大通金融：CPI再次走低，欧银宽松不得不发

　　隔夜外汇市场(6月3日)，各国经济数据主导了相关货币对的日内行情，欧洲议息会议来临之前，欧元空头回补，小幅反弹，但随后公布的欧元区5月份CPI不及市场预期再次下滑，限制了欧元反弹的幅度。澳洲联储维持2.5%利率政策不变，同时亚洲盘时段公布的澳大利亚贸易、零售数据录得增长，中国5月份制造业PMI也继续保持在50荣枯分水岭上方，利好支撑澳元小幅反弹。英镑则在房地产数据的打压下小幅下跌。黄金在美国喜忧参半的数据面前企稳。

　　基本面热点：

　　本周外汇市场将迎来众多基本面热点事件：欧洲央行将携手澳洲联储、英国央行、加拿大央行陆续登场，举行6月份议息会议。另外美国将公布每月一度的非农数据，汇市将迎来重磅事件的洗礼。

　　· 5月CPI再次走低，欧银宽松箭在弦上

　　欧盟统计局(Eurostat)周二(6月3日)公布的数据显示，欧元区5月调和消费者物价指数(CPI)初值增长0.5%，这也与今年3月的低点持平。欧元区通胀数据再次走低。

　　大通金融集团(IKON GROUP)分析师称：欧元区持续的低通胀格局已经引发了欧洲央行的长期关注和忧虑。因低通胀对于刚刚走出欧债危机、经济缓慢复苏的欧元区经济极为不利，此前欧洲央行行长德拉基多次在口头上干预欧元高企的汇率，上个月议息会议结束后的新闻发布会上罕见的暗示6月份将实施宽松的货币政策，开启了此轮欧元下跌的大门，随着本周议息会议的到来，市场普遍预计欧洲央行会采取宽松的货币政策，前期利空得到了市场的有效消化，再加上空头对欧洲央行采取宽松措施的力度存在一定的疑虑，技术面处于超卖状态的欧元，空头出现了一定的回补，但在上述预期的打压下，欧元反弹的力度料将有限。

　　· 英国央行利率决议前，房地产数据表现不佳

　　6月3日公布的数据显示英国5月份Nationwide房价指数月率为0.7%，虽然高于0.6%的市场预期，但较前值1.2%大幅下降。

　　同时，6月3日公布的英国 5月建筑业PMI为60，低于60.8的市场预期与前值。

　　5月份的房地产数据印证了市场看淡英国夏季房地产增长态势的预期，由于房地产对英国增长的通胀数据贡献很大，房地产市场一旦走软会在一定程度上减轻英国央行加息的压力。对英镑有一定的利空效应。

　　· 数据小幅改善，澳洲央行无变数

　　6月3日亚洲盘时段，澳洲央行公布利率决议，继续维持2.5%的利率不变。

　　稍早间公布的数据显示，澳洲4月季调后零售销售月率增长至0.2%，第一季度经常帐赤字较前值大幅收窄至-57亿澳元，显示出口有明显增长。同时作为澳大利亚最大贸易伙伴的中国汇丰制造业PMI也小幅上涨至49.2，继续维持在50的荣枯分水岭上方，这对澳元产生了一定的利好。

　　


　　欧元兑美元(EUR/USD)

　　关键阻力位：1.3660，关键支撑位：1.3590

　　波浪理论分析：

　　欧元近期的下跌是相对于前期(1.3476-1.3966)五浪上涨、下跌三浪结构中的C浪下跌浪，5月28日触及的低点1.3590，正好是我们之前反复强调的空单重要目标位—即上涨五浪(1.3476-1.3966)黄金分割点0.236位置。可以说C浪(1.4000-1.3950)下跌基本到位，短线有技术性反弹的需要。

　　黄金分割线分析：

　　1.3482-1.3966波段0.618的压力在1.3780一线，0.5的压力在1.3720一线，0.382的支撑在1.3660，目前行情已经跌破这三个重要支撑，这三点也成为欧美反弹的重要阻力位，同时0.236位置1.3590成为欧美关键支撑。

　　指标分析：

　　日线图中震荡指标StoCh(5,3,3)处于47附近，有一定的反弹动能。

　　日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱有缩短，并处于零轴边缘，跌势减缓，有继续反弹的迹象。

　　6月4日欧/美操作建议(策略)：

　　中线策略：前期在 1.3900附近布局的中线空单，目标位1.3600已经达到，空单平仓。

　　短线策略：1.3590-1.3660区间高沽低渣，震荡操作

　　


　　英镑兑美元(GBP/USD)

　　关键阻力位：1.6920，1.6820

　　镑美日K线在上周已经跌破重要支撑1.6820，也跌破了前期的上升通道，从3月24日见底反弹以来，镑美已经走完了上升五浪和A浪调整浪，B浪反弹在我们前期反复强调的1.6920阻力位结束，在本周如期展开了C浪大幅调整，调整空间看到1.6580一线。中线已经开始走弱。

　　6月4日镑美操作建议(策略)

　　中线策略：前期在1.6920-1.7000区间布局的中线空单继续持有，止损位下移到成本价附近，目标位1.6580

　　短线策略：反弹到1.6780继续进场做空，目标位1.6580

　　美元兑日元(USD/JPY)

　　技术分析

　　触及105的高位后，美/日当前走势属于2012年上涨趋势的高位整理阶段，目前已经连续21周陷入下降三角形整理形态中，中线走势偏空，短线继续会在三角形内震荡。

　　关键支撑位：101 ，关键阻力位：103.15

　　6月4日美/日操作建议:

　　短线策略：在101-103区间高沽低渣，震荡操作。

　　


　　澳元兑美元(AUD/USD)

　　关键支撑位：0.9200 关键阻力位：0.9300、0.9400

　　澳美日K线跌破了前期单边上涨通道，在0.9200—0.9400区级展开高位震荡，在趋势上属于上涨过程中的整理状态；

　　从形态上分析，澳美在0.9200一线已经构筑了一个双肩的形态，若后市不能突破0.9400，很可能走出一个三重顶的形态。

　　所以澳美中线上涨格局是否被打破，要观察0.9200-0.9400区间形成的形态和关键点位的突破情况。

　　指标分析：

　　4小时图中震荡指标StoCh(5,3,3)在开口向上，短线多头动能不足。

　　日线图中震荡指标OsMA(12,26,9)零轴下方能量柱缩短，空头动能减缓。

　　6月4日澳美操作建议(策略)

　　中线策略：0.9400-0.9460区间布局中线空单。止损0.9470，目标位0.9050

　　短线策略：0.9300-0.9400区间高沽低渣，震荡操作。

　　


　　作者：张晓博

　　来源：大通金融集团(IKON GROUP)

责任编辑：DIO

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