IronFX：每日汇评2.18

　　2014年2月18日

　　宏观纵览

　　·继上周表现惨淡后，美元夜盘反弹，兑多个货币温和上涨。其中，美元兑日元的涨幅最大，原因是日本央行意外将一个借贷工具翻倍至7万亿日元，并宣布单个银行根据第二个借贷工具，可以借出之前两倍的低息贷款。尽管此举的有效性值得怀疑—— 各企业已经拥有大量的现金和存款，资金限制已不再是投资的掣肘，然而，这表示日本第4季度的GDP数据令人失望，日本央行担忧增长疲弱，竭尽所能为经济提供支持。这增加了日本央行在4月份调高消费税后，可能加速扩大货币基础的可能性，利空日元。事实上，最近彭博社的一项调查显示，34个经济分析师有25个预测9月底扩大，13个预测6月底扩大。我也认同这一推测，美元/日元有望进一步上升(日元走低)。

　　·澳大利亚储备银行公布最近的会议记录，澳元/美元维持不变。记录显示，委员会成员“在讨论国内经济时，十分关注12月份超过预期的季度消费者价格指数，”或意味着不会进一步放宽。他们指出，澳元自12月份的会议以来一直在贬值，“如果持续下滑，汇率的下降有助于经济活动的扩张，实现经济的平衡增长”。这和12月份的声明形成鲜明对比，当时的记录是“委员会成员认同，(汇率)仍然过高，需要进一步下降才能实现经济的平衡增长”。换而言之，澳大利亚储备银行在12月份的会议上(当时澳元/美元是0.9122，澳元贸易权重指数是69.7)认为澳元需要进一步贬值，而在2月份的会议上(澳元/美元落在0.8937，澳元贸易权重指数是68.6)则认为下跌已经到位。我个人认为，澳元从12月份以来的跌幅仍然不算大，澳大利亚的贸易条件仍在恶化。同时，中国的铁矿石库存报告达到历史高位，不利于澳元走势。

　　·今天欧洲盘口的主要事件是德国2月份的ZEW商业调查指数。当前状况的指数预计将从1月份的41.2升至44.0，而预期指数将从61.7微跌至61.5。上个月预期指数率先公布且低于预期，一度拖累欧元/美元下滑，但数分钟后当前状况指数好于预期，推动欧元/美元收复跌势。此外，欧元区还将公布12月份的经常帐收支平衡，但没有预测数据。瑞典1月份的CPI预期维持在年同比增长0.1%不变。

　　·英国1月份的CPI预期环比下跌0.5%，不及12月份的环比增长0.4%。然而，整体年同比增长率将维持在2.0%不变，而核心CPI年同比增长从上个月的1.7%增加到1.9%。同时，英国1月份的生产者物价指数(PPI)预计连续第二个月维持不变。这些数据不大可能对英镑构成重大影响。

　　·美国方面，美联储将举行公开会议讨论银行监管问题。纽约州公布2月份的制造业调查指数，预计从1月份的12.51轻微跌至9.00，鉴于1月份的数据从12月份的0.98意外大涨，我认为轻微的下滑不会影响美元走势。全美住宅建筑商协会楼市指数(NAHB)估计2月份维持在56不变。此外，美国还将公布CPI的修订数据。每年在公布1月份的CPI之前，都会重新计算季节调整的因素，以反映结束的日历年度的价格走势。

　　·周二，除了日本央行行长黑田东彦，欧洲央行有三位发言人讲话：欧洲央行首席经济学家Peter Praet以及管理委员会成员Erkki Liikanen和Luis Maria Linde。

　　欧元/美元

　　·欧元/美元继续在1.3700 (S1)的支持位和1.3735 (R1)的阻力位之间整固。如果向上突破1.3735 (R1)，可以锁定下一个阻力位1.3810(R2) 。鉴于MACD和价格走势之间出现负背离，不排除进一步整固或回调，可能触及上升通道的下限。另一方面，如果跌破紫色上升通道的下限和1.3650 (S2)的支持位，前景将转为中立，而跌破之前的低位1.3560 (S3)则意味着短期前景再次转淡。

　　·支持位：1.3700 (S1)、1.3650 (S2)、1.3560 (S3)。

　　·阻力位：1.3735 (R1)、1.3810 (R2)、1.3893 (R3)。

　　欧元/日元

　　·欧元/日元突破“倒转头肩”形态的颈线，目前升至141.25 (R1)的阻力位。如果向上穿透，可能证实逆转形态，有望进一步升至144.35 (R3)的关口，与1月29日-2月4日下跌趋势161.8%的斐波那契扩展线重叠。另一方面，跌破139.15 (S1)则意味着形态无效，前景再次转淡。

　　·支持位：139.15 (S1)、137.55 (S2)、136.20 (S3)。

　　·阻力位：141.25 (R1)、142.85 (R2)、144.35 (R3)。

　　英镑/美元

　　·英镑/美元周一在1.6820 (R1) 的水平受阻，此后下滑。之后在1.6695 (S1)获得支撑，接近上周上涨区间23.6%的斐波那契回撤线。如果多方足够占据主导，并攻克1.6820 (R1)的阻力位，则有望将升至下一个阻力位1.6885 (R2)。MACD虽然在上涨区间，但落在虚线下方，可能继续回调。日线图显示，价格在突破1.6630的关口后，长期涨势恢复。

　　·支持位：1.6695 (S1)、1.6630 (S2)、1.6520 (S3)。

　　·阻力位：1.6820 (R1)、1.6885 (R2)、1.7000 (R3)。

　　黄金

　　·黄金在1332 (R1)受阻下跌。前景仍然乐观，如果突破前述阻力，可以锁定下一个阻力1360 (R2)。然而，RSI即将下穿70，而MACD虽然为正值，但可能下穿虚线，所以可能继续向下盘整。唯一需要注意的是，日线图显示金价仍在挑战200天移动均线。

　　·支持位：1315 (S1)、1290 (S2)、1270 (S3)。

　　·阻力位：1332 (R1)、1360 (R2)、1376 (R3)。

　　原油

　　·WTI突破100.55的关口，目前落在此支持位和101.35 (R1)的阻力之间。如果明确攻克此防线，可能预示着日线图完成“双底”形态，有望进一步上行。另一方面，如果跌破蓝色上升趋势线和98.80 (S2)的支持位，则需要重新考虑。

　　·支持位：100.55 (S1)、98.80 (S2)、96.50 (S3)。

　　·阻力位：101.35 (R1)、102.00 (R2)、103.15 (R3)。

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