国汇亚洲：德拉基称或6月行动 欧元或开启回归之路

　　5月9日早间分析：德拉基称或6月行动 欧元或开启回归之路

　　隔夜市场回顾：周四汇市波动剧烈。由于欧洲两大经济体，欧盟和英国相继公布了自己的利率决议。使得欧系货币波动剧烈。非美货币中，除欧元最弱外，加元最强，或与市场预期今日加拿大的失业数据向好有关。美股方面，美国三大股指收盘涨跌不一。道指收盘上涨0.20%，报于16550.97；纳斯达克收盘下跌0.40%， 报于4015.5；标普500收盘下跌0.55%，报于1875.63。原油在昨天大幅上涨后小幅回落，纽约原油期货收盘下跌0.5%，报于100.26 美元/桶。美国COMEX 6月期金收跌1.2美元，跌幅0.1%，报1287.70美元/盎司。

　　欧央行议息会议闭幕 德拉基命中市场关注点

　　隔夜欧洲两大央行公布了自己的利率决议。其中英央行依旧和市场握手言和，没有任何新意，自然英镑兑美元的波动也不甚给力。不过，欧央行的议息会议则非常值得关注。昨日，Leo在数据分析中也指出。隔夜最大的行情应该是由欧央行贡献，同时欧央行或将言及在下个月，即六月份的议息会议上开始进一步的宽松政策，以避免欧元区步入漫长的通缩之路。具体情况如下，欧洲央行周四(5月8日)公布利率决议，宣布维持政策利率不变，因为该地区经济出现了更为广泛的经济复苏，尽管近期欧元汇率高企且欧元区面临通缩风险。 欧洲央行将关键再融资利率维持在0.25%的纪录低位，一如市场普遍预期。 与此同时，该央行将边际贷款利率维持在0.75%不变，并将存款利率维持在0.0%不变。德拉基在欧洲央行政策会议结束后的新闻发布会上开门见山地指出，央行管理委员会可能会在6月会议上采取措施，以推升通胀率。而他希望能首先看到在下次会议上一并公布的通胀预估报告，然后再决定是否行动。并强调称，欧洲央行已经摒弃了此前“不事先承诺”的保守立场，今天的讨论就可以看成是6月政策会议的预览，而管委会也愿意在6月份采取行动。联博有限公司(AllianceBernstein)全球固定收益投资主管Scott DiMaggio称，公司将评估未来几周的通胀数据和其他经济指标，然后再决定是否要下调对欧元预期。DiMaggio表示，他预计欧洲央行最终会下调利率，但不认为此举迫在眉睫。但他称，其公司模型显示强势欧元现在正受到挑战。金融业内机构LNG分析师Gary Jenkins也表示，德拉基这次的表态更像是一个承诺，而不是简单的意思一下。但该分析师指出，欧洲央行似乎正在研究他们到底该实施什么样的措施，考虑到欧洲央行官方利率仅为0.25%，现在最大的问题就是央行会如何行动。 Jenkins指出，由于德拉基示意欧洲央行在求助非传统措施之前想用尽传统措施，所以再次降息会是第一步。具体的发言内容如下：德拉基认为，“欧元区经济温和复苏，符合我们的评估，但是经济前景的风险依然偏向下行。目前欧元区物价受到抑制，通胀预期也牢牢受控，预计低通胀将持续更久的时间。”关于通胀数据，德拉基称，欧洲央行预期低通胀持续较长时期，之后逐步上升。他预期通胀水平将在2015年逐步回升。欧元区的基础物价压力在中期内保持疲软，但是中期通胀预期仍然稳固受控。德拉基称，管理委员会认为通胀前景的上行与下行风险有限，并大致保持平衡。但是他强调，“欧洲央行将非常密切地关注其变化，将考虑所有可用的工具。如果有必要，欧洲央行可以在6月份采取行动。”德拉基还声称，“在现有通胀水平下，强势欧元引起了强烈的担忧。”德拉基坚定重申预期指标利率将在较长时间内保持在目前水准或更低水准，他重申，“欧洲央行维持货币政策高度宽松的决心是坚定的，必要时将迅速行动。”关于近期乌克兰局势可能对欧元产生的影响，德拉基表示，央行 将密切关注地缘政治风险和汇率变化可能造成的影响。

　　本日需重点关注的财经事件有：

　　2014-05-09 美元 美国明尼亚波利斯联储主席柯薛拉柯塔发布主题演讲

　　2014-05-09 澳元 澳储行助理主席德贝尔参加银行业和金融业女性商业午餐会的小组讨论

　　2014-05-09 02:00 美元 美国圣路易斯联储主席布拉德在“美国青年一代的资产负债表：美国梦面临危机？”研究座谈会上致欢迎词。

　　2014-05-09 09:30 澳元 澳储行公布货币政策声明

　　休市的国家有：

　　无

　　本日需重点关注的财经数据有：(左前值 中预期 右终值，无终值则表明数据未公布)

　　2014-05-09 09:30 中国4月生产者物价指数年率 中 -2.30% -1.8% -2.0%

　　2014-05-09 09:30 中国4月消费者物价指数年率 中 2.40% 2.1% 1.8%

　　2014-05-09 13:00 日本3月领先指标初值 中 113

　　2014-05-09 13:00 日本3月同步指标初值 中 108.9 106.9

　　2014-05-09 14:00 德国3月贸易帐(未季调) 中 163亿欧元

　　2014-05-09 14:00 德国3月贸易帐(季调后) 中 157亿欧元 166亿欧元

　　2014-05-09 14:00 德国3月经常帐 中 139亿欧元

　　2014-05-09 16:30 英国3月贸易帐 中 -21亿英镑

　　2014-05-09 16:30 英国3月贸易帐(非欧盟国家) 中 -29亿英镑 -31亿英镑

　　2014-05-09 16:30 英国3月商品贸易帐 中 -91亿英镑 -90亿英镑

　　2014-05-09 16:30 英国3月制造业生产年率 中 3.80% 2.9%

　　2014-05-09 16:30 英国3月工业生产年率 中 2.70% 2.4%

　　2014-05-09 16:30 英国3月建筑业生产年率 中 2.80%

　　2014-05-09 20:30 加拿大4月失业率 高 6.90% 7.0%

　　2014-05-09 20:30 加拿大4月就业人数变化 中 4.29万 1.1万

　　2014-05-09 20:30 加拿大4月就业参与率 中 66.20% 66.0%

　　货币技术分析：

　　欧元/美元

　　


　　欧元/美元，目前价位交投于1.3836前价位下方的关键支撑位：1.3830、1.3800、1.3750；上方的阻力位：1.3870、1.3900、1.3950、1.3975、1.4000。日内操作建议：关注上方1.3870的压力力度，上破失败沽空，上破成功，做多；同时关注下方1.3830的支撑力度，下破失败反手做多，下破成功继续沽空。止盈止损依据支撑压力灵活设置。隔夜，欧央行公布了利率决议，同时德拉基讲话也说或将在6月份进行宽松政策来提振目前低迷的CPI。符合Leo昨日的数据分析，今日请关注昨日低点1.3830，进一步下破可继续开空单。

　　英镑/美元

　　


　　英镑/美元，目前价位交投于1.6920附近。当前价位的下方支撑为：1.6900、1.6850、1.6800；上方的压力为：1.6950、1.6995、1.7000。日内操作建议：关注下方支撑位1.6900的支撑力度，如果成功企稳不破，进场做多，下破轻仓短线追空；同时关注上方压力位1.6950的压力力度，上破失败沽空，上破成功轻仓短线追多。止盈止损依据支撑压力灵活设置。隔夜，英央行议息会议依旧无新意，市场的焦点主要在欧央行的决议上，符合Leo数据分析，今日关注1.6900整数关口，下破继续沽空，企稳不破，可开多单，不过注意短线和轻仓操作。

　　澳元/美元

　　


　　澳元/美元，当前价位交投于0.9358附近。当前价位的支撑分别为：0.9330、0.9315、0.9290、0.9250；目前价位上方的压力分别为：0.9365、0.9390、0.9410、0.9450。日内操作议：关注0.9365的压力力度，上破失败，进场做空，上破成功，轻仓超短线短多；同时关注0.9330的支撑力度，下破成功，轻仓短空，成功撑住不破，进场做多。止盈止损依据支撑压力灵活设置。目前，澳元在趋势线附近活动，如若能够收上0.9365即可做多，下破趋势线沽空。同时1H图出现背离形态，表明上升动能活在趋缓，多头需谨慎。

　　黄金/美元

　　


　　黄金/美元，目前价位交投于1290美元/盎司附近。目前价位下方支撑为：1285美元/盎司、1280美元/盎司、1275美元/盎司、1270美元/盎司；上方压力为：1295美元/盎司、1300美元/盎司、1305美元/盎司、1315美元/盎司。日内操作建议：关注1295美元/盎司的压力力度，上破失败，逢高沽空，上破成功，追多，轻仓超短线；同时关注1285美元/盎司的支持力度，成功撑住不破，进场做多，下破轻仓短空。止损止盈依据支撑压力灵活设置。隔夜，黄金继续横盘整理为主，后市影响黄金的事件还要看东欧局势的进一步发展。今日交易可关注，区间1285美元/盎司~1295美元/盎司，区间交易，突破交易皆可。

　　国汇亚洲首席分析师 刘源(Leo)

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