AETOS艾拓思：乌事件持续升级，美出头或美元承压

　　市场消息

　　周一(3月3日)国际文传电讯(Interfax)援引乌克兰国防部消息人士的消息称，俄罗斯黑海舰队向驻克里米亚的乌克兰军队发出最后警告。黑海舰队要求乌方军队在周二上午5点(GMT时间03:00)前投降，否则乌克兰军队可能有被军事打击的可能。消息称，该通牒是由黑海舰队指挥官Alexander Vitko签署的。

　　国际社会也对俄罗斯发出了警告。白宫官员表示，美副总统拜登在与俄总理梅德韦杰夫通话时警告称，如果俄罗斯不从乌克兰撤军，将加大力度在政治和经济上孤立俄罗斯。欧盟官员称若俄罗斯不采取措施缓和与乌克兰的紧张局势，将考虑对俄采取“针对性措施”。加拿大总理哈珀也警告称，俄罗斯有可能面临外交孤立，从而使得该国退出G8。

　　随着乌克兰紧张局势骤然升温，周一国际金融市场成为名符其实的“避险”日，投资者竞相逃离股市和其他风险资产，而诸如美债、日元和贵金属这类传统上充当避险资产的投资品种受到投资者的大力追捧。

　　摩根大通周一发布报告称，全球2月制造业活动增长加速，并录得3年来的最高值，这主要得益于发达国家的表现好于新兴市场。该机构公布的数据显示，摩根大通2月全球制造业采购经理人指数从上月53.0升至53.3，但连续第15个月高于50的荣枯分水岭。

　　数据显示，美国PMI大幅上上扬，欧元区PMI依然坚挺，日本和英国地区的制造业则出现反弹。相反，中国、韩国和俄罗斯制造业则出现了萎缩的迹象，印度、巴西、越南和印尼PMI都低于全球均值。摩根大通全球经济协调主管David Hensley表示，除了美国之外，全球PMI都在萎缩。3月份将会给出未来制造业活动更加明确的走向。这项指标是由摩根大通与研究和供应管理机构所编制，结合约20国的调查资料，包括美国、日本、德国、法国、英国、中国及俄罗斯在内。

　　高盛集团周一对本周即将公布的澳洲联储、加拿大央行、英国央行、欧洲央行利率决议和美国非农就业报告展开了预测。

　　澳洲联储利率决议：公布时间今日，高盛预计澳洲联储将维持基准利率2.5%不变，然而澳大利亚非矿产经济复苏可能令人失望，高盛集团预计澳洲联储在7月有可能下调基准利率25个基点，至2.25%。

　　加拿大央行利率决议：公布时间 周三(3月5日)，高盛预计加拿大央行维持基准利率1%不变

　　欧洲央行和英国央行利率决议：公布时间 周四(3月6日)，高盛预计欧洲央行将分别维持存款利率、再融资利率和最低贷款利率分别在0.0%、0.25%和0.75%不变。但欧洲央行行长德拉基可能施压，敦促欧洲央行对采取措施对抗可能的通缩前景持开放态度。我们预计，一旦3月份通胀数据表现符合条件，欧洲央行在今年4月份有可能将存款利率和再融资利率下调15个基点。

　　对于英国央行利率决议，高盛预计MPC将维持基准利率和资产购买规模分别在0.5%和3750亿英镑不变。

　　非农就业数据：公布时间 周五(3月7日)，美国非农就业人数 ：高盛预计14.5万人，市场预计15万人，前值11.3万人；美国失业率：高盛预计6.5%，市场预计6.6%，前值6.6%。

　　美国商务部周一公布的数据显示，1月个人消费支出月率增长0.4%，预期增长0.2%，前值修正为增长0.1%，初值增长0.4%。

　　数据编撰机构Markit周一公布的一行业调查报告显示，美国2月Markit制造业采购经理人指数终值升至57.1，预期56.6，初值56.7。

　　美国供应管理协会周一发布报告称，美国2月ISM制造业采购经理人指数(PMI)为53.2，预期为52.0，1月该数据为51.3。

　　美国国债价格周一走高10年期国债升15/32，收益率由上周五收盘的2.66%降至2.607%。美联储周一买入26.3亿美元2022-2023年到期国债。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.309%；5年期国债收益率报1.461%；指标10年期国债收益率报2.607%；30年期国债收益率报3.560%。

　　美国股市周一下挫，纳指、道指、标普500指数盘中下跌幅度均达1%；道琼工业指数收低153.68点，或0.94%，至16168.03点；标准普尔500指数收跌13.72点，或0.74%，至1845.73点；纳指下滑30.818点，或0.72%，至4277.301点。

　　EUR/USD

　　基本分析：

　　欧洲央行将会于本周四召开利率会议，根据路透周一公布的一份调查报告显示，大多数经济学家都预计央行将不会采取行动进一步降息。受访的22位经济学家中有20位都预计央行将会把目前超低的0.25%利率进一步调降，并且只有1位经济学家预计央行将会降低存款利率。19位受访的经济学家中有11位都预期央行将不会在一级市场实施量化宽松政策。

　　路透在上周公布的一项调查结果则显示，78位经济学家中约有三分之一都预计央行将在本次会议上降息，并且越来越多的受访者认为央行年内可能会开始实施QE。

　　一项例行调查显示，欧元区银行本周将会从欧洲央行融资950亿欧元，而上周欧元区银行偿还了940.36亿欧元LTRO贷款。银行预期将在下周偿还21亿欧元LTRO贷款，较本周偿还的30.12亿欧元有所降低。

　　国际货币基金组织主席拉加德周一表示，长时间的低通胀将会危害欧元区经济的复苏。拉加德称，“持续的、远低于欧洲央行目标的低通胀将会损害欧元区的经济复苏。”

　　高评级欧元区国债周一大幅上扬，德债期货上涨76个基点，报145.25；德国10年期国债收益率下跌7个基点，报1.55%。荷兰、法国、奥地利、芬兰和比利时国债收益率跌5-6个基点。

　　欧洲股市周一大幅走低，泛欧绩优50指数录得6月来最大单日跌幅，泛欧绩优300指数收低2.2%，报1318.24点，为1月24日来最大单日跌幅；泛欧绩优50指数急跌3%，至3053.99点，为2013年6月20日来最大单日跌幅。德国DAX 30指数下挫3.44%，报9358.89点；法国CAC 40指数下跌2.66%，报4290.87点。

　　纽约市场3月3日尾盘芝加哥国际货币市场3月期欧元报1.3731，前一交易日收盘价报1.3822，成交量为178069，前一交易日成交量为267889，成交量减少89820；2月28日未平仓合约277437，前一交易日未平仓合约274032，未平仓合约增加3405。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，隔夜汇价于上升通道下轨线下受压跌落，日内交易空间较小，市场交投清淡。多日均线缓慢分化上扬。MACD指标双线零轴线上持续胶着平滑，蓝色动能柱隐现。

　　GBP/USD

　　基本分析：

　　英国央行周一公布的数据显示，英国1月抵押贷款批准件数创2007年11月以来最高，表明英国房地产增长的势头依旧强劲。数据显示，英国1月央行抵押贷款许可件数为7.6947件，预期7.35万件，前值修正为7.2798万件，初值7.1638万件。

　　英国FTSE 100指数周一数据显示，英国FTSE 100指数收低101.35点，或0.15%，至6708.35点。英国股市波动指数上扬28.3%，为2011年来最大的单日涨幅。

　　英国国债价格周一跟随德债和美债的走势走高，因为投资者在乌克兰局势不确定的情况下更倾向于选择避险的国债。英国10年期国债收益率下滑4个基点，至2.681%，在公开市场，2年期国债收益率下滑3.6个基点，至0.591%；5年期国债收益率下滑6.6个基点，至1.868%；10年期国债收益率下滑7.3个基点，至2.644%；30年期国债收益率下滑5.4个基点，至3.451%。

　　纽约市场3月3日尾盘芝加哥国际货币市场3月期英镑报1.6656，前一交易日收盘价报1.6757，成交量为91425，前一交易日成交量为124178，成交量减少32753；2月28日未平仓合约236730，前一交易日未平仓合约236670，未平仓合约增加60。

　　技术分析：

　　英镑日K线图上，隔夜汇价于上升趋势线下受打压跌破1.67关口下方；短期或陷入区间震荡。多日均线持续齐头上扬；MACD指标双线超买区下结束胶着开始小幅分化下行，蓝色动能柱持续小幅放量。

　　USD/JPY

　　基本分析：

　　日本总务省上周公布的数据显示，日本1月全国核心消费者物价指数年率增长1.3%，为连续第八个月上涨，表明经济正摆脱持续15年的温和通缩状态。

　　市场分析人士指出，日本的核心通胀仍低于欧元区和加拿大。日本仍有很大的缺口需要去弥补，在消费税上调前，日本的通胀在一季度末或将持续走高。但日银仍将对日本通胀在一季度后回落持担忧态度。

　　法国农业信贷银行外汇策略分析师Manuel Oliveri周一表示，中国及乌克兰相关事件的进展也是市场的关注重点。短期内局势的不稳定性，或令日元保持额外的上行动能。

　　该分析师并表示，近期优于预期的通胀表现已令一些日银官员认为日本将稳步逼近2%的通胀目标，从而限制了日本央行进一步增加刺激措施的空间。

　　纽约市场3月3日尾盘芝加哥国际货币市场3月期日元报9864，前一交易日收盘价报9825，成交量为142607，前一交易日成交量为169384，成交量减少26777；2月28日未平仓合约197621，前一交易日未平仓合约200184，未平仓合约减少2563。

　　技术分析：

　　日元日K线图上，隔夜汇价持续反弹，或受支撑于近期箱体区间底部；汇价日内走势较窄，交投清淡，多日均线缓慢下行，并压汇价上方，汇价短期或上行压力巨大；MACD指标双线持续零轴线下持续平滑，蓝色动能柱稳定小幅放量。

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