纵横汇海：汇市评论11.4

　　市场焦点：

　　11月5日 (星期二)

　　美国IBD 11月消费者信心指数

　　美国ISM 10月非制造业指数

　　11月6日 (星期三)

　　美国Challenger 10月企业裁员计划人数

　　美国9月领先指标

　　11月7日 (星期四)

　　美国第三季实质GDP环比年率修正值

　　美国初请失业金人数

　　美国9月消费者信贷(深夜0400)

　　11月8日(星期五)

　　美国9月实质个人支出

　　美国9月个人所得/个人消费

　　美国个人消费支出(PCE)物价指数

　　美国10月非农就业岗位

　　美国10月失业率

　　美国路透/密西根大学11月消费者信心指数初值

　　今日重要经济数据：

　　08：30 澳洲ANZ 10月报纸招聘广告?前值+1.1%

　　08：30 澳洲ANZ 10月网络招聘广告?前值+0.2%

　　08：30 澳洲第三季房价指数?前值+2.4%

　　08：30 澳洲9月零售销售?前值+0.4%

　　08：30 澳洲第三季零售销售?前值持平

　　16：43 意大利Markit/ADACI 10月制造业PMI?预测51.0?前值50.8

　　16：48 法国Markit 10月制造业PMI?预测49.4?前值49.4

　　16：53 德国Markit/BME 10月制造业PMI?预测51.5?前值51.5

　　16：58 欧元区Markit 10月制造业PMI?预测51.3?前值51.3

　　17：30 英国Markit/CIPS 10月建造业PMI?前值58.9

　　17：30 欧元区Sentix 11月投资者信心指数?预测正6.5?前值正6.1

　　22：45 纽约ISM 10月企业活动指数?前值594.1

　　23：00 美国9月工厂订单

　　23：00 美国9月耐用品订单修正值?前值+3.7%

　　23：00 美国9月扣除运输的耐用品订单修正值?前值-0.1%

　　23：00 美国9月扣除国防的耐久财订单修正值?前值+3.2%

　　23：00 美国9月扣除飞机的非国防资本财订单修正值?前值-1.1%

　　XAU 伦敦黄金 -

　　由于月底获利了结、美国经济数据强劲以及美元升值，金价于上周四大幅回挫，跌至两周低位1318.79美元。周四数据显示美国中西部地区10月企业活动强于预期，新订单触及2004年以来高点，一反近期经济数据疲弱的局面。上周初请失业金人数亦下降。在受到政府部分关门冲击之后，这对于就业市场来说是好消息。因此，市场担心经济好转会促使美联储削减利好黄金的刺激举措。延至周五进一步跌至1305.69美元，并且录得七周来最大周度跌幅。整周金价回落3%，逆转连跌两周的升势。里奇蒙联储总裁拉克尔周五表示，美国就业市场过去14个月的复苏已十分强劲，足以促使美联储缩减购债刺激规模。美元指数则攀升至六周高位，因数据显示，10月美国制造业扩张速度为两年半以来最快。另外，欧元区通胀增速大幅放缓，使市场突然开始考虑欧洲央行短期内降息的可能性，这重压欧元兑美元。

　　技术走势而言，金价自8月28日高位1433.31跌至10月15日低见1251.66，随后则出现显著反弹至本周一高位1361.60美元，这段反弹刚好是上述跌幅之0.618，而且连续三日都未能在1360水平作进一步突破，已示警金价之回调风险；再者，RSI及随机指数亦自超买区域呈见顶迹象。要留意7月24日高位1347.69美元，在此后至今的走势中勾划出头肩顶型态的雏型，倘若金价继续大幅度向下伸延至1300美元下方，则相等于完成了右肩部份，届时将令金价技术面再陷疲弱。目前较近支持预估在1300及1288美元，下一级则会看至1274及上升趋向线1263水平。上方阻力则预估为1328及10天平均线1336，进一步则看至1352水平。

　　SPDR Gold Trust黄金持有量：

　　10月21日 – 871.72吨

　　10月22日 – 878.32吨

　　10月23日 – 878.32吨

　　10月24日 – 876.52吨

　　10月25日 – 872.02吨

　　10月28日 – 872.02吨

　　10月29日 – 872.02吨

　　10月30日 – 872.02吨

　　10月31日 – 872.02吨

　　11月1日 – 866.32吨

　　伦敦黄金11月4日 - 8日预测波幅：

　　阻力位：1325 – 1344 – 1362 - 1381

　　支持位：1305 – 1285 – 1267 - 1236

　　伦敦黄金11月4日

　　预测早段波幅：1303 – 1326

　　阻力位：1338 – 1347

　　支持位：1293 – 1285

　　XAG 伦敦白银 -

　　伦敦白银自10月23日开始窄幅争持于22美元区间，但随着上周四大幅急挫，跌破区间底部，最低至周五触及21.66美元，已见演示出银价正启动着回弱走势；同时，rsi及随机指数已自超买区域回落。接下来，将可留意白银能否重新回上22.20水平之上，之前几个交易日的低位亦在下探此区，而后市若失而复得，则或见弱势稍有缓和。较大阻力预估在22.40及23美元。反之，下试目标预料可至100天平均线21.39及21.00水平，进一步看至20.50美元。

　　iShares Silver Trust白银持有量：

　　10月21日 – 10391.35吨

　　10月22日 – 10367.38吨

　　10月23日 – 10442.30吨

　　10月24日 – 10442.30吨

　　10月25日 – 10442.30吨

　　10月28日 – 10502.23吨

　　10月29日 – 10502.23吨

　　10月30日 – 10502.23吨

　　10月31日 – 10502.23吨

　　11月1日 – 10502.23吨

　　伦敦白银11月4日 – 8日预测波幅：

　　阻力位：22.70 – 23.00 – 23.60

　　支持位：21.10 – 20.60 – 19.90

　　伦敦白银11月4日

　　预测早段波幅：21.40 – 22.20

　　阻力位：22.60 – 23.30

　　支持位：21.00 – 20.60

　　EUR 欧元 - 欧元持续回调

　　欧元持续回调

　　欧元兑美元上周五连跌第五日，美联储周三在政策声明中放弃9月声明中提到金融状况紧蹙的措辞，之后美元上涨。此外，对欧洲央行(ECB)将进一步货币放宽货币政策以保护经济成长的臆测不断升温，亦支撑欧元走势。欧元区通胀骤降使部份地区出现通缩的可能性增加，且致使投资人押注欧洲央行将被迫在未来几个月放宽货币政策。欧元区减息将蚕食欧元对其他主要货币的利率优势。由于市场臆测欧洲央行可能会在本周会议减息，使欧元兑美元在美元新一轮反弹势头中受创最重。欧元兑美元周五低见1.3478美元，此为10月16日来最低。与欧元区相反，美国数据要令人鼓舞得多。美国中西部地区10月企业活动强于预期，新订单触及2004年以来高点，一周初请失业金人数下降，一反近期经济数据疲弱的局面。这些乐观的数据只是让一些人对美联储可能在12月会议上缩减刺激规模的预期没有完全破灭，而多数分析师仍然认为3月才会迎来调整。

　　技术走势所见，欧元兑美元在10月25日触及23个月高位1.3832之后，上周起一连五日回挫。始自9月6日低位1.3103累计涨幅的0.5的回吐水平，可达至1.3470，正正为上周的低位，若扩展至0.618则为1.3380水平。多项指针亦显现着弱势讯号，MACD与讯号线已呈利淡交叉， 5天跌破10天平均线；再者RSI及随机指数亦处于回落状态中，均预示着欧元兑美元即将面临一段较大幅度之下调。关键支撑将直指1.3450水平，原先为8月顶部，其后升破后则成为一道相当明显的支撑平台，故此，若然后市跌破此区，料会剧化欧元的跌势，下一级预估为100天平均线1.3335。上方阻力预计在25天平均线1.3580及1.3630，较大阻力为1.3750。

　　欧元兑美元预估波幅：

　　阻力 1.3580 - 1.3630 - 1.3750

　　支持 1.3470 - 1.3450* - 1.3380 – 1.3335

　　JPY 日圆 - 三角争持持续

　　三角争持持续

　　美元指数上周连涨五日，因周三发布的美联储政策声明巩固了联储将较许多人预期的时间更早开始缩减刺激规模的观点。近几周，投资者将美联储开始缩减刺激规模的时间预期推迟至2014年3月。联储声明中对通胀的立场并不像预期的那样温和，导致部分看空美元的投资者出脱空头头寸。经济数据显示，美国10月中西部制造业活动增幅超过预期。且上周初请失业金人口下降，一反近期数据显示经济成长疲弱的趋势。如果未来公布的数据强于预期，美元可能进一步走强。本周备受关注的数据之一是星期五公布的10月非农就业报告。

　　日本央行上周四一如外界预期，以全票通过维持利率不变，承诺以每年60-70万亿日圆的规模扩大基础货币。央行在对经济进行评估后，周四并没有给出两年内通胀率可以升至2%的官方预测，但其表示正有条不紊地朝目标迈进，且将在必要长的时间内维持大规模刺激措施。央行将始于明年4月的2014财年经济成长预估上调至1.5%，认为尽管明年受消费税上调的影响，日本经济体增速可以保持在潜在水平之上。

　　技术图表所见，过去三个多月，美元兑日圆走势陷于窄幅争持，并且随着波幅逐步收窄，已筑起了一组三角型态，目前其上顶及下底分别处于99.30及97。由于价位走势已进入了三角末端的区域，可预料美元兑日圆很快将可望作出突破，摆脱近期的争持局面。倘若美元可向上突破，估计下一个测试阻力将为9月11日高位100.60，由于此区亦可视为双底颈线，估计再而冲破此区，则更可强化其上试动力，进而上望101.50及103.70，中期目标则指向104.60。另一方面，近日已见美元再试底三角底部，目前尚可保底反弹。预料后市若果破底延伸支持先会看95.80，续后可留意93水平。另外，以2012年9月13日低位77.11至今年5月22日高位103.73的升幅作计算，38.2%及50%的回吐水平为93.70及90.55，61.8%则会达至87.40。

　　美元兑日圆预估波幅：

　　阻力 99.30* – 100.60 – 101.50 – 103.70 – 104.60

　　支持 97.00* – 95.80 – 93.70 - 93.00 – 90.55

　　GBP 英镑 - 1.59双顶颈线支撑

　　1.59双顶颈线支撑

　　英镑兑美元上周五跌至两周低位，因数据显示10月英国制造业增长略有放缓，与美国制造业数据改善形成鲜明对照。英国10月制造业采购经理人指数(PMI)跌至56.0，9月下修至56.3。英镑兑美元跌至10月16日以来最低1.5908美元。在数据显示10月美国制造业扩张速度为两年半最快后，美元走坚，因数据暗示美国经济可能经受住了上月美国政府停运的影响。数据扶助美元扩大周三美国联邦储备理事会(FED)公布利率声明后录得的全面涨势，市场认为声明为美联储早至12月开始开始缩减购债敞开了大门。本周，英国将公布建筑和服务业采购经理人指数，工业生产和贸易数据，另外，英国央行将发布政策决定。

　　技术图表所见，自9月中至今的英镑走势，已见一组双顶型态近乎成形，就只差半只脚，若果英镑再下试至1.59水平将会是一个重要关卡，除了因此区是双顶颈线以外，在本月早段亦曾多日低探此区未破，因此，若果此行一举下破此区，料会有着一定爆发力度。延伸支撑可先看至1.5820及1.5680，为前两月累计涨幅的38.2%及50%回吐水准，61.8%则达至1.5545。若以双顶的幅度计算，下试目标则在1.5540。至于短期上方阻力则预估在25天平均线1.6095及1.6120，关键仍在两个月亦未能突破之1.6260水准。

　　英镑兑美元预估波幅：

　　阻力 1.6095 - 1.6120 - 1.6260*

　　支持 1.5900* – 1.5820 – 1.5540/45

　　CHF 瑞郎 - 美/瑞初步上破趋向线

　　美/瑞初步上破趋向线

　　图表走势所见，美元兑瑞郎于9月份处于反复下跌的进程中，而原先在8月份多次碰及0.9150水平而未有跌破，但自9月18日失守以后，亦未见有回返此区上方；因此，目前向上亦以此区为关键，若然未有破位，美元兑瑞郎仍有机会维持向下倾向。支撑位预估在10天平均线0.8980及0.89水平，进一步则指向0.88水平。另一方面，向上目标可看至0.92及100天平均线0.9250。

　　美元兑瑞郎预估波幅：

　　阻力 0.9150* – 0.9200 - 0.9250

　　支持 0.8980 – 0.8900 – 0.8800

　　AUD 澳元 - 澳元破位下调

　　澳元破位下调

　　美元周五走高，因强劲的制造业数据暗示，全球最大经济体美国在上月政府关门期间经济成长并未失去动能。供应管理协会(ISM)表示，10月制造业指数意外跳升至两年半高位。分析师预期为温和下跌。此项数据的基调强劲，且传递的潜在信息看似是本月稍早华盛顿的政治僵局并未对实质经济活动造成影响。另外，经济增强可能说服美国联邦储备理事会(FED)在未来数月内放缓购债进度，最早可能在今年12月，而非2014年。费城联储总裁普洛瑟周五告诉美国国家广播公司商业新闻台(CNBC)，他希望限制美联储在此轮刺激计划下的购债规模。自2012年9月以来，联储累积购买了约1万亿美元的债券。另一方面，圣路易斯联储总裁布拉德表示，决策者在决定缩减购债规模前，需要对就业市场将继续改善充满信心。

　　技术走势分析，相对强弱指标及随机指数已从超买区域滑落，并在本周初失守近两月形成之上升趋向线支持，短期或仍见下跌倾向。由8月30日低位0.8887至10月23日高位0.9755的累积涨幅计算，0.382之回吐为0.9425，展延至0.5及0.618则为0.9320及0.9220；至于100天平均线0.9250亦为一重要参考。上方阻力见于0.9520及10天平均线0.9570，下一级预估在200天平均线0.9715。

　　澳元兑美元预估波幅：

　　阻力 0.9520 – 0.9570 – 0.9715

　　支持 0.9425 - 0.9320 – 0.9250 – 0.9220

　　NZD 纽元 - 关注0.82支撑

　　关注0.82支撑

　　纽西兰央行上周维持指标利率在2.5%不变，一如市场预期，央行再度警告，明年将需要加息，以应对预期中的楼市和建筑业通胀压力攀升的情况。央行还指出，纽元汇率高企，但表示这提供了升息灵活性。纽西兰央行称，国内经济正在改善，消费者指出增加，而且基督城震后重建工作正在加速，但央行对房价持续攀升，以及由此带来的通胀和金融稳定的风险表示担忧。由于纽西兰央行重申明年升息的前景，促使纽元自六周低位大幅回升，部分投资人被迫回补新西兰元空头部位，因他们原本预期纽西兰央行将采取更温和的立场，以抑制纽元强势。

　　技术走势分析，预计纽元中期重要支撑在250天平均线0.82水平，由于自五月中旬跌破250天线后，纽元则持续受压于此指标，直至9月中才重返其上，因此，若果纽元再次失守，则此行之上涨势头将告终结，进一步下探支撑料会看至0.8125及100天平均线0.8050。不过，在10月初却见低位险守着250天平均线，续后更呈大幅反弹，故有机会这可视为一组后抽动作，可望在短期内迎来更为强力之反扑。至于向上阻力则预估在0.84及0.8540，其后目标为4月30日高位0.8587。

　　预估波幅：

　　阻力 0.8400 - 0.8540 – 0.8587

　　支持 0.8200 - 0.8125 – 0.8040

　　CAD 加元 - 美元维持上扬

　　美元维持上扬

　　美元兑加元上周五回挫至1.04水平，预计当前上方阻力见于1.0510水平，此区为自7月5日高位1.0608至8月23日高位1.0568延伸下来之下降趋向线，若可破位，将强化美元之上升动力。进一步阻力预估在1.0608的年内高位以及100个月平均线1.0650，关键见于1.0850。另一方面，下方支持在1.04及50天平均线1.0370，较大支撑则为1.0270。

　　预估波幅：

　　阻力 1.0510* - 1.0608 - 1.0650 – 1.0850

　　支持 1.0400 – 1.0370 - 1.0270

　　CLX 12月期油

　　纽约期油上周持续下跌，至周五跌至6月以来最低的94.36美元。交易商未理会利比亚石油供应停滞的消息，关注美元强势和供应过剩为市场确立的利空基调。12月美国原油期货周五结算价报每桶94.61美元，为6月21日以来最低；同时亦告连跌第四周，录得2012年6月以来最长跌势。美元指数扬升至9月中以来最高。美联储周三在政策声明中放弃9月声明中提到金融状况紧拙的措辞，之后美元上涨。数据显示，尽管10月上半月美国政府部份关门，但10月制造业活动扩张速度仍为两年半来最快，这也为美元助力。

　　技术图表分析，12月期油在8月28日触及112.24美元高位后，持续反复下跌，至上周更跌至4个月低位94.36，同时上周油价走势更告失守250天平均线，短线料将维持疲势，进一步下试目标预估可至92.70及200周平均线91.50美元，关键则指向90美元关口。不过，在近月来的持续下跌后，相对强弱指标及随机指数均已徘徊于超卖区域多时，故此亦要提防超卖反弹的风险。上方阻力预估为200天平均线98.70及100美元关口，较大阻力则为25天平均线100.40及102美元。

字号：