AETOS艾拓思：4月“非农”如期而来
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2014年04月04日 13:34 AETOS
市场消息
今晚非农数据将毫无疑问是本周汇市的“压轴大戏”，该数据是决定美联储削减购债计划速度的关键因素。随着天气的变暖和经济数据的不断改善，投资者对美国非农数据的预估也更加乐观。大多数经济学家预期美国本周将公布的3月份非农就业人数在17万至20万之间，更有甚者预期该数值将会达到25万。
美国12月和1月非农就业岗位增幅大幅放缓，为三年来最差表现，但受冬季极端天气影响较大。美国劳工部3月7日公布的数据显示，美国2月非农就业人数增加17.5万，预期增加14.9万；美国2月份失业率6.7%，预期为6.6%。分析师平均预估3月就业岗位增加20万左右，失业率料从2月的6.7%降至6.6%。美国劳工部定于今晚时间20:30公布3月非农报告。市场人士愈发相信，随着冬季严寒天气的影响消退，美国经济增长将会加速。根据媒体调查的分析师预期中值显示，3月美国非农就业岗位增幅为20万，为四个月来最大。
花旗集团十国集团外汇策略主管Steven Englander近日在一份报告中指出，非农数据可能会向好，这将对美元产生积极影响，并利空其他资产。
西太平洋银行资深货币策略师Sean Callow称，美国似乎已经开始摆脱“冬季忧郁”，3月的经济数据总体上应该没有2月看到的那么令人沮丧。
Kathy Lien在一份研究报告中写道，投资者显然正在为强劲的非农就业报告调整头寸。若美国非农就业数据达到预期，美元/日元或将升至105。
道明证券外汇策略师Shaun Osborne说，他们关注将在周五公布的美国3月非农就业报告，焦点在美国数据。
Western Union Business Solutions汇市策略师Joe Manimbo在评论中提到：就业调查若显示美国经济在一段时间的低迷后出现反弹，会给予美元真正的提振。
法国巴黎银行分析师称：我们认为，只要数据接近市场预估，就会令人更加相信美国经济正摆脱冬季严寒的影响，并足以维持和延续美元本周稍早出现的涨势。
花旗近日发布报告显示，美元上周表现良好，周线收于79.68(2013年12月低点)上方。
周四欧洲央行维持利率不变，且该行行长德拉基发表异常鸽派的言论。欧元走软帮助美元扩大普涨态势，周五的非农就业数据对美元是否能进一步上涨起到决定性因素。
巴克莱资本国际分析师在一份报告中称：他们仍认为欧洲央行对低通胀的回应缓慢不一定有什么风险，预计年底前会实施非传统货币宽松举措。
IMF预期全球金融危机对经济产生的影响还会持续，尤其显著的是对投资率的打压。同时，自2000年来出现的对固定收益资产的青睐也不可能在短期内出现反转，因为不断增强的金融监管将会加强对固定收益资产的需求。
在全球2014年经济第一季度表现不佳后，国际投行高盛称，该机构看涨全球经济第二季度的表现。在等待美国经济复苏“窗口”到来很久之后，高盛预期美国的经济复苏就在眼前。高盛预期，美国经济在第一季度增长1.5%之后，美国第二季度经济增速将会达到3%。高盛认为日本可能拖累全球经济的后腿，因为该国征收消费税可能令该国经济增速“大幅下滑”。
美联储理事斯坦周四声称其将辞去美联储理事一职。斯坦表示，在他担任美联储官员期间，美国经济朝着完全就业的方向稳步改善，该国采取了许多重要的措施以使得金融系统更加强健和更具韧性。
耶伦曾经称斯坦为聪明的领导人。斯坦任理事期间，他做出了重要的贡献。他对货币政策和市场的理解，以及他在银行和金融监管方面的专业素养在其任职期间已经得到了充分展示。耶伦在一份声明中称。现年53岁的斯坦的辞职将于5月28日生效。
美国劳工部周四公布的数据显示，美国3月29日当周季调后初请失业金人数增加1.6万人至32.6万人，创近五周以来的最高水平，预期31.6万人，前值修正为31.0万人，初值31.1万人。
美国商务部周四公布的数据显示，美国2月贸易帐赤字规模扩大至423亿美元，创去年9月以来最大水平，预期赤字385亿美元，前值修正为赤字393亿美元。
美国供应管理协会周四发布报告称，美国供应管理协会3月非制造业采购经理人指数为53.1，预估为53.5,2月为51.6。值得注意的是，美国2月ISM非制造业指数为2010年2月来最低，反映恶劣天气对企业活动的影响。
较长期美国国债收益率周四小幅走低，30年期国债价格上扬14/32，收益率报3.62%，周三尾盘为3.65%。10年期国债价格基本持平，收益率报2.79%。美联储今日购买10.8亿美元2040年8月至2043年2月到期的国债。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.454%；5年期国债收益率报1.789%；指标10年期国债收益率报2.794%；30年期国债收益率报3.625%。
美国股市周四下跌，道琼工业指数收低0.45点，至16572.55点，盘中一度触及历史高位16604.15点。标准普尔500指数收低2.13点，或0.11%，至1888.77点；纳指下滑38.716点，或0.91%，至4237.740点。
EUR/USD
基本分析：
欧洲央行周四宣布维持当前指标再融资利率0.25%不变，维持隔夜贷款利率在0.75%不变，并持存款利率在0%不变。欧洲央行行长德拉基在随后的新闻发布会上拒绝了国际货币基金组织的建议，此前IMF曾建议欧洲央行将进一步放宽货币政策。德拉基还称，坦白地讲，他希望IMF继续慷慨地向欧洲央行提供建议，就像在美联储会议前一天发表声明那样。
经合组织周四表示，欧元区通缩的风险正在走高，欧洲央行应该在中期保持利率在低位以应对通缩风险。通缩风险或者说长期低通胀风险仍存在，欧元区经济仍然表现不佳对通胀造成下行压力，欧元区通胀远低于2%的目标。
欧洲股市周四上涨，泛欧绩优300指数收升0.1%，报1345.18点，欧元区绩优50指数升0.6%，至3206.76点，此为五年半来最高水平。德国DAX 30指数收升0.06%，报9628.82点；法国CAC 40指数收涨0.42%，报4449.33点。
纽约市场4月3日尾盘芝加哥国际货币市场6月期欧元报1.3719，前一交易日收盘价报1.33762，成交量为280642，前一交易日成交量为122839，成交量增加157803；4月2日未平仓合约250764，前一交易日未平仓合约252351，未平仓合约减少1587。
技术分析：
欧元日K线图上，隔夜汇价大幅下跌，跌出今日震荡区间，因日内央行维持现行利率，且预期实施QE，令欧元承压下行；汇价日内波动于下行通道上轨线受压下落，或持续沿通道运行。10日下穿25日与50日均线下行，其他均线疲弱前滑。市场吞吐线小幅稳定；MACD指标双线零轴线下或区域收拢交叉，蓝色动能柱保持稳定小幅放量。
GBP/USD
基本分析：
数据编撰机构Markit周四公布的数据显示，英国3月Markit/CIPS服务业采购经理人指数跌至57.6，预期58.1，低于2月的58.2。
RIA Capital Markets国债策略师Nick Stamenkovic表示，本周公布的数据显示，英国经济可能从沸点降下来，令利率稍微下滑，国债收益率也录得下行。市场正在等待美国非农数据，以给予市场指引。市场关注周五的美国非农就业报告，市场预期3月美国非农就业岗位增加数量约20万。
英债收益率周四跟随德债收益率下滑，主要受到欧洲央行行长德拉基言论的打压，德拉基称欧洲央行讨论的量化宽松政策和负利率政策。在公开市场，2年期国债收益率下滑2.1个基点，至0.68%；5年期国债收益率下滑2.4个基点，至1.962%；10年期国债收益率下滑2.0个基点，至2.752%；30年期国债收益率下滑1.3个基点，至3.512%。
周四英国FTSE 100指数收低0.15%，报6649.14点。
纽约市场4月3日尾盘芝加哥国际货币市场6月期英镑报1.659，前一交易日收盘价报1.6616，成交量为94977，前一交易日成交量为53794，成交量增加41183；4月2日未平仓合约213455，前一交易日未平仓合约210947，未平仓合约增加2508。
技术分析：
英镑日K线图上，隔夜汇价延续跌落，或受欧元下行影响；日内汇价下穿1.66支撑，受托于100日均线上方，汇价或持续整理近期宽幅震荡整理区间。多日均线收拢前滑，力度疲弱。市场吞吐线均匀稳定；MACD指标双线零轴线下趋于交叉，或死叉；红色动能柱消失。
USD/JPY
基本分析：
日本央行的一份调查显示，接近70%的日本家庭计划在消费税于4月1日上调后缩减消费，凸显经济可能开始失去民间消费支撑的忧患。许多决策者已经预期到家庭消费在消费税上调后会降温，但是消费多快复苏对于经济能否真正摆脱数年的通缩至关重要，特别是当前出口增长依然不振。
日内日本财务大臣麻生太郎称，日本央行在行长黑田东彦领导下的政策应该是适当的。
摩根士丹利分析师认为，近期风险环境较为稳定，且市场预期日本央行第三季度采取进一步宽松的概率高于二季度，预计接下来数周美元/日元将进一步走高。
近期日本推动第三次快速改革，尤其是特别地区计划的进行，摩根士丹利日本经济团队对美元/日元的的观点转为看涨。且日本持续采取推动通胀的举措，也令日元承压。目前主要风险聚焦于晚间美国非农，若非农不及预期，将令美元/日元走弱。
纽约市场4月3日尾盘芝加哥国际货币市场6月期日元报9627，前一交易日收盘价报9640，成交量为103678，前一交易日成交量为96543，成交量增加7135；4月2日未平仓合约194397，前一交易日未平仓合约187943，未平仓合约增加6454。
技术分析：
日元日K线图上，隔夜汇价近日顶部整理，收市十字星，或修正信号；日内汇价已步入年初整理区间，或市场维持多头态势。多日均线持续齐头分化上扬。市场吞吐线小量稳定；MACD指标双线于零轴线持续上行，力度持续加强；红色动能柱稳定放量。
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今晚非农数据将毫无疑问是本周汇市的“压轴大戏”，该数据是决定美联储削减购债计划速度的关键因素。随着天气的变暖和经济数据的不断改善，投资者对美国非农数据的预估也更加乐观。大多数经济学家预期美国本周将公布的3月份非农就业人数在17万至20万之间，更有甚者预期该数值将会达到25万。
美国12月和1月非农就业岗位增幅大幅放缓，为三年来最差表现，但受冬季极端天气影响较大。美国劳工部3月7日公布的数据显示，美国2月非农就业人数增加17.5万，预期增加14.9万；美国2月份失业率6.7%，预期为6.6%。分析师平均预估3月就业岗位增加20万左右，失业率料从2月的6.7%降至6.6%。美国劳工部定于今晚时间20:30公布3月非农报告。市场人士愈发相信，随着冬季严寒天气的影响消退，美国经济增长将会加速。根据媒体调查的分析师预期中值显示，3月美国非农就业岗位增幅为20万，为四个月来最大。
花旗集团十国集团外汇策略主管Steven Englander近日在一份报告中指出，非农数据可能会向好，这将对美元产生积极影响，并利空其他资产。
西太平洋银行资深货币策略师Sean Callow称，美国似乎已经开始摆脱“冬季忧郁”，3月的经济数据总体上应该没有2月看到的那么令人沮丧。
Kathy Lien在一份研究报告中写道，投资者显然正在为强劲的非农就业报告调整头寸。若美国非农就业数据达到预期，美元/日元或将升至105。
道明证券外汇策略师Shaun Osborne说，他们关注将在周五公布的美国3月非农就业报告，焦点在美国数据。
Western Union Business Solutions汇市策略师Joe Manimbo在评论中提到：就业调查若显示美国经济在一段时间的低迷后出现反弹，会给予美元真正的提振。
法国巴黎银行分析师称：我们认为，只要数据接近市场预估，就会令人更加相信美国经济正摆脱冬季严寒的影响，并足以维持和延续美元本周稍早出现的涨势。
花旗近日发布报告显示，美元上周表现良好，周线收于79.68(2013年12月低点)上方。
周四欧洲央行维持利率不变，且该行行长德拉基发表异常鸽派的言论。欧元走软帮助美元扩大普涨态势，周五的非农就业数据对美元是否能进一步上涨起到决定性因素。
巴克莱资本国际分析师在一份报告中称：他们仍认为欧洲央行对低通胀的回应缓慢不一定有什么风险，预计年底前会实施非传统货币宽松举措。
IMF预期全球金融危机对经济产生的影响还会持续，尤其显著的是对投资率的打压。同时，自2000年来出现的对固定收益资产的青睐也不可能在短期内出现反转，因为不断增强的金融监管将会加强对固定收益资产的需求。
在全球2014年经济第一季度表现不佳后，国际投行高盛称，该机构看涨全球经济第二季度的表现。在等待美国经济复苏“窗口”到来很久之后，高盛预期美国的经济复苏就在眼前。高盛预期，美国经济在第一季度增长1.5%之后，美国第二季度经济增速将会达到3%。高盛认为日本可能拖累全球经济的后腿，因为该国征收消费税可能令该国经济增速“大幅下滑”。
美联储理事斯坦周四声称其将辞去美联储理事一职。斯坦表示，在他担任美联储官员期间，美国经济朝着完全就业的方向稳步改善，该国采取了许多重要的措施以使得金融系统更加强健和更具韧性。
耶伦曾经称斯坦为聪明的领导人。斯坦任理事期间，他做出了重要的贡献。他对货币政策和市场的理解，以及他在银行和金融监管方面的专业素养在其任职期间已经得到了充分展示。耶伦在一份声明中称。现年53岁的斯坦的辞职将于5月28日生效。
美国劳工部周四公布的数据显示，美国3月29日当周季调后初请失业金人数增加1.6万人至32.6万人，创近五周以来的最高水平，预期31.6万人，前值修正为31.0万人，初值31.1万人。
美国商务部周四公布的数据显示，美国2月贸易帐赤字规模扩大至423亿美元，创去年9月以来最大水平，预期赤字385亿美元，前值修正为赤字393亿美元。
美国供应管理协会周四发布报告称，美国供应管理协会3月非制造业采购经理人指数为53.1，预估为53.5,2月为51.6。值得注意的是，美国2月ISM非制造业指数为2010年2月来最低，反映恶劣天气对企业活动的影响。
较长期美国国债收益率周四小幅走低，30年期国债价格上扬14/32，收益率报3.62%，周三尾盘为3.65%。10年期国债价格基本持平，收益率报2.79%。美联储今日购买10.8亿美元2040年8月至2043年2月到期的国债。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.454%；5年期国债收益率报1.789%；指标10年期国债收益率报2.794%；30年期国债收益率报3.625%。
美国股市周四下跌，道琼工业指数收低0.45点，至16572.55点，盘中一度触及历史高位16604.15点。标准普尔500指数收低2.13点，或0.11%，至1888.77点；纳指下滑38.716点，或0.91%，至4237.740点。
EUR/USD
基本分析：
欧洲央行周四宣布维持当前指标再融资利率0.25%不变，维持隔夜贷款利率在0.75%不变，并持存款利率在0%不变。欧洲央行行长德拉基在随后的新闻发布会上拒绝了国际货币基金组织的建议，此前IMF曾建议欧洲央行将进一步放宽货币政策。德拉基还称，坦白地讲，他希望IMF继续慷慨地向欧洲央行提供建议，就像在美联储会议前一天发表声明那样。
经合组织周四表示，欧元区通缩的风险正在走高，欧洲央行应该在中期保持利率在低位以应对通缩风险。通缩风险或者说长期低通胀风险仍存在，欧元区经济仍然表现不佳对通胀造成下行压力，欧元区通胀远低于2%的目标。
欧洲股市周四上涨，泛欧绩优300指数收升0.1%，报1345.18点，欧元区绩优50指数升0.6%，至3206.76点，此为五年半来最高水平。德国DAX 30指数收升0.06%，报9628.82点；法国CAC 40指数收涨0.42%，报4449.33点。
纽约市场4月3日尾盘芝加哥国际货币市场6月期欧元报1.3719，前一交易日收盘价报1.33762，成交量为280642，前一交易日成交量为122839，成交量增加157803；4月2日未平仓合约250764，前一交易日未平仓合约252351，未平仓合约减少1587。
技术分析：
欧元日K线图上，隔夜汇价大幅下跌，跌出今日震荡区间，因日内央行维持现行利率，且预期实施QE，令欧元承压下行；汇价日内波动于下行通道上轨线受压下落，或持续沿通道运行。10日下穿25日与50日均线下行，其他均线疲弱前滑。市场吞吐线小幅稳定；MACD指标双线零轴线下或区域收拢交叉，蓝色动能柱保持稳定小幅放量。
GBP/USD
基本分析：
数据编撰机构Markit周四公布的数据显示，英国3月Markit/CIPS服务业采购经理人指数跌至57.6，预期58.1，低于2月的58.2。
RIA Capital Markets国债策略师Nick Stamenkovic表示，本周公布的数据显示，英国经济可能从沸点降下来，令利率稍微下滑，国债收益率也录得下行。市场正在等待美国非农数据，以给予市场指引。市场关注周五的美国非农就业报告，市场预期3月美国非农就业岗位增加数量约20万。
英债收益率周四跟随德债收益率下滑，主要受到欧洲央行行长德拉基言论的打压，德拉基称欧洲央行讨论的量化宽松政策和负利率政策。在公开市场，2年期国债收益率下滑2.1个基点，至0.68%；5年期国债收益率下滑2.4个基点，至1.962%；10年期国债收益率下滑2.0个基点，至2.752%；30年期国债收益率下滑1.3个基点，至3.512%。
周四英国FTSE 100指数收低0.15%，报6649.14点。
纽约市场4月3日尾盘芝加哥国际货币市场6月期英镑报1.659，前一交易日收盘价报1.6616，成交量为94977，前一交易日成交量为53794，成交量增加41183；4月2日未平仓合约213455，前一交易日未平仓合约210947，未平仓合约增加2508。
技术分析：
英镑日K线图上，隔夜汇价延续跌落，或受欧元下行影响；日内汇价下穿1.66支撑，受托于100日均线上方，汇价或持续整理近期宽幅震荡整理区间。多日均线收拢前滑，力度疲弱。市场吞吐线均匀稳定；MACD指标双线零轴线下趋于交叉，或死叉；红色动能柱消失。
USD/JPY
基本分析：
日本央行的一份调查显示，接近70%的日本家庭计划在消费税于4月1日上调后缩减消费，凸显经济可能开始失去民间消费支撑的忧患。许多决策者已经预期到家庭消费在消费税上调后会降温，但是消费多快复苏对于经济能否真正摆脱数年的通缩至关重要，特别是当前出口增长依然不振。
日内日本财务大臣麻生太郎称，日本央行在行长黑田东彦领导下的政策应该是适当的。
摩根士丹利分析师认为，近期风险环境较为稳定，且市场预期日本央行第三季度采取进一步宽松的概率高于二季度，预计接下来数周美元/日元将进一步走高。
近期日本推动第三次快速改革，尤其是特别地区计划的进行，摩根士丹利日本经济团队对美元/日元的的观点转为看涨。且日本持续采取推动通胀的举措，也令日元承压。目前主要风险聚焦于晚间美国非农，若非农不及预期，将令美元/日元走弱。
纽约市场4月3日尾盘芝加哥国际货币市场6月期日元报9627，前一交易日收盘价报9640，成交量为103678，前一交易日成交量为96543，成交量增加7135；4月2日未平仓合约194397，前一交易日未平仓合约187943，未平仓合约增加6454。
技术分析：
日元日K线图上，隔夜汇价近日顶部整理，收市十字星，或修正信号；日内汇价已步入年初整理区间，或市场维持多头态势。多日均线持续齐头分化上扬。市场吞吐线小量稳定；MACD指标双线于零轴线持续上行，力度持续加强；红色动能柱稳定放量。
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