陈迪: 隔夜美数据突好 非美受打压滑落

　　市场消息

　　美联储周一(12月2日)表示，批准高盛和摩根大通的新资本计划。联储最初要求两家银行弥补其资本规划过程中的漏洞。这些资本计划是压力测试体系的组成部分，压力测试旨在确定美国大银行在金融危机环境下如何存活。美联储在3月时表示，高盛和摩根大通可以实施其回购股票和派息计划。

　　但监管机构表示，压力测试，即综合资本分析及审查的结果表明两家银行在确定对股东的资本返还过程中存在漏洞。美联储指出，两家机构在他们的资本规划中所显示出的弱点，“足够显著，需要即时关注，虽然这些弱点并没有危及某家企业压力测试结果的质量，或者是该企业资本计划流程的总体可靠程度。” 但监管机构当时并未揭露两家银行的资本计划有哪些弱点。监管机构要求两家银行解决这些问题，并在第三季度末提交新计划。

　　主要监管机构希望通过每年进行的压力测试来确定最大的银行如何规避一次经济衰退或者经济冲击，以此确保2008年金融危机不会重演。接受压力测试的银行需要得到美联储的批准才能提高股息派发额度以及增加股票回购项目的规模。

　　道明证券全球利率和汇市研究和策略部主管Eric Green表示，“美联储开始缩减购债的时间正在逼近，市场的看法是联储采取行动的几率增加，而非降低。”

　　财政部表示，将周一320亿美元三个月国库券和270亿美元六个月国库券标售推迟至周二进行，因在标售系统进出测试时出现故障。

　　RDQ Economics分析师在致客户的报告中表示，“我们认为这些数据使得联邦公开市场委员会(FOMC)距离在12月会议上宣布缩减购债规模又近了一步，尽管市场都在等待周五的非农报告。

　　美国供应管理协会周一发布报告称，美国11月ISM制造业采购经理人指数(PMI)为57.3，创下自2011年4月来最高值，预期为55.0，10月该数据为56.4。

　　数据编撰机构Markit周一公布的数据显示，受制造业产出分项指数创20个月最高提振，美国11月制造业采购经理人指数(PMI)升至54.7，创今年1月以来最高水平。

　　美国商务部周一发布报告称，美国10月营建指出月率增长0.8%，预期上扬0.4%，折合成年率为9084亿美元，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

　　美国国债收益率周一攀升，本周作为超级周将有许多重大事件和数据发布，包括各大央行利率决议和非农就业数据，其中尤以后者最引人关注，因其与美联储何时缩减QE密切相关。

　　在公开市场，美国2年期国债收益率报0.289%；5年期国债收益率报1.426%；指标10年期国债收益率报2.804%；30年期国债收益率报3.863%。

　　指标10年期国债下跌17/32，收益率报2.80%，较周五尾盘上升6个基点。

　　EUR/USD

　　基本分析：

　　道明证券外汇策略团队日前指出，基于美国商品期货交易委员会周一(12月2日)最新发布的数据，截至11月26日当周，美元净多头头寸金额从之前的157亿美元进一步增至191亿美元，延续了10月份以来不断堆积的态势。

　　道明证券在最新的研报中写道：欧元多头持仓急剧减少，而且投机者持有的欧元净多头7月30日来首次转为净空头。投机者上周持有的欧元净空头头寸为431手，上周净多头头寸为8911手。

　　数据编撰机构Makrit周一公布的数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数(PMI)终值51.6，创2011年6月以来新高，但是整体经济增长仍显乏力。

　　纽约市场12月2日尾盘芝加哥国际货币市场12月期欧元报1.3538，前一交易日收盘价报1.3587，成交量为175685，前一交易日成交量为184088，成交量减少8403；11月29日未平仓合约236045，前一交易日未平仓合约233733，未平仓合约增加2312。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，汇价昨日受美指走强打压回落，支撑1.35上方。走势持续盘整于大箱体区间震荡；多日均线持续呈现聚拢平滑，稍显钝化；MACD指标双线或交叉于零轴线；红色动能柱即将消失。

　　4H图上，汇价与美数据时段直线滑落后低位企稳盘整；100日均线平滑，其他多日均线开始下滑；MACD指标双线下行，快线已穿越零轴线继续向下，双线分化空间较大，蓝色动能柱稳定放量。

　　GBP/USD

　　基本分析：

　　英国零售商协会周二(12月3日)表示，英国零售销售11月开局缓慢，但月底小幅加速，归因于天气转冷提振冬衣和鞋类的销售。

　　数据显示，英国11月总体零售销售年率增长2.3%，增幅低于10月的2.6%，且远低于夏季期间的逾3%。11月同店零售销售年率微增0.6%，增幅低于上月的0.8%，且为4月来最低水平。

　　毕马威会计师事务所零售销售主管David McCorquodale表示：“零售商仍然面临艰难局面，销售增长缓慢但较为稳定。”KPMG赞助这项调查。最近数个季度英国经济复苏势头出现加速，但民众薪资增速未能跟上通胀的步伐。

　　纽约市场12月2日尾盘芝加哥国际货币市场12月期英镑报1.6351，前一交易日收盘价报1.636，成交量为121580，前一交易日成交量为113600，成交量增加7980；11月29日未平仓合约216775，前一交易日未平仓合约211086，未平仓合约增加5689。

　　技术分析：

　　英镑日K线图上，汇价冲高回落，走势沿续上升通道攀升，或呈现见顶态势；上方1.64压力较强；多日均线分化上扬未做改变；MACD指标持续双线买入上方超买区下方，红色动能柱稳定放量。

　　4H图上，汇价走势呈现爬坡见顶态势，短时间高位盘整；10日均线开始平滑，其他多日均线延续上扬；MACD指标双线超买区中位分化下行，蓝色动能柱增加放量。

　　USD/JPY

　　基本分析：

　　日本厚生劳动省周二(12月3日)公布的数据显示，日本10月劳动现金收入年率增长0.1%，为四个月来首次出现增长，但显示企业在大幅加薪上仍持谨慎态度；上月劳动现金收入为下滑0.2%。

　　日本10月加班工资年率增长5.4%，增幅高于上月的3.6%，为连续第七个月攀升，其中制造业加班工资增长9.8%，为2012年5月以来最大增幅。

　　数据并显示，日本10月经常性薪资年率下降0.4%，为连续第17个月下滑，上月为下降0.6%，表明薪资持续增长还远未达到稳定程度。10月特别加给年率增长3.2%，增幅低于上月的5.5%。

　　日本央行认为，在克服通缩并在两年内达成2%通胀目标的战斗中，薪资增长至关重要。

　　纽约市场12月2日尾盘芝加哥国际货币市场12月期日元报9702，前一交易日收盘价报9761，成交量为112820，前一交易日成交量为108364，成交量增加4456；11月29日未平仓合约229182，前一交易日未平仓合约231179，未平仓合约减少1997。

　　技术分析：

　　日元日K线图上，汇价持续陡坡爬升，即将见年内5月高位，或严重超买；走势已步出前期趋势；关注汇价急速回落。多日均线加大上行分化；MACD指标双线上扬迈入超买区；红色动能柱稳定放量。

　　4H图上，汇价连续小柱爬升，未显示回落迹象，汇价已经升至103上方，或将持续；多日均线沿续齐头上扬；MACD指标超买区金叉再上扬；红色动能柱开始增量。

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