纵横汇海：汇市评论9.10
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2013年09月10日15:42 纵横汇海
关注焦点：
9月10日 (星期二)
日本央行货币政策会议记录
美国NFIB 8月小型企业信心指数
9月11日 (星期三)
美国7月批发库存‧销售
9月12日 (星期四)
新西兰央行利率决议(清晨0500)
美国8月进口物价‧出口物价
美国一周初请失业金人数
美国8月联邦预算(深夜0200)
9月13日 (星期五)
美国8月生产者物价指数(PPI)
美国8月零售销售
美国路透/密歇根大学9月消费者信心指数初值
美国7月企业库存
今日至明日重要经济数据公布：
2013-09-10
03:00 美国 7月消费者信贷 报: 增加104.4亿‧ 预测: 增加125.0亿‧ 前值: 增加119.2亿R
09:30 澳洲 8月NAB商业现况指数 报: -6.0‧ 前值: -7.0
09:30 澳洲 8月NAB商业信心指数 报: +6‧ 前值: -3
14:45 法国 7月工业生产月率 报: -0.6%‧ 预测: 0.6%‧ 前值: -1.4%
16:00 意大利 第2季度国内生产总值(GDP)年率终值 ‧ 预测: -2.0% ‧ 前值: -2.0%
16:00 意大利 第2季度国内生产总值(GDP)季率终值 ‧ 预测: -0.2% ‧ 前值: -0.2%
19:30 美国 8月NFIB小型商业信心指数 ‧ 前值: 94.1
19:45 美国 ICSC/高盛连锁店销售(9月7日当周) ‧ 前值: -0.6%
20:15 加拿大 8月房屋开工年率 ‧ 前值: 19.29万户
20:55 美国 Redbook连锁店销售年率(9月7日当周) ‧ 前值: 4.7%
昨日市场总结
周日│澳洲自由党党魁艾保德赢得大选，将出任新总理
周一│旧金山联储总裁：尚未决定是否支持联储9月缩减购债
中国8月出口同比增长7.2%，进口同比增长7.0%
中国8月贸易差额为顺差286.1亿美元
美国7月消费者信贷增加104.4亿美元
上交易日港金息率：高息8.00元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1386.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1390.0
上交易日伦敦白银定盘价：23.64
今日概论
俄罗斯称将敦促叙利亚将该国化武交由国际控制，如果这做法可避免对叙利亚的军事打击。美国总统奥巴马周一表示，俄罗斯提议与叙利亚进行协商，把后者化武纳入国际管控，这可能是正面提议，但应以怀疑的态度对待。他并补充称，国务卿克里将与俄罗斯探讨这项提议的重要性。叙利亚外长称该国欢迎俄罗斯提出的将叙利亚化武交由国际控制的建议。
伦敦黄金
伦敦黄金9月10日
预测早段波幅：1375 – 1398
阻力位：1407 – 1415
支持位：1365 – 1353
SPDR Gold Trust黄金持有量：
9月2日 – 921.03吨
9月3日 – 919.23吨
9月4日 – 919.23吨
9月5日 – 919.23吨
9月6日 – 919.23吨
9月9日 – 917.13吨
全球最大上市交易黄金基金SPDR Gold Trust称，周一持仓量较周五919.23吨减少0.23%至917.13吨。
金价周一追随油价走低，此前俄罗斯建议叙利亚政府将化学武器交由国际管控，同时股市走坚亦削弱了黄金作为替代投资的魅力。周一中国官方数据显示，8月出口增幅超过预期，数据削弱了黄金的避险魅力。美股标普500指数上扬1%也一定程度拖累金市表现。俄罗斯提议叙利亚将化学武器交由国际社会管控。叙利亚外长穆阿利姆(Walid al-Moualem)周一在莫斯科参加会谈后称，叙利亚对此表示欢迎，并且赞扬俄罗斯政府寻求“避免美国侵略”的努力。此外，市场预期美国联邦储备理事会(FED)可能缩减刺激规模亦对金价形成打压。分析师预计，美联储将在下周三9月政策会议结束时宣布缩减月度购债规模100-200亿美元。
技术走势所见，虽然金价上周五大幅抽升，但尚未可完全扭转近期之转弱格局。MACD已出现利淡交叉之弱势讯号，随机指数亦见自超买区域回落；同时，4天与9天平均线亦呈利淡交叉，均指示着金价仍有下跌倾向。较近支持预料为1375，而关键应为25天平均线1371水平，上周两日勉力守住25天平均线不破，故本周若重新跌破此区，将平添金价之回吐压力。倘若以8月的累积升幅计算， 50%之回吐水平将为1353水平，61.8%则会达至1334美元。另外，由于1350这个位置分别在7月是一个重要阻力，8月则为一个重要支撑，延续至9月相信亦会是一个重要依据，后市失守此区，则有机会发展成一段中期疲弱走势。另一方面，上方短期阻力预估在1398及1407美元，下一级则会看至1415水平。
伦敦白银: 减险情绪减退，金价承压回调
伦敦白银9月10日
预测早段波幅：23.00 – 23.80
阻力位：24.00 – 24.40
支持位：22.60 – 22.00
iShares Silver Trust白银持有量：
9月2日 – 10537.71吨
9月3日 – 10537.71吨
9月4日 – 10533.72吨
9月5日 – 10533.72吨
9月6日 – 10533.72吨
9月9日 – 10533.72吨
伦敦白银方面，自8月中旬银价升穿22.20水平后，则陷于反复争持，虽然在8月28日曾高见25.08美元的四个月高位，但亦仅是昙花一现，随后又拾级而下，至上周在24.50附近水平已见承压，但同时在23美元关口尚见支撑。图表走势所见，随机指数自超买区域回落，MACD亦初步跌破讯号线，同时，上周银价跌破9天平均线，亦示意着正步入一段调整态势。以8月累积涨幅计算，38%及50%之回吐水平为22.80及22.10美元，扩展至61.8%则会达至21.40美元。此外，图表上亦见100天平均线位置21.75亦会作为一个重要支撑参考。另一方面，预估短线较近阻力在23.80，关键为引伸自去年11月之下降趋向线，目前筑起阻力于24.60美元，预料需突破此区才有望扭转今年以来之中线疲弱走势，进一步则可看至8月份高位25.08美元。
欧元短线持稳
要闻简报：
欧元区9月Sentix投资者信心指数升至正6.5，两年多来首为正值
欧元兑美元预估波幅：
阻力 1.3295 – 1.3400 - 1.3450 – 1.3500
支持 1.3100 – 1.3050 – 1.2980 = 1.2880
关注焦点：
周二：法国7月工业生产，意大利第二季GDP终值
周三：法国第二季非农就业，德国8月CPI‧HICP，法国7月经常帐
周四：法国8月HICP，意大利7月工业产出，欧元区7月工业生产，意大利8月CPI‧HICP
周五：欧元区第二季就业人口，欧元区7月贸易收支
Sentix研究集团周一公布的调查显示，欧元区9月投资者信心指数两年多来首次转为正值，因欧元区衰退结束使投资者振奋，并对当前状况和未来前景变得愈发乐观。Sentix公布，欧元区9月投资者信心指数升至正6.5，为2011年5月以来最高；8月为负4.9。数据优于路透调查预估的升至负2.8，为2011年7月以来首次变为正值。
美元兑多数主要货币周一走软，因上周公布的令人失望的美国就业数据，引发美国联邦储备理事会(FED)是否会在本月开始缩减刺激规模的不确定性。上周五公布的数据显示，尽管失业率降至四年半低位，但美国8月就业增长不及预期，数据至本周一仍继续打压市场人气，欧元兑美元最高升见1.3280，除了因美元走弱之外，亦受强于预期的欧元区投资者信心数据所提振。尽管欧元受到利好的欧元区Sentix信心数据提振，但投资者仍谨慎关注意大利情势的发展，意大利参议院将就是否将前总理贝鲁斯柯尼驱逐出参议院展开讨论。如果贝鲁斯柯尼被逐出参议院，可能导致该国执政联盟解体。德国大选将近也可能限制欧元涨幅。
图表走势所见， RSI及随机指数自低位回升，并于上周在1.31水平企稳，短线有望维持反扑。当前阻力则预估为25天平均线1.3295及1.34关口，进一步关键将可看至1.3450及1.35水平。下方支撑则注目于1.31水平，同时亦为250天平均线位置，上周险守着此区而回升，若然后市终见失守于此区，则仍会延续弱势。倘若以之前两个月累计涨幅计算，50%及61.8%之回调水平将可达至1.3050及1.2980水平；关键支撑则在1.2880。
相关要闻：
法国央行周一表示，法国本季度有望录得0.2%的经济增长率，将此前0.1%的预估值小幅调高。法国经济第二季以0.5%这一快于预期的增幅走出衰退，但许多分析师质疑这样的强劲增势能否维系。法国央行基于8月企业信心调查上调了第三季成长预估。该项调查显示工业企业信心指数从7月的95升至97，略低于长期均值100。8月服务业信心指数也从7月的91升至93。
日圆: 美元/日圆呈回吐倾向
要闻简报：
日本央行会议记录：许多委员表示日本央行大量买进日本公债正压低收益率，即便日本经济复苏
日本央行会议记录：政策委员会敦促政府稳步推进财政改革
财政大臣称若调高消费税，政府需推出200亿美元支出计划
日本8月M3货币供应额较上年同期增长3.0%
美元兑日圆预估波幅：
阻力 100.00* - 101.00 – 101.50 - 103.73
支持 98.50 – 98.15 – 97.00
关注焦点：
周三：日本8月企业物价指数，日本第三季大型制造业景气判断指数
周四：日本7月机械订单
周五：日本7月工业生产修正值，7月产能利用率指数
周二公布的日本央行8月政策会议记录显示，许多委员称政府必须稳步推进财政改革，以维持日本长期利率稳定。会议记录显示许多委员称，尽管海外债券收益率上涨，而且日本企业状况改善，但央行大量买进公债正压制长期利率。在8月7-8日会议上，日本央行维持货币政策不变，同时暂缓上调对经济的评估，倾向等到更多证据显示企业是否会受愈发乐观的的数据激励而扩大支出。日本央行后来在9月上调对经济的评估，称经济温和复苏，反映资本支出有着多个转佳的迹象。
俄罗斯称将敦促叙利亚将该国化武交由国际控制，如果这做法可避免对叙利亚的军事打击。美国总统奥巴马周一表示，俄罗斯提议与叙利亚进行协商，把后者化武纳入国际管控，这可能是正面提议，但应以怀疑的态度对待。他并补充称，国务卿克里将与俄罗斯探讨这项提议的重要性。叙利亚外长称该国欢迎俄罗斯提出的将叙利亚化武交由国际控制的建议。
由于俄罗斯对叙利亚情势提出新的建议，让美国延后或甚或避免军事打击的可能性升高，激发市场冒险意愿，美元兑日圆扳回之前部分跌幅，回返之99水平上方。早段日圆走软，因在日本赢得2020年奥运会主办权以及该国第二季经济成长数据被大幅上修后，日本股市上扬。技术走势而言，美元兑日圆上周两番测试100日圆水平，升至六周高位100.19日圆，但在100关口未可显著突破下，目前似乎正呈回吐倾向。相对强弱指标及随机指数均已走至超买区域，故要留意本周或仍见有下调空间，下方支撑预估在98.50及25天平均线98.15，关键则直指97水平。另一方面，若果后市终可冲破100水平，技术上将示意美元更趋走稳，下一级上试目标将可看至101以至101.50水平，关键则预估在5月22日高位103.73。
相关要闻：
‧日本央行周二公布，8月M3货币供应额较上年同期增长3.0%。
‧日本上修第二季国内生产总值(GDP)增速，进一步印证经济复苏脚步渐稳迹象，为首相安倍晋三明年按计划上调消费税增添合理性。内阁府数据显示，资本支出明显改善，推动4-6月GDP上修，环比年率为成长3.8%，前值为成长2.6%。
‧ 日本经济财政大臣甘利明表示，如果日本着手调高消费税的计划，政府将需要拟订超过2兆日圆的支出计划，以缓解经济可能因消费税调高所受到的冲击。首相安倍晋三曾表示，是否在4月开始将消费税调高一倍的计划，是个很困难的抉择，将在需要经济成长以终止15年通缩和需要开始处理日本庞大债务问题之间做出取舍。甘利明表示，安倍可能在10月1日做出是否提高消费税的决定，而日本央行亦将在当日公布密切关注的短观调查。
英镑: 英镑探试顶部
要闻简报：
英国8月RICS房屋价格差值为40，为2006年11月以来最高
英镑兑美元预估波幅：
阻力 1.5753 – 1.5800 – 1.6000
支持 1.5600 – 1.5570 - 1.5410 – 1.5340
关注焦点：
周三：英国8月请领失业金人数，ILO标准计算的7月失业率，截至7月的三个月的平均每周薪资所得
英镑兑美元周一攀升至近三个月高位，因近期一系列英国数据改善，以及上周美国就业数据不及预期。此外，英镑还受助于对英镑有利的并购资金流前景，之前日本三得利株式会社宣布以21亿美元收购葛兰素史克旗下的Lucozade和Ribena饮料品牌。英镑兑美元周一触及6月17日以来最高的1.5732美元。持续强劲的英国数据促使投资者预期英国开始升息的时间将远早于英国央行的预期，最早可能在2014年底。
图表走势所见，相对强弱指标及随机指数均已走至超买区域，MACD指数更形成出利淡交叉，故要慎防英镑兑美元在本周或会展开较大幅度之调整下跌。向上较近阻力先为6月份高位1.5753水平，进一步阻力在1.58及1.60水平。另一方面，下方支撑则会看至1.56及25天平均线1.5570水平，跌破此区则仍见有延伸较大之下调空间。倘若以8月2日低位1.5104起步至上周的累积涨幅计算，50%及61.8%之回吐水平可至1.5410及1.5340。
相关要闻：
‧英国皇家测量师学会(RICS)周二表示，经季节调整的8月房价差值升至正40，为近七年以来高点，一项销售数量指标亦升至多年高点。7月房价差值小幅上修至37。房价差值反映地产专业人士中认为房价上涨者与报告房价下降者的百分比之差。
‧英国财政大臣欧思邦称央行的利率前瞻性指引新政策有助于抵消公债收益率上升的影响。
瑞郎: 美/瑞呈初步回落
要闻简报：
瑞士7月实质零售销售较上年同期上升0.8%
瑞士8月未经调整的失业率为3.0%
瑞士8月经调整的失业率为3.2%
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力0.9400* - 0.9450 – 0.9550
支持 0.9150* – 0.9100 - 0.9000*
关注焦点：
周五：瑞士8月生产者/进口物价
瑞士联邦统计局周一公布，7月实质零售销售较上年同期上升0.8%。经季节调整后，7月零售销售较前月下滑1%。此外，瑞士8月未经季节调整的失业率为3.0%，和前月相同。8月经季节调整的失业率为3.2%，与前月持平。
美元兑瑞郎周一跌至0.9298。技术走势分析，在8月份美元兑瑞郎多次碰及0.9150水平而未有跌破，估计至本周仍会作为一个重要支撑依据，若此趟未可守稳，进一步下试支撑将可看至0.91及0.90这个心理关口。上方阻力预估在100天平均线0.94及0.9450，较大阻力则为0.9550。
澳元: 澳元延续区间整理
要闻简报：
澳洲新政府承诺将恢复矿业荣景，并重振投资热情
澳元兑美元预估波幅：
阻力 0.9200/30 - 0.9320 – 0.9420
支持 0.9080 - 0.9020 – 0.8846
关注焦点：
周二：澳洲NAB 8月企业现况指数‧企业信心指数
周三：澳洲9月消费者信心指数
9月12日(周四)：澳洲8月就业数据
澳洲即将上任的保守派政府承诺将重新激发矿业荣景，并重振外界投资热情。此前自由党党魁艾保德夺取执政权，这一平台令其能够取消矿业税并组建一个稳定的政府。艾保德将需要参议院的批准才能取消碳排放与矿业税，并实施其标志性的带薪产假计划，后者已引起大企业和不少党内人士的不快。参议院最终的投票结果可能还要数周才会公布，因为澳洲实施的偏好投票制程序较为复杂。
澳元兑美元周一升至7月29日以来最高0.9241；周末公布的数据显示中国8月出口增幅超出预期，进一步证明该国经济仍根基稳固，这对澳元构成支撑。中国是澳洲主要的贸易伙伴。预料本周澳元走势将呈震荡，因美国国会将就是否授权对叙利亚采取军事行动进行辩论，且美国联邦储备理事会(FED)政策会议临近，该会议料将决议是否缩减刺激措施。美国总统奥巴马致力说服国会支持其对叙利亚采取军事行动的计划，参议院本周或就该计划表决。投资人担忧若美国领头向叙利亚发动军事攻击，可能演变成长期冲突，这料会利空澳元等商品货币。美联储将在9月17-18日举行政策会议，市场预料将宣布缩减每月850亿美元的买债计划；若美联储果真缩减买债，则会对澳元造成双重打击。
图表走势所见，澳元兑美元在8月份已曾多日受压于0.9200/30，而上周五澳元亦见探试着此区，因此要慎防若本周澳元未能进一步攀升此区上方，则或见技术调整压力。同时，亦见到相对强弱指标已率先自超买区域出现回落，亦隐含回调倾向。初步支持预料在50天平均线0.91，回探此区下方，有机会延续着近月来之横盘格局，下方支撑将可看至10天平均线0.9080及0.8846之8月低位。另一方面，若向上终可突破区间顶部，估计上试目标则会看至0.9320以至100天平均线0.9420。
纽元: 纽元或逐步趋稳
要闻简报：
新西兰8月电子卡零售销售较前月增加0.8%，较上年同期增加2.4%
预估波幅：
阻力 0.8060 – 0.8190 – 0.8360
支持 0.7875 - 0.7700/0.7670**
关注焦点：
周四：新西兰央行利率决议(清晨0500)
周五：新西兰8月食品价格指数
纽元兑美元周一重登0.80关口，因更多投资人押注美国联邦储备理事会(FED)在下周政策会议上缩减购债规模幅度将可能小于他们原先所想。上周五非农就业报告显示8月就业岗位增幅少于预期，且6月和7月数据均被下修。在非农就业报告发布后，分析师向路透表示，他们现在预期美联储将开始把每月公债和抵押贷款支持证券(MBS)购买规模削减100亿美元，缩减幅度小于周五向主要交易商调查的预估中值缩减150亿美元，且低于在8月进行的较广泛调查显示的缩减150亿美元。不过，亦由于市场持续担忧美国对叙利亚可能动武，令纽元升幅受限。市场将密切留意本周稍晚公布的经济数据以寻找经济劲道的迹象，周五公布的零售销售数据可能对市场走势最具影响力，这可能是美联储政策决议前的最后一个很重要的数据。
图表走势分析，在6月中旬至7月中旬期间，纽元多番低试至0.7680-0.7700一带，在未有破位下，7月底升上0.81水平，但紧接着则又连日下挫，至8月5日低见0.7670，但似乎在相近区域继续为纽元提供支撑，之后纽元又反复上涨至8月19日高见0.8165，继而，纽元又复再回软，8月30日又走近至0.77水平，但此区明显再呈支撑力道。因此，至现阶段相信0.7670-0.77水平将仍然可作为一个关键支撑，而较近支持则预估可先留意10天平均线0.7875水平。RSI及随机指数均已呈现回升，故亦要留意在当前0.77水平初步守稳的情况下，短线有机会呈现一段反扑走势；现阶段较近阻力预估在0.8060水平，进一步则看至250天平均线0.8190以至0.8360。
加元: 美/加碰顶回调
要闻简报：
加拿大7月建筑许可较前月上升20.7%，为2011年5月以来最高增幅
预估波幅：
阻力 1.0470 - 1.0570
支持 1.0350 - 1.0250 - 1.0133 – 1.0000
关注焦点：
周二：加拿大8月房屋开工年率
周四：加拿大7月新屋价格
周五：加拿大第二季产能利用率
加元兑全面走弱的美元周一触及约三周高位，因加拿大建筑许可数据意外强劲，该数据创下纪录。周五美国就业报告令人失望，该数据对美元的影响继续发酵，令美元仍然承压。加拿大7月建筑许可较前月上升20.7%，意外强劲，远优于路透访问分析师预估的增长1%。
美元兑加元周一最低跌至1.0356。技术图表所见，美元兑加元经历八月份的上扬后，接近两周时间于1.0560/70附近屡见受阻，在上周早段一再未能突破下，出现反复下调。由于MACD已呈利淡交叉，RSI及随机指数亦转趋回落，预料本周美元兑加元将继续下探，当前一个重要位置将是1.0350，为自5月起始之上升趋向线，倘若下破此区，料将展开更大幅度之下跌，后市目标将可看至1.0250，美元兑加元在七月底已见多日守住此区，进一步跌破，估计跌幅可要延展至6月低位1.0133以至1.00关口。上方较近阻力预估在1.0470，关键则仍会是1.0570之整理波幅顶部。
财经要闻
旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯周一表示，他尚未决定是否在下周的美联储会议上支持缩减850亿美元的月度购债规模。美联储下周将在华盛顿开会讨论政策选择。威廉姆斯在一次发言后告诉记者，“我仍然百分之百地支持贝宁克主席的时间表”，即今年稍晚开始减少购债和明年结束购债。此前他在全美商业经济协会(NABE)年会上作了关于资产泡沫的发言。他称，缩减购债是在本月或者之后的某个时间开始，此事的重要性要小于美联储已经制定好缩减购债的整体框架这一事实。
根据经济合作暨发展组织(OECD)一项月度成长领先指标，全球主要发达经济体情况进一步好转，新兴市场持续动能减弱。OECD表示，月度综合领先指针整体显示成长趋坚。该指标旨在提供经济活动转折点的早期信号，7月从6月的100.6升至100.7，进一步升逾长期均值100，并触及2011年4月来最高水平。
指标布兰特原油期价周一录得近三个月最大单日跌幅，下跌多达3美元，因有关清理叙利亚化学武器的新提议缓解了该国将在短期内遭军事打击的担忧。尽管美元走软且股市攀升，油价仍然走低。布兰特原油期价收在8月26日以来最低，当日交易商开始建立头寸，因预期中东供应受扰将加剧，油价的地缘政治风险溢价将攀升。美国原油受中东供应的影响不及布兰特原油大。今日美国原油期货跌幅较小，较布兰特原油期货贴水收窄逾1美元，至三周来最窄。俄罗斯周一抓住美国国务卿克里讲话的把柄，称如果叙利亚将化学武器置于国际监督之下，就可自救。克里表示，如果叙利亚总统阿萨德交出化学武器，便可免遭美国打击。但克里稍后表示，他的讲话只是说说而已，并非正式提议。白宫表示，将研究俄罗斯提出的将叙利亚化学武器置于国际监督之下，并逐步销毁的提议。与此同时，奥巴马总统正在寻求国会授权对叙利亚实施军事打击。而路透/IPSOS调查显示，反对对叙利亚动武的美国人比率上升至63%。奥巴马将于周二发表电视讲话，为对叙利亚动武造势。10月布兰特原油期货收跌2.40美元，或2.07%，报每桶113.72美元，盘后扩大跌幅，挫至113美元。该合约录得6月20日以来最大单日百分比跌幅。美国近月原油合约收挫1.01美元，报每桶109.52美元，日低为109.26美元。布兰特较美国原油溢价收报每桶4.20美元，为8月19日以来最窄。
美国联邦储备理事会(FED)周一公布，7月美国消费者信贷增速连续第二个月放缓，因一衡量信用卡使用状况的指标下跌，暗示消费者对消费持谨慎态度。美联储表示，7月消费者信贷按年上升4.4%，涨幅小于6月录得的5%的升幅。7月消费者信贷增长104亿美元，低于分析师预估的增长125亿美元。反映信用卡使用情况的7月循环信贷下跌18亿美元。包括汽车贷款和学生贷款在内的非循环信贷在7月增加123亿美元。
中国8月CPI同比上涨2.6%，环比涨0.5%。工业生产者出厂价格指数(PPI)跌幅收窄，进一步印证随着稳增长政策发挥作用，企业信心逐步增强，内需在回暖；8月PPI同比下降1.6%，环比涨0.1%。
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9月10日 (星期二)
日本央行货币政策会议记录
美国NFIB 8月小型企业信心指数
9月11日 (星期三)
美国7月批发库存‧销售
9月12日 (星期四)
新西兰央行利率决议(清晨0500)
美国8月进口物价‧出口物价
美国一周初请失业金人数
美国8月联邦预算(深夜0200)
9月13日 (星期五)
美国8月生产者物价指数(PPI)
美国8月零售销售
美国路透/密歇根大学9月消费者信心指数初值
美国7月企业库存
今日至明日重要经济数据公布：
2013-09-10
03:00 美国 7月消费者信贷 报: 增加104.4亿‧ 预测: 增加125.0亿‧ 前值: 增加119.2亿R
09:30 澳洲 8月NAB商业现况指数 报: -6.0‧ 前值: -7.0
09:30 澳洲 8月NAB商业信心指数 报: +6‧ 前值: -3
14:45 法国 7月工业生产月率 报: -0.6%‧ 预测: 0.6%‧ 前值: -1.4%
16:00 意大利 第2季度国内生产总值(GDP)年率终值 ‧ 预测: -2.0% ‧ 前值: -2.0%
16:00 意大利 第2季度国内生产总值(GDP)季率终值 ‧ 预测: -0.2% ‧ 前值: -0.2%
19:30 美国 8月NFIB小型商业信心指数 ‧ 前值: 94.1
19:45 美国 ICSC/高盛连锁店销售(9月7日当周) ‧ 前值: -0.6%
20:15 加拿大 8月房屋开工年率 ‧ 前值: 19.29万户
20:55 美国 Redbook连锁店销售年率(9月7日当周) ‧ 前值: 4.7%
昨日市场总结
周日│澳洲自由党党魁艾保德赢得大选，将出任新总理
周一│旧金山联储总裁：尚未决定是否支持联储9月缩减购债
中国8月出口同比增长7.2%，进口同比增长7.0%
中国8月贸易差额为顺差286.1亿美元
美国7月消费者信贷增加104.4亿美元
上交易日港金息率：高息8.00元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1386.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1390.0
上交易日伦敦白银定盘价：23.64
今日概论
俄罗斯称将敦促叙利亚将该国化武交由国际控制，如果这做法可避免对叙利亚的军事打击。美国总统奥巴马周一表示，俄罗斯提议与叙利亚进行协商，把后者化武纳入国际管控，这可能是正面提议，但应以怀疑的态度对待。他并补充称，国务卿克里将与俄罗斯探讨这项提议的重要性。叙利亚外长称该国欢迎俄罗斯提出的将叙利亚化武交由国际控制的建议。
伦敦黄金
伦敦黄金9月10日
预测早段波幅：1375 – 1398
阻力位：1407 – 1415
支持位：1365 – 1353
SPDR Gold Trust黄金持有量：
9月2日 – 921.03吨
9月3日 – 919.23吨
9月4日 – 919.23吨
9月5日 – 919.23吨
9月6日 – 919.23吨
9月9日 – 917.13吨
全球最大上市交易黄金基金SPDR Gold Trust称，周一持仓量较周五919.23吨减少0.23%至917.13吨。
金价周一追随油价走低，此前俄罗斯建议叙利亚政府将化学武器交由国际管控，同时股市走坚亦削弱了黄金作为替代投资的魅力。周一中国官方数据显示，8月出口增幅超过预期，数据削弱了黄金的避险魅力。美股标普500指数上扬1%也一定程度拖累金市表现。俄罗斯提议叙利亚将化学武器交由国际社会管控。叙利亚外长穆阿利姆(Walid al-Moualem)周一在莫斯科参加会谈后称，叙利亚对此表示欢迎，并且赞扬俄罗斯政府寻求“避免美国侵略”的努力。此外，市场预期美国联邦储备理事会(FED)可能缩减刺激规模亦对金价形成打压。分析师预计，美联储将在下周三9月政策会议结束时宣布缩减月度购债规模100-200亿美元。
技术走势所见，虽然金价上周五大幅抽升，但尚未可完全扭转近期之转弱格局。MACD已出现利淡交叉之弱势讯号，随机指数亦见自超买区域回落；同时，4天与9天平均线亦呈利淡交叉，均指示着金价仍有下跌倾向。较近支持预料为1375，而关键应为25天平均线1371水平，上周两日勉力守住25天平均线不破，故本周若重新跌破此区，将平添金价之回吐压力。倘若以8月的累积升幅计算， 50%之回吐水平将为1353水平，61.8%则会达至1334美元。另外，由于1350这个位置分别在7月是一个重要阻力，8月则为一个重要支撑，延续至9月相信亦会是一个重要依据，后市失守此区，则有机会发展成一段中期疲弱走势。另一方面，上方短期阻力预估在1398及1407美元，下一级则会看至1415水平。
伦敦白银: 减险情绪减退，金价承压回调
伦敦白银9月10日
预测早段波幅：23.00 – 23.80
阻力位：24.00 – 24.40
支持位：22.60 – 22.00
iShares Silver Trust白银持有量：
9月2日 – 10537.71吨
9月3日 – 10537.71吨
9月4日 – 10533.72吨
9月5日 – 10533.72吨
9月6日 – 10533.72吨
9月9日 – 10533.72吨
伦敦白银方面，自8月中旬银价升穿22.20水平后，则陷于反复争持，虽然在8月28日曾高见25.08美元的四个月高位，但亦仅是昙花一现，随后又拾级而下，至上周在24.50附近水平已见承压，但同时在23美元关口尚见支撑。图表走势所见，随机指数自超买区域回落，MACD亦初步跌破讯号线，同时，上周银价跌破9天平均线，亦示意着正步入一段调整态势。以8月累积涨幅计算，38%及50%之回吐水平为22.80及22.10美元，扩展至61.8%则会达至21.40美元。此外，图表上亦见100天平均线位置21.75亦会作为一个重要支撑参考。另一方面，预估短线较近阻力在23.80，关键为引伸自去年11月之下降趋向线，目前筑起阻力于24.60美元，预料需突破此区才有望扭转今年以来之中线疲弱走势，进一步则可看至8月份高位25.08美元。
欧元短线持稳
要闻简报：
欧元区9月Sentix投资者信心指数升至正6.5，两年多来首为正值
欧元兑美元预估波幅：
阻力 1.3295 – 1.3400 - 1.3450 – 1.3500
支持 1.3100 – 1.3050 – 1.2980 = 1.2880
关注焦点：
周二：法国7月工业生产，意大利第二季GDP终值
周三：法国第二季非农就业，德国8月CPI‧HICP，法国7月经常帐
周四：法国8月HICP，意大利7月工业产出，欧元区7月工业生产，意大利8月CPI‧HICP
周五：欧元区第二季就业人口，欧元区7月贸易收支
Sentix研究集团周一公布的调查显示，欧元区9月投资者信心指数两年多来首次转为正值，因欧元区衰退结束使投资者振奋，并对当前状况和未来前景变得愈发乐观。Sentix公布，欧元区9月投资者信心指数升至正6.5，为2011年5月以来最高；8月为负4.9。数据优于路透调查预估的升至负2.8，为2011年7月以来首次变为正值。
美元兑多数主要货币周一走软，因上周公布的令人失望的美国就业数据，引发美国联邦储备理事会(FED)是否会在本月开始缩减刺激规模的不确定性。上周五公布的数据显示，尽管失业率降至四年半低位，但美国8月就业增长不及预期，数据至本周一仍继续打压市场人气，欧元兑美元最高升见1.3280，除了因美元走弱之外，亦受强于预期的欧元区投资者信心数据所提振。尽管欧元受到利好的欧元区Sentix信心数据提振，但投资者仍谨慎关注意大利情势的发展，意大利参议院将就是否将前总理贝鲁斯柯尼驱逐出参议院展开讨论。如果贝鲁斯柯尼被逐出参议院，可能导致该国执政联盟解体。德国大选将近也可能限制欧元涨幅。
图表走势所见， RSI及随机指数自低位回升，并于上周在1.31水平企稳，短线有望维持反扑。当前阻力则预估为25天平均线1.3295及1.34关口，进一步关键将可看至1.3450及1.35水平。下方支撑则注目于1.31水平，同时亦为250天平均线位置，上周险守着此区而回升，若然后市终见失守于此区，则仍会延续弱势。倘若以之前两个月累计涨幅计算，50%及61.8%之回调水平将可达至1.3050及1.2980水平；关键支撑则在1.2880。
相关要闻：
法国央行周一表示，法国本季度有望录得0.2%的经济增长率，将此前0.1%的预估值小幅调高。法国经济第二季以0.5%这一快于预期的增幅走出衰退，但许多分析师质疑这样的强劲增势能否维系。法国央行基于8月企业信心调查上调了第三季成长预估。该项调查显示工业企业信心指数从7月的95升至97，略低于长期均值100。8月服务业信心指数也从7月的91升至93。
日圆: 美元/日圆呈回吐倾向
要闻简报：
日本央行会议记录：许多委员表示日本央行大量买进日本公债正压低收益率，即便日本经济复苏
日本央行会议记录：政策委员会敦促政府稳步推进财政改革
财政大臣称若调高消费税，政府需推出200亿美元支出计划
日本8月M3货币供应额较上年同期增长3.0%
美元兑日圆预估波幅：
阻力 100.00* - 101.00 – 101.50 - 103.73
支持 98.50 – 98.15 – 97.00
关注焦点：
周三：日本8月企业物价指数，日本第三季大型制造业景气判断指数
周四：日本7月机械订单
周五：日本7月工业生产修正值，7月产能利用率指数
周二公布的日本央行8月政策会议记录显示，许多委员称政府必须稳步推进财政改革，以维持日本长期利率稳定。会议记录显示许多委员称，尽管海外债券收益率上涨，而且日本企业状况改善，但央行大量买进公债正压制长期利率。在8月7-8日会议上，日本央行维持货币政策不变，同时暂缓上调对经济的评估，倾向等到更多证据显示企业是否会受愈发乐观的的数据激励而扩大支出。日本央行后来在9月上调对经济的评估，称经济温和复苏，反映资本支出有着多个转佳的迹象。
俄罗斯称将敦促叙利亚将该国化武交由国际控制，如果这做法可避免对叙利亚的军事打击。美国总统奥巴马周一表示，俄罗斯提议与叙利亚进行协商，把后者化武纳入国际管控，这可能是正面提议，但应以怀疑的态度对待。他并补充称，国务卿克里将与俄罗斯探讨这项提议的重要性。叙利亚外长称该国欢迎俄罗斯提出的将叙利亚化武交由国际控制的建议。
由于俄罗斯对叙利亚情势提出新的建议，让美国延后或甚或避免军事打击的可能性升高，激发市场冒险意愿，美元兑日圆扳回之前部分跌幅，回返之99水平上方。早段日圆走软，因在日本赢得2020年奥运会主办权以及该国第二季经济成长数据被大幅上修后，日本股市上扬。技术走势而言，美元兑日圆上周两番测试100日圆水平，升至六周高位100.19日圆，但在100关口未可显著突破下，目前似乎正呈回吐倾向。相对强弱指标及随机指数均已走至超买区域，故要留意本周或仍见有下调空间，下方支撑预估在98.50及25天平均线98.15，关键则直指97水平。另一方面，若果后市终可冲破100水平，技术上将示意美元更趋走稳，下一级上试目标将可看至101以至101.50水平，关键则预估在5月22日高位103.73。
相关要闻：
‧日本央行周二公布，8月M3货币供应额较上年同期增长3.0%。
‧日本上修第二季国内生产总值(GDP)增速，进一步印证经济复苏脚步渐稳迹象，为首相安倍晋三明年按计划上调消费税增添合理性。内阁府数据显示，资本支出明显改善，推动4-6月GDP上修，环比年率为成长3.8%，前值为成长2.6%。
‧ 日本经济财政大臣甘利明表示，如果日本着手调高消费税的计划，政府将需要拟订超过2兆日圆的支出计划，以缓解经济可能因消费税调高所受到的冲击。首相安倍晋三曾表示，是否在4月开始将消费税调高一倍的计划，是个很困难的抉择，将在需要经济成长以终止15年通缩和需要开始处理日本庞大债务问题之间做出取舍。甘利明表示，安倍可能在10月1日做出是否提高消费税的决定，而日本央行亦将在当日公布密切关注的短观调查。
英镑: 英镑探试顶部
要闻简报：
英国8月RICS房屋价格差值为40，为2006年11月以来最高
英镑兑美元预估波幅：
阻力 1.5753 – 1.5800 – 1.6000
支持 1.5600 – 1.5570 - 1.5410 – 1.5340
关注焦点：
周三：英国8月请领失业金人数，ILO标准计算的7月失业率，截至7月的三个月的平均每周薪资所得
英镑兑美元周一攀升至近三个月高位，因近期一系列英国数据改善，以及上周美国就业数据不及预期。此外，英镑还受助于对英镑有利的并购资金流前景，之前日本三得利株式会社宣布以21亿美元收购葛兰素史克旗下的Lucozade和Ribena饮料品牌。英镑兑美元周一触及6月17日以来最高的1.5732美元。持续强劲的英国数据促使投资者预期英国开始升息的时间将远早于英国央行的预期，最早可能在2014年底。
图表走势所见，相对强弱指标及随机指数均已走至超买区域，MACD指数更形成出利淡交叉，故要慎防英镑兑美元在本周或会展开较大幅度之调整下跌。向上较近阻力先为6月份高位1.5753水平，进一步阻力在1.58及1.60水平。另一方面，下方支撑则会看至1.56及25天平均线1.5570水平，跌破此区则仍见有延伸较大之下调空间。倘若以8月2日低位1.5104起步至上周的累积涨幅计算，50%及61.8%之回吐水平可至1.5410及1.5340。
相关要闻：
‧英国皇家测量师学会(RICS)周二表示，经季节调整的8月房价差值升至正40，为近七年以来高点，一项销售数量指标亦升至多年高点。7月房价差值小幅上修至37。房价差值反映地产专业人士中认为房价上涨者与报告房价下降者的百分比之差。
‧英国财政大臣欧思邦称央行的利率前瞻性指引新政策有助于抵消公债收益率上升的影响。
瑞郎: 美/瑞呈初步回落
要闻简报：
瑞士7月实质零售销售较上年同期上升0.8%
瑞士8月未经调整的失业率为3.0%
瑞士8月经调整的失业率为3.2%
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力0.9400* - 0.9450 – 0.9550
支持 0.9150* – 0.9100 - 0.9000*
关注焦点：
周五：瑞士8月生产者/进口物价
瑞士联邦统计局周一公布，7月实质零售销售较上年同期上升0.8%。经季节调整后，7月零售销售较前月下滑1%。此外，瑞士8月未经季节调整的失业率为3.0%，和前月相同。8月经季节调整的失业率为3.2%，与前月持平。
美元兑瑞郎周一跌至0.9298。技术走势分析，在8月份美元兑瑞郎多次碰及0.9150水平而未有跌破，估计至本周仍会作为一个重要支撑依据，若此趟未可守稳，进一步下试支撑将可看至0.91及0.90这个心理关口。上方阻力预估在100天平均线0.94及0.9450，较大阻力则为0.9550。
澳元: 澳元延续区间整理
要闻简报：
澳洲新政府承诺将恢复矿业荣景，并重振投资热情
澳元兑美元预估波幅：
阻力 0.9200/30 - 0.9320 – 0.9420
支持 0.9080 - 0.9020 – 0.8846
关注焦点：
周二：澳洲NAB 8月企业现况指数‧企业信心指数
周三：澳洲9月消费者信心指数
9月12日(周四)：澳洲8月就业数据
澳洲即将上任的保守派政府承诺将重新激发矿业荣景，并重振外界投资热情。此前自由党党魁艾保德夺取执政权，这一平台令其能够取消矿业税并组建一个稳定的政府。艾保德将需要参议院的批准才能取消碳排放与矿业税，并实施其标志性的带薪产假计划，后者已引起大企业和不少党内人士的不快。参议院最终的投票结果可能还要数周才会公布，因为澳洲实施的偏好投票制程序较为复杂。
澳元兑美元周一升至7月29日以来最高0.9241；周末公布的数据显示中国8月出口增幅超出预期，进一步证明该国经济仍根基稳固，这对澳元构成支撑。中国是澳洲主要的贸易伙伴。预料本周澳元走势将呈震荡，因美国国会将就是否授权对叙利亚采取军事行动进行辩论，且美国联邦储备理事会(FED)政策会议临近，该会议料将决议是否缩减刺激措施。美国总统奥巴马致力说服国会支持其对叙利亚采取军事行动的计划，参议院本周或就该计划表决。投资人担忧若美国领头向叙利亚发动军事攻击，可能演变成长期冲突，这料会利空澳元等商品货币。美联储将在9月17-18日举行政策会议，市场预料将宣布缩减每月850亿美元的买债计划；若美联储果真缩减买债，则会对澳元造成双重打击。
图表走势所见，澳元兑美元在8月份已曾多日受压于0.9200/30，而上周五澳元亦见探试着此区，因此要慎防若本周澳元未能进一步攀升此区上方，则或见技术调整压力。同时，亦见到相对强弱指标已率先自超买区域出现回落，亦隐含回调倾向。初步支持预料在50天平均线0.91，回探此区下方，有机会延续着近月来之横盘格局，下方支撑将可看至10天平均线0.9080及0.8846之8月低位。另一方面，若向上终可突破区间顶部，估计上试目标则会看至0.9320以至100天平均线0.9420。
纽元: 纽元或逐步趋稳
要闻简报：
新西兰8月电子卡零售销售较前月增加0.8%，较上年同期增加2.4%
预估波幅：
阻力 0.8060 – 0.8190 – 0.8360
支持 0.7875 - 0.7700/0.7670**
关注焦点：
周四：新西兰央行利率决议(清晨0500)
周五：新西兰8月食品价格指数
纽元兑美元周一重登0.80关口，因更多投资人押注美国联邦储备理事会(FED)在下周政策会议上缩减购债规模幅度将可能小于他们原先所想。上周五非农就业报告显示8月就业岗位增幅少于预期，且6月和7月数据均被下修。在非农就业报告发布后，分析师向路透表示，他们现在预期美联储将开始把每月公债和抵押贷款支持证券(MBS)购买规模削减100亿美元，缩减幅度小于周五向主要交易商调查的预估中值缩减150亿美元，且低于在8月进行的较广泛调查显示的缩减150亿美元。不过，亦由于市场持续担忧美国对叙利亚可能动武，令纽元升幅受限。市场将密切留意本周稍晚公布的经济数据以寻找经济劲道的迹象，周五公布的零售销售数据可能对市场走势最具影响力，这可能是美联储政策决议前的最后一个很重要的数据。
图表走势分析，在6月中旬至7月中旬期间，纽元多番低试至0.7680-0.7700一带，在未有破位下，7月底升上0.81水平，但紧接着则又连日下挫，至8月5日低见0.7670，但似乎在相近区域继续为纽元提供支撑，之后纽元又反复上涨至8月19日高见0.8165，继而，纽元又复再回软，8月30日又走近至0.77水平，但此区明显再呈支撑力道。因此，至现阶段相信0.7670-0.77水平将仍然可作为一个关键支撑，而较近支持则预估可先留意10天平均线0.7875水平。RSI及随机指数均已呈现回升，故亦要留意在当前0.77水平初步守稳的情况下，短线有机会呈现一段反扑走势；现阶段较近阻力预估在0.8060水平，进一步则看至250天平均线0.8190以至0.8360。
加元: 美/加碰顶回调
要闻简报：
加拿大7月建筑许可较前月上升20.7%，为2011年5月以来最高增幅
预估波幅：
阻力 1.0470 - 1.0570
支持 1.0350 - 1.0250 - 1.0133 – 1.0000
关注焦点：
周二：加拿大8月房屋开工年率
周四：加拿大7月新屋价格
周五：加拿大第二季产能利用率
加元兑全面走弱的美元周一触及约三周高位，因加拿大建筑许可数据意外强劲，该数据创下纪录。周五美国就业报告令人失望，该数据对美元的影响继续发酵，令美元仍然承压。加拿大7月建筑许可较前月上升20.7%，意外强劲，远优于路透访问分析师预估的增长1%。
美元兑加元周一最低跌至1.0356。技术图表所见，美元兑加元经历八月份的上扬后，接近两周时间于1.0560/70附近屡见受阻，在上周早段一再未能突破下，出现反复下调。由于MACD已呈利淡交叉，RSI及随机指数亦转趋回落，预料本周美元兑加元将继续下探，当前一个重要位置将是1.0350，为自5月起始之上升趋向线，倘若下破此区，料将展开更大幅度之下跌，后市目标将可看至1.0250，美元兑加元在七月底已见多日守住此区，进一步跌破，估计跌幅可要延展至6月低位1.0133以至1.00关口。上方较近阻力预估在1.0470，关键则仍会是1.0570之整理波幅顶部。
财经要闻
旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯周一表示，他尚未决定是否在下周的美联储会议上支持缩减850亿美元的月度购债规模。美联储下周将在华盛顿开会讨论政策选择。威廉姆斯在一次发言后告诉记者，“我仍然百分之百地支持贝宁克主席的时间表”，即今年稍晚开始减少购债和明年结束购债。此前他在全美商业经济协会(NABE)年会上作了关于资产泡沫的发言。他称，缩减购债是在本月或者之后的某个时间开始，此事的重要性要小于美联储已经制定好缩减购债的整体框架这一事实。
根据经济合作暨发展组织(OECD)一项月度成长领先指标，全球主要发达经济体情况进一步好转，新兴市场持续动能减弱。OECD表示，月度综合领先指针整体显示成长趋坚。该指标旨在提供经济活动转折点的早期信号，7月从6月的100.6升至100.7，进一步升逾长期均值100，并触及2011年4月来最高水平。
指标布兰特原油期价周一录得近三个月最大单日跌幅，下跌多达3美元，因有关清理叙利亚化学武器的新提议缓解了该国将在短期内遭军事打击的担忧。尽管美元走软且股市攀升，油价仍然走低。布兰特原油期价收在8月26日以来最低，当日交易商开始建立头寸，因预期中东供应受扰将加剧，油价的地缘政治风险溢价将攀升。美国原油受中东供应的影响不及布兰特原油大。今日美国原油期货跌幅较小，较布兰特原油期货贴水收窄逾1美元，至三周来最窄。俄罗斯周一抓住美国国务卿克里讲话的把柄，称如果叙利亚将化学武器置于国际监督之下，就可自救。克里表示，如果叙利亚总统阿萨德交出化学武器，便可免遭美国打击。但克里稍后表示，他的讲话只是说说而已，并非正式提议。白宫表示，将研究俄罗斯提出的将叙利亚化学武器置于国际监督之下，并逐步销毁的提议。与此同时，奥巴马总统正在寻求国会授权对叙利亚实施军事打击。而路透/IPSOS调查显示，反对对叙利亚动武的美国人比率上升至63%。奥巴马将于周二发表电视讲话，为对叙利亚动武造势。10月布兰特原油期货收跌2.40美元，或2.07%，报每桶113.72美元，盘后扩大跌幅，挫至113美元。该合约录得6月20日以来最大单日百分比跌幅。美国近月原油合约收挫1.01美元，报每桶109.52美元，日低为109.26美元。布兰特较美国原油溢价收报每桶4.20美元，为8月19日以来最窄。
美国联邦储备理事会(FED)周一公布，7月美国消费者信贷增速连续第二个月放缓，因一衡量信用卡使用状况的指标下跌，暗示消费者对消费持谨慎态度。美联储表示，7月消费者信贷按年上升4.4%，涨幅小于6月录得的5%的升幅。7月消费者信贷增长104亿美元，低于分析师预估的增长125亿美元。反映信用卡使用情况的7月循环信贷下跌18亿美元。包括汽车贷款和学生贷款在内的非循环信贷在7月增加123亿美元。
中国8月CPI同比上涨2.6%，环比涨0.5%。工业生产者出厂价格指数(PPI)跌幅收窄，进一步印证随着稳增长政策发挥作用，企业信心逐步增强，内需在回暖；8月PPI同比下降1.6%，环比涨0.1%。
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