AETOS艾拓思：耶伦证词重走伯南克“基调”
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2014年02月12日 13:45 AETOS
市场消息
美国众议院当地时间周二晚间投票通过暂停美国政府举债上限直至2015年3月，意味着美国总统奥巴马和国会坚持无条件取消债务上限的民主党获胜。主要借助于民主党支持，众议院以221对201票通过这项法案。这标志着众议院共和党人过去三年使用的对抗性财政策略发生巨大转变。这一策略的顶点就是在去年10月造成了为期16天的政府停摆。
提高债务上限的赞成票大多数来自民主党人。有193位民主党议员投票赞成；仅有28位共和党人赞成，共和党希望归咎于奥巴马拒绝谈判。现在该法案将交由民主党占多数的参议院表决，多数党领袖里德已经表示，参议院将尽快行动。
奥巴马和参议院的民主党人士一直拒绝就上调债务上限进行谈判，而美国企业希望获得政府的保证，即其不会用尽举债授权。法案通过之前，众议院共和党人否决了众议院议长博纳的最新提案，即把提高17.2万亿美元债务上限与放弃按计划削减军队养老金相挂钩。
尽管博纳表示，他推进“无附加条件”债务上限的决定“令人失望”，但这也把一个艰难而有争议的问题留到2014年11月国会选举后再解决。这样，共和党人可以将竞选精力都放在根基不稳的奥巴马医改法案上面。
博纳表示，他同意在没有任何附加条件的情况下提高美国的债务上限。博纳称，众议院将于周三提出一项“干净的”提高债务上限的议案，他称，“我们将会通过提高债务上限的议案，共和党将会以得票较低的形势通过该议案。”美国众议院领导暗示，将会有一个“广泛的支持”来通过一个不带附加条件的提高债务上限议案。
耶伦周二在众议院金融服务委员会听证会上称，如果较好的经济增长前景被证实，美联储将会继续有序缩减购债规模。并且联储只有在经济前景严重恶化的情况下才会增加购买资产的规模。耶伦还称其非常支持前任伯南克的货币政策策略。LOGIC Advisor的合伙人Bill O’Neill说：“耶伦证词的整个基调就是美联储在伯南克治下政策的重复，所以市场因为不会很快又紧缩而感到放松。”
美国商务部周二公布的数据显示，美国12月批发库存录得上升，但是增幅不及预期。数据显示，经季节性因素调整后，美国12月批发库存月率上升0.3%，至5179.2亿美元，预期增长0.5%。11月批发库存月率上升0.5%，至5163.8亿美元。
美国商务部周二公布的数据显示，经季节性因素调整后，美国12月批发库存月率上升0.3%，至5179.2亿美元，预期增长0.5%。11月批发库存月率上升0.5%，至5163.8亿美元。
红皮书研究机构周二公布的报告显示，2月8日当周美国红皮书商业零售销售年率增长2.8%，而上周公布的数据为增长2.7%。数据还显示，美国12月批发销售月率增长0.5%至4423.9亿美元；11月批发销售月率增长1.0%，至4403.9亿美元。美国12月批发库存/销售比为1.17，前值为1.17。当月耐用品库存上涨1.3，销售上升0.3%；非耐用品库存下降1.3%，销售上涨0.6%。
美国费城联储主席普罗索周二称，美联储应该加快削减其资产购买的规模，进而能够反应经济走强的实际情况。普罗索表示，当前美国经济正温和增长，预计今年国内生产总值将增长3%。美国经济的上行风险正在堆积。普罗索预计失业率今年低料将降至6.2%；预计通货膨胀将升向美联储2%的目标。
美国长期国债收益率周二攀升至两周高位，指标10年期国债跌11/32，收益率报2.72%，盘中一度升至1月29日来最高的2.73%。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.335%；5年期国债收益率报1.525%；指标10年期国债收益率报2.719%；30年期国债收益率报3.683%。
美国股市周二大幅收高，道琼工业指数收涨192.98点，或1.22%，至15994.77点；标准普尔500指数收升19.91点，或1.11%，至1819.75点；纳指上涨42.87点，或1.03%，至4191.05点。
EUR/USD
基本分析：
欧洲央行管理委员会委员魏德曼周二表示，在短期至中期内，欧元区物价既没有上行风险也没有下行风险。魏德曼的讲话和欧洲央行行长德拉基相呼应，德拉基在上周表示维持0.25%的利率不变，并且欧元区通胀上行和下行的风险都是非常有限的。魏德曼称，关于通胀或者通缩的担忧，已经被证实，即该风险相对较小。鉴于目前的经济状况，保持货币政策宽松是适宜的。
德国财政部长朔伊布勒周二表示，近期新兴市场的动荡让以出口为导向的欧洲经济体受到冲击，但欧元区目前并无出现通缩的迹象。但朔伊布勒表示认同欧洲央行行长德拉基的看法，即物价下滑并未给欧元区带来风险。
欧洲央行周二公布的数据显示，2月7日当周欧洲央行和欧元区18国资产负债表缩减267.23亿欧元至2.190万亿欧元，因欧元区银行从主要再融资操作中获得的融资有所减少。欧洲央行周度综合财务报表中的数据显示，欧元区央行持有黄金资产的总量为3031.57亿欧元，此值并没有发生变化。数据还显示，欧洲央行和欧元区18国央行净外汇储备下滑4亿欧元至2069亿欧元。
欧洲股市周二大幅走高，泛欧绩优300指数收升1.3%，至1317.30点；泛欧绩优50指数大涨1.5%，报3077.08点。德国DAX 30指数收涨2.03%，报9478.77点；法国CAC 40指数收升1.09%，报4283.32点。
纽约市场2月11日尾盘芝加哥国际货币市场3月期欧元报1.3638，前一交易日收盘价报1.3641，成交量为189032，前一交易日成交量为124011，成交量增加65021；2月10日未平仓合约255922，前一交易日未平仓合约251131，未平仓合约增加4791。
技术分析：
欧元日K线图上，隔夜汇价先涨后跌，尾市呈下锤形，上影线较长；汇价波动于1.36/1.37区间，日内交易较清淡；多日均线仍空间持续收拢，10日均线折线反弹上扬；MACD指标双线金叉反弹，快线触及零轴线，红色动能柱稳定小幅放量。
GBP/USD
基本分析：
英国零售商协会周二公布的数据显示，英国1月BRC同店零售销售年率增长3.9%，增幅创2011年4月以来最大，上月仅微增0.4%。此前接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，英国1月BRC同店零售销售年率料仅上升0.8%。很多人预期英国央行在周三公布的季度通胀报告中将调整其政策前瞻指引，且强调在明年大部份时间仍不会升息。
对英国央行升息的预期减弱，但花旗策略师Valentin Marinov表示，货币市场目前直指英国将在明年5月升息，较上月一些人士预期央行可能在2014年升息推迟。该分析师表示，如果英国央行在通胀报告中上调对经济的指引，将扶助对英镑走弱的押注逼仓。我将稍早欧元的韧性归因于外汇市场流动性。在午后交易中，市场走势和主要趋势较一致，我认为总体上这仍然对英镑具建设性。
英国10年期国债收益率周二上扬，在公开市场，2年期国债收益率上升1.7个基点至0.488%；5年期国债收益率上升4.3个基点至1.606%；10年期国债收益率上浮2.3个基点，至2.740%；30年期国债收益率上行1.7个基点至3.545%。
英国FTSE 100指数周二收高，为连续5个交易日上扬，英国FTSE 100指数上扬81.11点，涨幅1.2%，至6672.66点。
纽约市场2月11日尾盘芝加哥国际货币市场3月期英镑报1.6444，前一交易日收盘价报1.64，成交量为85133，前一交易日成交量为57690，成交量增加27443；2月10日未平仓合约192948，前一交易日未平仓合约193319，未平仓合约减少371。
技术分析：
英镑日K线图上，隔夜汇价走势整理于支撑1.64后拉升，尾市收阳线，上影线较长；多日均线均持续平滑前行；MACD指标双线零轴线下持续平滑，蓝色动能柱或将消失。
USD/JPY
基本分析：
此前日本央行2月4日公布的数据显示，日本1月基础货币年率增长51.9%，继续维持上升势头。日央行新一期基础货币报告出炉显示基础货币增速重回其超级宽松的正轨，美元收紧而日元宽松的央行操作整体格局决定了未来美元/日元汇价整体看涨。
尽管日本央行的宽松货币举措创下历来之最，但其力度仍远不及美联储，暗示日元今年大涨之后，日本央行行长黑田东彦在扩大刺激措施方面仍有大量空间。
摩根士丹利分析师表示，“我们相信美元/日元的反弹只是暂时的。月度数据表现动荡不会令美联储改变现有的削减宽松节奏，因而亚洲地区表现对日元的影响力将更重要。我们预计该地区将出现新的负面新闻从而打压市场风险偏好，进而对日元构成提振。
日本内阁府今日公布的政府数据显示，日本12月核心机械订单月率下降15.7%，为三个月以来首次下降，且降幅创下纪录最大。扣除船舶和电力设备的核心机械订单月率降幅远超市场预期的下降4.1%；此前11月核心机械订单月率增长9.3%。
纽约市场2月11日尾盘芝加哥国际货币市场3月期日元报9741，前一交易日收盘价报9786，成交量为110753，前一交易日成交量为95703，成交量增加15050；2月10日未平仓合约194491，前一交易日未平仓合约194789，未平仓合约减少298。
技术分析：
日元日K线图上，隔夜汇价小幅上涨，延续周一波动区间，持续受102上方支撑；走势上测下降通道上轨线；多日均线下行仍趋于空间收拢；MACD指标双线超卖区金叉反弹持续，红色动能柱小幅增量。
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美国众议院当地时间周二晚间投票通过暂停美国政府举债上限直至2015年3月，意味着美国总统奥巴马和国会坚持无条件取消债务上限的民主党获胜。主要借助于民主党支持，众议院以221对201票通过这项法案。这标志着众议院共和党人过去三年使用的对抗性财政策略发生巨大转变。这一策略的顶点就是在去年10月造成了为期16天的政府停摆。
提高债务上限的赞成票大多数来自民主党人。有193位民主党议员投票赞成；仅有28位共和党人赞成，共和党希望归咎于奥巴马拒绝谈判。现在该法案将交由民主党占多数的参议院表决，多数党领袖里德已经表示，参议院将尽快行动。
奥巴马和参议院的民主党人士一直拒绝就上调债务上限进行谈判，而美国企业希望获得政府的保证，即其不会用尽举债授权。法案通过之前，众议院共和党人否决了众议院议长博纳的最新提案，即把提高17.2万亿美元债务上限与放弃按计划削减军队养老金相挂钩。
尽管博纳表示，他推进“无附加条件”债务上限的决定“令人失望”，但这也把一个艰难而有争议的问题留到2014年11月国会选举后再解决。这样，共和党人可以将竞选精力都放在根基不稳的奥巴马医改法案上面。
博纳表示，他同意在没有任何附加条件的情况下提高美国的债务上限。博纳称，众议院将于周三提出一项“干净的”提高债务上限的议案，他称，“我们将会通过提高债务上限的议案，共和党将会以得票较低的形势通过该议案。”美国众议院领导暗示，将会有一个“广泛的支持”来通过一个不带附加条件的提高债务上限议案。
耶伦周二在众议院金融服务委员会听证会上称，如果较好的经济增长前景被证实，美联储将会继续有序缩减购债规模。并且联储只有在经济前景严重恶化的情况下才会增加购买资产的规模。耶伦还称其非常支持前任伯南克的货币政策策略。LOGIC Advisor的合伙人Bill O’Neill说：“耶伦证词的整个基调就是美联储在伯南克治下政策的重复，所以市场因为不会很快又紧缩而感到放松。”
美国商务部周二公布的数据显示，美国12月批发库存录得上升，但是增幅不及预期。数据显示，经季节性因素调整后，美国12月批发库存月率上升0.3%，至5179.2亿美元，预期增长0.5%。11月批发库存月率上升0.5%，至5163.8亿美元。
美国商务部周二公布的数据显示，经季节性因素调整后，美国12月批发库存月率上升0.3%，至5179.2亿美元，预期增长0.5%。11月批发库存月率上升0.5%，至5163.8亿美元。
红皮书研究机构周二公布的报告显示，2月8日当周美国红皮书商业零售销售年率增长2.8%，而上周公布的数据为增长2.7%。数据还显示，美国12月批发销售月率增长0.5%至4423.9亿美元；11月批发销售月率增长1.0%，至4403.9亿美元。美国12月批发库存/销售比为1.17，前值为1.17。当月耐用品库存上涨1.3，销售上升0.3%；非耐用品库存下降1.3%，销售上涨0.6%。
美国费城联储主席普罗索周二称，美联储应该加快削减其资产购买的规模，进而能够反应经济走强的实际情况。普罗索表示，当前美国经济正温和增长，预计今年国内生产总值将增长3%。美国经济的上行风险正在堆积。普罗索预计失业率今年低料将降至6.2%；预计通货膨胀将升向美联储2%的目标。
美国长期国债收益率周二攀升至两周高位，指标10年期国债跌11/32，收益率报2.72%，盘中一度升至1月29日来最高的2.73%。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.335%；5年期国债收益率报1.525%；指标10年期国债收益率报2.719%；30年期国债收益率报3.683%。
美国股市周二大幅收高，道琼工业指数收涨192.98点，或1.22%，至15994.77点；标准普尔500指数收升19.91点，或1.11%，至1819.75点；纳指上涨42.87点，或1.03%，至4191.05点。
EUR/USD
基本分析：
欧洲央行管理委员会委员魏德曼周二表示，在短期至中期内，欧元区物价既没有上行风险也没有下行风险。魏德曼的讲话和欧洲央行行长德拉基相呼应，德拉基在上周表示维持0.25%的利率不变，并且欧元区通胀上行和下行的风险都是非常有限的。魏德曼称，关于通胀或者通缩的担忧，已经被证实，即该风险相对较小。鉴于目前的经济状况，保持货币政策宽松是适宜的。
德国财政部长朔伊布勒周二表示，近期新兴市场的动荡让以出口为导向的欧洲经济体受到冲击，但欧元区目前并无出现通缩的迹象。但朔伊布勒表示认同欧洲央行行长德拉基的看法，即物价下滑并未给欧元区带来风险。
欧洲央行周二公布的数据显示，2月7日当周欧洲央行和欧元区18国资产负债表缩减267.23亿欧元至2.190万亿欧元，因欧元区银行从主要再融资操作中获得的融资有所减少。欧洲央行周度综合财务报表中的数据显示，欧元区央行持有黄金资产的总量为3031.57亿欧元，此值并没有发生变化。数据还显示，欧洲央行和欧元区18国央行净外汇储备下滑4亿欧元至2069亿欧元。
欧洲股市周二大幅走高，泛欧绩优300指数收升1.3%，至1317.30点；泛欧绩优50指数大涨1.5%，报3077.08点。德国DAX 30指数收涨2.03%，报9478.77点；法国CAC 40指数收升1.09%，报4283.32点。
纽约市场2月11日尾盘芝加哥国际货币市场3月期欧元报1.3638，前一交易日收盘价报1.3641，成交量为189032，前一交易日成交量为124011，成交量增加65021；2月10日未平仓合约255922，前一交易日未平仓合约251131，未平仓合约增加4791。
技术分析：
欧元日K线图上，隔夜汇价先涨后跌，尾市呈下锤形，上影线较长；汇价波动于1.36/1.37区间，日内交易较清淡；多日均线仍空间持续收拢，10日均线折线反弹上扬；MACD指标双线金叉反弹，快线触及零轴线，红色动能柱稳定小幅放量。
GBP/USD
基本分析：
英国零售商协会周二公布的数据显示，英国1月BRC同店零售销售年率增长3.9%，增幅创2011年4月以来最大，上月仅微增0.4%。此前接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，英国1月BRC同店零售销售年率料仅上升0.8%。很多人预期英国央行在周三公布的季度通胀报告中将调整其政策前瞻指引，且强调在明年大部份时间仍不会升息。
对英国央行升息的预期减弱，但花旗策略师Valentin Marinov表示，货币市场目前直指英国将在明年5月升息，较上月一些人士预期央行可能在2014年升息推迟。该分析师表示，如果英国央行在通胀报告中上调对经济的指引，将扶助对英镑走弱的押注逼仓。我将稍早欧元的韧性归因于外汇市场流动性。在午后交易中，市场走势和主要趋势较一致，我认为总体上这仍然对英镑具建设性。
英国10年期国债收益率周二上扬，在公开市场，2年期国债收益率上升1.7个基点至0.488%；5年期国债收益率上升4.3个基点至1.606%；10年期国债收益率上浮2.3个基点，至2.740%；30年期国债收益率上行1.7个基点至3.545%。
英国FTSE 100指数周二收高，为连续5个交易日上扬，英国FTSE 100指数上扬81.11点，涨幅1.2%，至6672.66点。
纽约市场2月11日尾盘芝加哥国际货币市场3月期英镑报1.6444，前一交易日收盘价报1.64，成交量为85133，前一交易日成交量为57690，成交量增加27443；2月10日未平仓合约192948，前一交易日未平仓合约193319，未平仓合约减少371。
技术分析：
英镑日K线图上，隔夜汇价走势整理于支撑1.64后拉升，尾市收阳线，上影线较长；多日均线均持续平滑前行；MACD指标双线零轴线下持续平滑，蓝色动能柱或将消失。
USD/JPY
基本分析：
此前日本央行2月4日公布的数据显示，日本1月基础货币年率增长51.9%，继续维持上升势头。日央行新一期基础货币报告出炉显示基础货币增速重回其超级宽松的正轨，美元收紧而日元宽松的央行操作整体格局决定了未来美元/日元汇价整体看涨。
尽管日本央行的宽松货币举措创下历来之最，但其力度仍远不及美联储，暗示日元今年大涨之后，日本央行行长黑田东彦在扩大刺激措施方面仍有大量空间。
摩根士丹利分析师表示，“我们相信美元/日元的反弹只是暂时的。月度数据表现动荡不会令美联储改变现有的削减宽松节奏，因而亚洲地区表现对日元的影响力将更重要。我们预计该地区将出现新的负面新闻从而打压市场风险偏好，进而对日元构成提振。
日本内阁府今日公布的政府数据显示，日本12月核心机械订单月率下降15.7%，为三个月以来首次下降，且降幅创下纪录最大。扣除船舶和电力设备的核心机械订单月率降幅远超市场预期的下降4.1%；此前11月核心机械订单月率增长9.3%。
纽约市场2月11日尾盘芝加哥国际货币市场3月期日元报9741，前一交易日收盘价报9786，成交量为110753，前一交易日成交量为95703，成交量增加15050；2月10日未平仓合约194491，前一交易日未平仓合约194789，未平仓合约减少298。
技术分析：
日元日K线图上，隔夜汇价小幅上涨，延续周一波动区间，持续受102上方支撑；走势上测下降通道上轨线；多日均线下行仍趋于空间收拢；MACD指标双线超卖区金叉反弹持续，红色动能柱小幅增量。
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