可能有限。但随着前期欧元的大幅下跌，市场对这次宽松政策的预期已经基本消化，一旦市场对欧洲央行此次政策对抵抗低通胀的作用持怀疑态度，或许出现利空出尽等于利多的局面，欧元可能会趁此节点出现暂时性的底部，所以此时才开始做空欧元并不是最佳选项。
三、房地产数据表现不佳或减轻英国央行加息压力
6月3日公布的数据显示英国5月份Nationwide房价指数月率为0.7%，虽然高于0.6%的市场预期，但较前值1.2%大幅下降。
同时，6月3日公布的英国 5月建筑业PMI为60，低于60.8的市场预期与前值。
5月份的房地产数据印证了市场看淡英国夏季房地产增长态势的预期，由于房地产对英国增长的通胀数据贡献很大，房地产市场一旦走软会在一定程度上减轻英国央行加息的压力。对英镑(1.6736，0.0009，0.05%)有一定的利空效应。
外汇技术分析
欧元兑美元(EUR/USD)
关键阻力位：1.3660，关键支撑位：1.3590
波浪理论分析：
欧元近期的下跌是相对于前期(1.3476-1.3966)五浪上涨、下跌三浪结构中的C浪下跌浪，5月28日触及的低点1.3590，正好是我们之前反复强调的空单重要目标位—即上涨五浪(1.3476-1.3966)黄金分割点0.236位置。可以说C浪(1.4000-1.3950)下跌基本到位，短线有技术性反弹的需要。
黄金分割线分析：
1.3482-1.3966波段0.618的压力在1.3780一线，0.5的压力在1.3720一线，0.382的支撑在1.3660，目前行情已经跌破这三个重要支撑，这三点也成为欧美反弹的重要阻力位，同时0.236位置1.3590成为欧美关键支撑。
指标分析：
日线图中震荡指标StoCh(5,3,3)处于47附近，有一定的反弹动能。
日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱有缩短，并处于零轴边缘，跌势减缓，有继续反弹的迹象。
6月5日欧/美操作建议(策略)：
中线策略：前期在 1.3900附近布局的中线空单，目标位1.3600已经达到，空单平仓。
短线策略：1.3485-1.3590区间高沽低渣，震荡操作 日内主要支撑位
S1 1.3590
S2 1.3503
S3 1.3475
日内主要压力位
R1 1.3639
R2 1.3660
R3 1.3720
英镑兑美元(1.6736，0.0009，0.05%)(GBP/USD(1.6736，0.0009，0.05%))
关键阻力位：1.6920，1.6820
镑美日K线在上周已经跌破重要支撑1.6820，也跌破了前期的上升通道，从3月24日见底反弹以来，镑美已经走完了上升五浪和A浪调整浪，B浪反弹在我们前期反复强调的1.6920阻力位结束，在本周如期展开了C浪大幅调整，调整空间看到1.6580一线。中线已经开始走弱。
6月5日镑美操作建议(策略)
中线策略：前期在1.6920-1.7000区间布局的中线空单继续持有，止损位下移到成本价附近，目标位1.6580
短线策略：反弹到1.6780继续进场做空，目标位1.6580
日内主要支撑位
S1 1.6720
S2 1.6650
S3 1.6580
日内主要压力位
R1 1.6785
R2 1.6820
R3 1.6920
美元兑日元(102.712，-0.205，-0.20%)(USD/JPY(102.712，-0.205，-0.20%))
技术分析
触及105的高位后，美/日(102.712，-0.205，-0.20%)当前走势属于2012年上涨趋势的高位整理阶段，目前已经连续21周陷入下降三角形整理形态中，中线走势偏空，短线继续会在三角形内震荡。
关键支撑位：101 ，关键阻力位：103.15
6月5日美/日(102.712，-0.205，-0.20%)操作建议:
短线策略：在101-103区间高沽低渣，震荡操作。 日内主要支撑位
S1 102.8
S2 101.4
S3 100.7
日内主要压力位
R1 102.9
R2 103.5
R3 104.6
澳元兑美元(0.9276，0.0007，0.08%)(AUD/USD(0.9276，0.0007，0.08%))
关键支撑位：0.9200 关键阻力位：0.9300、0.9400
澳美日K线跌破了前期单边上涨通道，在0.9200—0.9400区级展开高位震荡，在趋势上属于上涨过程中的整理状态；
从形态上分析，澳美在0.9200一线已经构筑了一个双肩的形态，若后市不能突破0.9400，很可能走出一个三重顶的形态。
所以澳美中线上涨格局是否被打破，要观察0.9200-0.9400区间形成的形态和关键点位的突破情况。
指标分析：
4小时图中震荡指标StoCh(5,3,3)在开口向上，短线多头动能不足。
日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱缩短，空头动能减缓。
6月5日澳美操作建议(策略)
中线策略：0.9400-0.9460区间布局中线空单。止损0.9470，目标位0.9050
短线策略：0.9300-0.9400区间高沽低渣，震荡操作。
日内主要支撑位
S1 0.9193
S2 0.9260
S3 0.9060
日内主要压力位
R1 0.9300
R2 0.933
R3 0.9380
黄金(Gold – XAU)
跌破三角形区间后，短期黄金将继续下行考验1235的重要支撑位，在1235附近会有反弹，但上方1270成为重要压力，且1392见顶以来，下行通道已经形成，金价中期走势不容乐观。
趋势分析：
1、黄金在周线图级别仍然是下跌趋势中的反弹状态，60日均线在1325附近的压制作用很明显。
2、在日线图级别，目前黄金的下跌走势属于开年上涨走势的回调浪，这个回调浪最后的支撑在1235一线，后市跌破1235意味着今年反弹走势宣告失败，黄金将继续去年的熊市状态。反之，1235支撑若发挥作用，行情继续上涨并突破1392创出新高，黄金才会彻底扭转2013以来的熊市状态，从欧美央行政策走向、地缘政治状况来看，这种可能性微乎其微。
形态分析：
4小时图中，前期在1270附近的三次触底构成的上升趋势线和俩次高点(1315，1309)构成的下降趋势线形成的三角形区间(1285-1300)，已经被突破，后市黄金将考验1235的支撑。
指标分析：
4小时图中震荡指标StoCh(5,3,3)在超卖区域在开口向上，短线下跌动能不足。有技术性反弹的要求
日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱开始缩短，空头动能减缓。
6月5日黄金操作(建议)策略：
中线策略：跌破1285后进场空单继续持有，止损1290，目标位1240
短线策略： 1235-1240区间做多，目标位1250、1260
日内主要支撑位
S1 1,240
S2 1,235
S3 1,230
日内主要压力位
R1 1,260
R2 1,270
R3 1,285
作者：张晓博
来源：大通金融集团(IKON GROUP)
责任编辑：DIO
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
隔夜外汇市场(6月4日)，本周经济数据发布逐渐进入高潮期，欧元(1.3598，0.0002，0.01%)区各国服务业PMI和素有“小非农”之称的美国ADP就业人数主导了晚间汇市行情，但由于市场焦点更多的集中在今晚举行的欧洲议息会议和周五的美国非农数据上，汇市行情较小，交投清淡。欧元(1.3598，0.0002，0.01%)小幅反弹后再次回到1.3590的支撑位附近，英镑(1.6736，0.0009，0.05%)小幅收跌。澳元(0.9276，0.0007，0.08%)继续交投于前期震荡区间中，美元兑日元(102.712，-0.205，-0.20%)结束了近三天的上涨行情，触及三角形下降趋势线后小幅回落。
黄金则在ADP就业人数下降的影响下，空头力量减弱，下行动能减缓，在1240上方企稳，呈现弱势震荡的格局。
本交易日(6月5日)，市场焦点无疑是备受瞩目的欧洲央行议息会议，同时英国央行也将在今晚公布利率决议。欧洲央行祭出何种宽松政策我们拭目以待。
基本面热点：
一、欧银决议抢镜非农，欧洲央行骑虎难下
作为超级周的传统大戏，欧洲央行公布利率决议时常常会与非农在同一周登场。以往，投资者更关注于非农，但本周市场重头戏却有所改变，从近期华尔街投行频频发表的报告就可见一斑
欧元(1.3598，0.0002，0.01%)区持续的低通胀格局已经引发了欧洲央行的长期关注和忧虑。因低通胀对于刚刚走出欧债危机、经济缓慢复苏的欧元(1.3598，0.0002，0.01%)区经济极为不利，此前欧洲央行行长德拉基多次在口头上干预欧元(1.3598，0.0002，0.01%)高企的汇率，上个月议息会议结束后的新闻发布会上罕见的暗示6月份将实施宽松的货币政策，开启了此轮欧元下跌的大门，随着本周议息会议的到来，德拉基信誓旦旦的暗示，让欧洲央行骑虎难下，因此市场普遍预计欧洲央行会采取宽松的货币政策。
二、利率双降成主流预测，QE选项可能性最低
目前欧洲央行拥有多种政策工具来实时宽松政策，如：下调再融资利率、下调存款利率、停止SMP冲销操作、降低最低存款准备金要求、扩大固定利率全额分配、LTRO(长期再融资操作)、资产购买(QE)。
对于欧洲央行采取何种宽松政策，市场都给出了不同的预测。
野村(Nomura)最近发布了一份报告，其中针对本周欧洲央行会采取什么样的动作而进行了调查，结果显示，大多数人预期欧洲央行将会降息，实行负利率，而预期QE的人数仅占10%。
高盛的经济学家预期，欧洲央行将会把关键利率下调至0.1%，将存款利率调降至-0.15%，同时出台一系列放宽信贷条件的措施。如实施定向的长期再融资操作(LTRO)。
大通金融集团(IKON GROUP)分析师指出：市场目前的主流预期是欧洲央行利率双降(即再融资利率、存款利率调降至负利率)，并搭配额外的流动性新举措。QE虽然同样是欧洲央行的选择之一，但今晚贸然付诸于行动的可能有限。但随着前期欧元的大幅下跌，市场对这次宽松政策的预期已经基本消化，一旦市场对欧洲央行此次政策对抵抗低通胀的作用持怀疑态度，或许出现利空出尽等于利多的局面，欧元可能会趁此节点出现暂时性的底部，所以此时才开始做空欧元并不是最佳选项。
三、房地产数据表现不佳或减轻英国央行加息压力
6月3日公布的数据显示英国5月份Nationwide房价指数月率为0.7%，虽然高于0.6%的市场预期，但较前值1.2%大幅下降。
同时，6月3日公布的英国 5月建筑业PMI为60，低于60.8的市场预期与前值。
5月份的房地产数据印证了市场看淡英国夏季房地产增长态势的预期，由于房地产对英国增长的通胀数据贡献很大，房地产市场一旦走软会在一定程度上减轻英国央行加息的压力。对英镑(1.6736，0.0009，0.05%)有一定的利空效应。
外汇技术分析
欧元兑美元(EUR/USD)
关键阻力位：1.3660，关键支撑位：1.3590
波浪理论分析：
欧元近期的下跌是相对于前期(1.3476-1.3966)五浪上涨、下跌三浪结构中的C浪下跌浪，5月28日触及的低点1.3590，正好是我们之前反复强调的空单重要目标位—即上涨五浪(1.3476-1.3966)黄金分割点0.236位置。可以说C浪(1.4000-1.3950)下跌基本到位，短线有技术性反弹的需要。
黄金分割线分析：
1.3482-1.3966波段0.618的压力在1.3780一线，0.5的压力在1.3720一线，0.382的支撑在1.3660，目前行情已经跌破这三个重要支撑，这三点也成为欧美反弹的重要阻力位，同时0.236位置1.3590成为欧美关键支撑。
指标分析：
日线图中震荡指标StoCh(5,3,3)处于47附近，有一定的反弹动能。
日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱有缩短，并处于零轴边缘，跌势减缓，有继续反弹的迹象。
6月5日欧/美操作建议(策略)：
中线策略：前期在 1.3900附近布局的中线空单，目标位1.3600已经达到，空单平仓。
短线策略：1.3485-1.3590区间高沽低渣，震荡操作 日内主要支撑位
S1 1.3590
S2 1.3503
S3 1.3475
日内主要压力位
R1 1.3639
R2 1.3660
R3 1.3720
英镑兑美元(1.6736，0.0009，0.05%)(GBP/USD(1.6736，0.0009，0.05%))
关键阻力位：1.6920，1.6820
镑美日K线在上周已经跌破重要支撑1.6820，也跌破了前期的上升通道，从3月24日见底反弹以来，镑美已经走完了上升五浪和A浪调整浪，B浪反弹在我们前期反复强调的1.6920阻力位结束，在本周如期展开了C浪大幅调整，调整空间看到1.6580一线。中线已经开始走弱。
6月5日镑美操作建议(策略)
中线策略：前期在1.6920-1.7000区间布局的中线空单继续持有，止损位下移到成本价附近，目标位1.6580
短线策略：反弹到1.6780继续进场做空，目标位1.6580
日内主要支撑位
S1 1.6720
S2 1.6650
S3 1.6580
日内主要压力位
R1 1.6785
R2 1.6820
R3 1.6920
美元兑日元(102.712，-0.205，-0.20%)(USD/JPY(102.712，-0.205，-0.20%))
技术分析
触及105的高位后，美/日(102.712，-0.205，-0.20%)当前走势属于2012年上涨趋势的高位整理阶段，目前已经连续21周陷入下降三角形整理形态中，中线走势偏空，短线继续会在三角形内震荡。
关键支撑位：101 ，关键阻力位：103.15
6月5日美/日(102.712，-0.205，-0.20%)操作建议:
短线策略：在101-103区间高沽低渣，震荡操作。 日内主要支撑位
S1 102.8
S2 101.4
S3 100.7
日内主要压力位
R1 102.9
R2 103.5
R3 104.6
澳元兑美元(0.9276，0.0007，0.08%)(AUD/USD(0.9276，0.0007，0.08%))
关键支撑位：0.9200 关键阻力位：0.9300、0.9400
澳美日K线跌破了前期单边上涨通道，在0.9200—0.9400区级展开高位震荡，在趋势上属于上涨过程中的整理状态；
从形态上分析，澳美在0.9200一线已经构筑了一个双肩的形态，若后市不能突破0.9400，很可能走出一个三重顶的形态。
所以澳美中线上涨格局是否被打破，要观察0.9200-0.9400区间形成的形态和关键点位的突破情况。
指标分析：
4小时图中震荡指标StoCh(5,3,3)在开口向上，短线多头动能不足。
日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱缩短，空头动能减缓。
6月5日澳美操作建议(策略)
中线策略：0.9400-0.9460区间布局中线空单。止损0.9470，目标位0.9050
短线策略：0.9300-0.9400区间高沽低渣，震荡操作。
日内主要支撑位
S1 0.9193
S2 0.9260
S3 0.9060
日内主要压力位
R1 0.9300
R2 0.933
R3 0.9380
黄金(Gold – XAU)
跌破三角形区间后，短期黄金将继续下行考验1235的重要支撑位，在1235附近会有反弹，但上方1270成为重要压力，且1392见顶以来，下行通道已经形成，金价中期走势不容乐观。
趋势分析：
1、黄金在周线图级别仍然是下跌趋势中的反弹状态，60日均线在1325附近的压制作用很明显。
2、在日线图级别，目前黄金的下跌走势属于开年上涨走势的回调浪，这个回调浪最后的支撑在1235一线，后市跌破1235意味着今年反弹走势宣告失败，黄金将继续去年的熊市状态。反之，1235支撑若发挥作用，行情继续上涨并突破1392创出新高，黄金才会彻底扭转2013以来的熊市状态，从欧美央行政策走向、地缘政治状况来看，这种可能性微乎其微。
形态分析：
4小时图中，前期在1270附近的三次触底构成的上升趋势线和俩次高点(1315，1309)构成的下降趋势线形成的三角形区间(1285-1300)，已经被突破，后市黄金将考验1235的支撑。
指标分析：
4小时图中震荡指标StoCh(5,3,3)在超卖区域在开口向上，短线下跌动能不足。有技术性反弹的要求
日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱开始缩短，空头动能减缓。
6月5日黄金操作(建议)策略：
中线策略：跌破1285后进场空单继续持有，止损1290，目标位1240
短线策略： 1235-1240区间做多，目标位1250、1260
日内主要支撑位
S1 1,240
S2 1,235
S3 1,230
日内主要压力位
R1 1,260
R2 1,270
R3 1,285
作者：张晓博
来源：大通金融集团(IKON GROUP)
责任编辑：DIO
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