陈迪: 美隔夜数据意外利好 美元强势反弹
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2013年11月01日13:13 外汇网特约 陈迪
市场消息
因为在美联储维持购债规模不变的第二天，美国供应管理学会芝加哥分会周四(10月31日)公布的数据显示，该地区10月份采购经理人指数(PMI)升至逾2年高位。数据显示，美国10月芝加哥PMI录得65.9，为2011年3月以来的最高值；分项指标中新订单分项指数为2004年10月以来最高。美国芝加哥PMI创2年高位，令投资者预期美联储将会很快缩减购债规模。
道明证券利率和汇市研究部全球主管Eric Green称，"数据非常强劲。"不过，Green和其他分析师淡化该数据的重要性，因其他指标显示，在美国政府17年来首次停运后，需求减弱且招聘活动下降。他们维持对美联储将保持每月850亿美元购债规模至2014年初以支撑经济的观点。
此数据意外好于预期，令投资者重新调整他们对美联储开始缩减购债规模的时间。投资者预计美联储会更早的缩减购债规模，此前市场的普遍预期为2014年3月份。
美国劳工部周四公布的数据显示，10月26日当周季调后初请失业金人数较上周有所下跌，但是略微高于市场预期。数据显示，经季节性因素调整后，美国10月26日当周初请失业金人数减少1.0万至34.0万人，预期33.9万人，前值由35.0万。劳工部将在下周结束前公布10月非农就业报告。投资人将研判是否政府关门16天损及美国就业状况。
美国国债价格周四小幅走低，因美国芝加哥采购经理人指数报告意外强劲，支持了美联储更早而不是更晚开始缩减购债规模的观点。美联储周四购买了总额为9.27亿美元的2024年11月至2030年5月到期的国债，这是其最近一次的购债计划。根据ICAP，截至周四正午，约有2.51亿美元的国债换手，较20日均值高40%。
在公开市场，美国2年期国债收益率报0.309%；5年期国债收益率报1.318%；指标10年期国债收益率报2.547%；30年期国债收益率报3.633%。指标10年期国债价格下跌6/32，收益率报2.547%，高于周三尾盘的2.527%。
美国股市周四收低， 道琼斯指数下跌73.01点，跌幅0.47%，报15545.75点；纳斯达克指数下跌10.91点，跌幅0.28%，报3919.71点；标准普尔500指数下跌6.77点，跌幅0.38%，报1756.54点。本月，道琼斯指数上扬2.8%，标准普尔500指数上扬4.5%，纳斯达克指数收高3.9%。
EUR/USD
基本分析：
受通胀数据低迷影响，同时日内欧洲央行管委员委员诺沃特尼日内有关欧银未来或增加市场流动性的言论也令欧元走势雪上加霜。欧元/美元隔夜大幅走跌，并创6个月以来最大单日跌幅，日内汇价下破1.3600整数关口。
欧元区10月调和消费者物价指数初值年率增幅放缓至近4年的低位，进一步远离欧洲央行(ECB)制定的通胀目标范围，这数据可能使欧元区决策者忧虑通缩风险及欧元升值可能损及经济。
道明证券在外汇研报中写道：近期的欧元强势并没有得到实际基本面的完全支持，尽管短期债券息差并没有追随即期利率的变动，过去数月尤其如此，欧元区核心国家息差回落使得短期利率差额对美元产生更大的支撑。我们认为，基于对息差/即期利率的回归分析，欧元/美元今年的公允价值约在1.3150。
我们依然看好美元的中期前景，因美联储迟早会回收每月购债行动，息差因素也会支持美元，经济增速更快，欧元区债务问题的拖延也都有利于美元，因此当前市场提供了做多美元并做空欧元的机遇。
欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区9月失业率为12.2%，预期为12.0%，前值为12.0%。
纽约市场10月31日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期欧元报1.3583，前一交易日收盘价报1.3728；截止北京时间04:10，成交量为279773，前一交易日成交量为199993，成交量增加79780；10月30日未平仓合约282667，前一交易日未平仓合约279823，未平仓合约增加2844。
技术分析：
欧元日K线图上，汇价五连跌；走势昨日下破上升通道下轨线，连穿前期支撑1.37及1.36；短期支震荡于本月初波动区间；10日与25日均线已经下滑，其他均线平滑或将开始下行；MACD指标双线死叉后分化拉大；蓝色动能柱增加放量。
4H图上，昨日连续七根阴线将汇价重现拉回到1.36下方；多日均线交叉下行，并拉大间距；MACD指标双线继续下行，快线已经迈入超卖区底部上方，蓝色动能柱就继续放量。
GBP/USD
基本分析：
英国央行货币政策委员会委员威尔周四表示，英国房屋价格的逐步上扬可能挤出了部分有效能的投资，但不会是目前英国央行货币政策的主要考虑因素。
欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区10月调和消费者物价指数(HICP)初值年率增幅放缓至近四年的低位。欧元区10月HICP初值年率增长0.7%，创2009年11月以来新低，前值增长1.1%。
与此形成对照，全英房屋抵押贷款协会公布的数据显示，经季节性因素调整后，英国9月Nationwide房价指数月率增长1.0%，预期增长0.7%；9月Nationwide房价指数年率增长5.8%，预期增长5.1%。
英债跟随美债下跌，此前美国公布的芝加哥采购经理人指数(PMI)意外强劲，暗示美国第四季经济增速可能比市场预计的要快。10年期英债收益率升8个基点，至2.62%，德债收益率持稳。两者收益率差大幅走宽至95.6个基点，此为一个月来最大水平。
纽约市场10月31日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期英镑报1.6027，前一交易日收盘价报1.6011，成交量为104181，前一交易日成交量为93296，成交量增加10885；10月30日未平仓合约175962，前一交易日未平仓合约175934，未平仓合约增加28。
技术分析：
英镑日K线图上，汇价连续两日波动稳定，市场并无对汇市过大影响；现汇价持续于1.61-1.60区间震荡，汇价位于25日均线下方；多日均线上扬减缓；MACD指标双线下行；蓝色动能柱增加放量。
4H图上，汇价震荡，交投清淡，多日均线继续缓慢下滑；MACD指标双线超卖区上方继续胶着平滑；红色动能柱开始放量。
USD/JPY
基本分析：
IMF：日本经济恢复增长且显现通缩将借宿的迹象。
日本财政大臣麻生太郎称，计划把2014财年基本赤字削减4万亿日元。
纽约市场10月31日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期日元报10167，前一交易日收盘价报10146，成交量为121235，前一交易日成交量为112562，成交量增加8673；10月30日未平仓合约157832，前一交易日未平仓合约150779，未平仓合约增加7053。
技术分析：
日元日K线图上，交投清淡，汇价与98.00上方震荡；走势延续小上升通道运行；MACD指标双线零轴线下胶着平滑；红色动能柱小幅放量，指标力度持续弱化。
4H图上，汇价昨日小爬升后回落；力度较弱；多日均线缓慢上行，空间狭窄；MACD指标双线超买区死叉；蓝色动能柱增加放量。
DXY
基本分析：
美元指数周四强势上扬，创五日来最大单日涨幅，周三美联储宣布维持购债规模不变后的空头回补效应继续发酵，此前由于市场提前消化空头预期，因此美元指数不跌反涨；同时日内公布的美国数据也在一定程度上支撑美元。此前美联储宣布维持每月850亿美元购债规模不变，符合市场预期，由于此前美元价格已经提前消化市场预期，利率决议公布后，出现了外汇市场传统的"卖事实"操作，美元空头纷纷平仓离场。美元指数因此录得上涨。
日内美国数据方面，美国劳工部周四公布的数据显示， 美国供应管理学会芝加哥分会周四公布的数据显示，该地区10月份采购经理人指数升至逾2年高位。10月26日当周季调后初请失业金人数较上周有所下跌，但是略微高于市场预期。
有"美联储通讯社"之称的知名华尔街日报记者Jon Hilsenrath认为，10月会后声明意味着，调整QE还没有从美联储12月的议事日程中删除，但美联储发出了强烈的警告信号，即缩减QE取决于美国经济是否符合预期。市场分析人士指出，美联储放弃了之前声明中对金融环境提前收紧表示担忧的措辞，例如对抵押。
技术分析：
美元指数日K线图上，指数上涨，指数连续五日上涨，前期上方压力80被突破；走势测试下降通道上轨线；10日均线触底反弹继续，其他多日均线开始平滑；MACD指标双线超卖区上方金叉反弹；红色动能柱增加放量。
4H图上，指数走势连续爬升，动力强劲；多日均线开始反弹上扬；MACD指标双线迈入超买区；红色动能柱增加放量。
GLD/USD
基本分析：
因周四公布的美国10月芝加哥PMI数据升至逾两年来高位，同时欧洲数据远逊于预期，欧/美接连下跌，美元指数升至两周来高点，打压金价继续跌至1330美元下方。现货黄金收跌。现货黄金下跌18.71美元，跌幅1.39%，报1323.79美元/盎司。现货黄金最高触及1344.90美元/盎司，最低下探1319.79美元/盎司，较上一个交易日开盘价1342.50美元/盎司下跌18.71美元，跌幅1.39%，报1323.79美元/盎司。
加拿大丰业银行在周四的报告中写道，只要金价守住1330美元水平，我们继续看多黄金，金价将反弹至1433美元/盎司水平。1364美元水平存在阻力，这个位置是前期8月28日——10月15日跌势的61.8%斐波拉契回撤位。
Sun America的Heather Hughes认为“金价一般和美元负相关，而美元指数目前则处在比较低的位置。债务上限的问题不过是被延缓了三四个月，美联储还是在刺激经济，通胀在逼近，这对金价是积极的。”
Hedgeye的CEO Keith McCullough认为如果10年期美国国债收益维持在2.6%下方而金价能维持在1350美元/盎司上方，则能够持续看涨黄金。
ADVFN总裁Clem Chambers认为金价在今年圣诞节前会保持上涨。“我认为价格会上涨很多，因为西方国家的债务要降低到到占GDP的60%，仅有的方式是5到10年里的货币贬值。"
美林美银全球首席技术分析师MacNeil Curry周四称,预计未来金价将突破8月28日高点1433美元水平，随后或看向1500/1533美元的长期阻力位。
世界黄金协会(WGC)周四在研究报告中指出，2012年黄金矿企对国家经济发展的贡献为556亿美元，其中446亿美元(80%)贡献给了那些拥有矿山开采项目的国家。
另外，352亿美元(63%)贡献给了供应商，83亿美元贡献给了就业市场(薪资)，84亿美元贡献给了政府税收，34亿美元贡献给了资本投资者(包括股息与分红)。报告还指出，2012年矿企的黄金总产量共计804公吨，其中468公吨是在发展中国家生产的。
该项报告是基于28个国家、15个拥有22万以上雇员的黄金矿企以及承包商的数据分析所得出的。 COMEX 12月期金周四下跌18.50美元，跌幅1.38%，报1323.20美元/盎司。
截至2013年10月30日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1388.24吨，与上一交易日持平。
技术分析：
现货黄金日K线图上，金价三连阴，撑于1330美元(黄金分割线61.8位)下破，短期见顶走势上演；多日均线开始平滑；MACD指标双线零轴线上死叉；红色动能柱减少放量。
4H图上，金价受阻100日均线处上方；多日均线开始下滑；MACD指标双线下行穿越零轴线，蓝色动能柱增加放量。
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
因为在美联储维持购债规模不变的第二天，美国供应管理学会芝加哥分会周四(10月31日)公布的数据显示，该地区10月份采购经理人指数(PMI)升至逾2年高位。数据显示，美国10月芝加哥PMI录得65.9，为2011年3月以来的最高值；分项指标中新订单分项指数为2004年10月以来最高。美国芝加哥PMI创2年高位，令投资者预期美联储将会很快缩减购债规模。
道明证券利率和汇市研究部全球主管Eric Green称，"数据非常强劲。"不过，Green和其他分析师淡化该数据的重要性，因其他指标显示，在美国政府17年来首次停运后，需求减弱且招聘活动下降。他们维持对美联储将保持每月850亿美元购债规模至2014年初以支撑经济的观点。
此数据意外好于预期，令投资者重新调整他们对美联储开始缩减购债规模的时间。投资者预计美联储会更早的缩减购债规模，此前市场的普遍预期为2014年3月份。
美国劳工部周四公布的数据显示，10月26日当周季调后初请失业金人数较上周有所下跌，但是略微高于市场预期。数据显示，经季节性因素调整后，美国10月26日当周初请失业金人数减少1.0万至34.0万人，预期33.9万人，前值由35.0万。劳工部将在下周结束前公布10月非农就业报告。投资人将研判是否政府关门16天损及美国就业状况。
美国国债价格周四小幅走低，因美国芝加哥采购经理人指数报告意外强劲，支持了美联储更早而不是更晚开始缩减购债规模的观点。美联储周四购买了总额为9.27亿美元的2024年11月至2030年5月到期的国债，这是其最近一次的购债计划。根据ICAP，截至周四正午，约有2.51亿美元的国债换手，较20日均值高40%。
在公开市场，美国2年期国债收益率报0.309%；5年期国债收益率报1.318%；指标10年期国债收益率报2.547%；30年期国债收益率报3.633%。指标10年期国债价格下跌6/32，收益率报2.547%，高于周三尾盘的2.527%。
美国股市周四收低， 道琼斯指数下跌73.01点，跌幅0.47%，报15545.75点；纳斯达克指数下跌10.91点，跌幅0.28%，报3919.71点；标准普尔500指数下跌6.77点，跌幅0.38%，报1756.54点。本月，道琼斯指数上扬2.8%，标准普尔500指数上扬4.5%，纳斯达克指数收高3.9%。
EUR/USD
基本分析：
受通胀数据低迷影响，同时日内欧洲央行管委员委员诺沃特尼日内有关欧银未来或增加市场流动性的言论也令欧元走势雪上加霜。欧元/美元隔夜大幅走跌，并创6个月以来最大单日跌幅，日内汇价下破1.3600整数关口。
欧元区10月调和消费者物价指数初值年率增幅放缓至近4年的低位，进一步远离欧洲央行(ECB)制定的通胀目标范围，这数据可能使欧元区决策者忧虑通缩风险及欧元升值可能损及经济。
道明证券在外汇研报中写道：近期的欧元强势并没有得到实际基本面的完全支持，尽管短期债券息差并没有追随即期利率的变动，过去数月尤其如此，欧元区核心国家息差回落使得短期利率差额对美元产生更大的支撑。我们认为，基于对息差/即期利率的回归分析，欧元/美元今年的公允价值约在1.3150。
我们依然看好美元的中期前景，因美联储迟早会回收每月购债行动，息差因素也会支持美元，经济增速更快，欧元区债务问题的拖延也都有利于美元，因此当前市场提供了做多美元并做空欧元的机遇。
欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区9月失业率为12.2%，预期为12.0%，前值为12.0%。
纽约市场10月31日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期欧元报1.3583，前一交易日收盘价报1.3728；截止北京时间04:10，成交量为279773，前一交易日成交量为199993，成交量增加79780；10月30日未平仓合约282667，前一交易日未平仓合约279823，未平仓合约增加2844。
技术分析：
欧元日K线图上，汇价五连跌；走势昨日下破上升通道下轨线，连穿前期支撑1.37及1.36；短期支震荡于本月初波动区间；10日与25日均线已经下滑，其他均线平滑或将开始下行；MACD指标双线死叉后分化拉大；蓝色动能柱增加放量。
4H图上，昨日连续七根阴线将汇价重现拉回到1.36下方；多日均线交叉下行，并拉大间距；MACD指标双线继续下行，快线已经迈入超卖区底部上方，蓝色动能柱就继续放量。
GBP/USD
基本分析：
英国央行货币政策委员会委员威尔周四表示，英国房屋价格的逐步上扬可能挤出了部分有效能的投资，但不会是目前英国央行货币政策的主要考虑因素。
欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区10月调和消费者物价指数(HICP)初值年率增幅放缓至近四年的低位。欧元区10月HICP初值年率增长0.7%，创2009年11月以来新低，前值增长1.1%。
与此形成对照，全英房屋抵押贷款协会公布的数据显示，经季节性因素调整后，英国9月Nationwide房价指数月率增长1.0%，预期增长0.7%；9月Nationwide房价指数年率增长5.8%，预期增长5.1%。
英债跟随美债下跌，此前美国公布的芝加哥采购经理人指数(PMI)意外强劲，暗示美国第四季经济增速可能比市场预计的要快。10年期英债收益率升8个基点，至2.62%，德债收益率持稳。两者收益率差大幅走宽至95.6个基点，此为一个月来最大水平。
纽约市场10月31日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期英镑报1.6027，前一交易日收盘价报1.6011，成交量为104181，前一交易日成交量为93296，成交量增加10885；10月30日未平仓合约175962，前一交易日未平仓合约175934，未平仓合约增加28。
技术分析：
英镑日K线图上，汇价连续两日波动稳定，市场并无对汇市过大影响；现汇价持续于1.61-1.60区间震荡，汇价位于25日均线下方；多日均线上扬减缓；MACD指标双线下行；蓝色动能柱增加放量。
4H图上，汇价震荡，交投清淡，多日均线继续缓慢下滑；MACD指标双线超卖区上方继续胶着平滑；红色动能柱开始放量。
USD/JPY
基本分析：
IMF：日本经济恢复增长且显现通缩将借宿的迹象。
日本财政大臣麻生太郎称，计划把2014财年基本赤字削减4万亿日元。
纽约市场10月31日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期日元报10167，前一交易日收盘价报10146，成交量为121235，前一交易日成交量为112562，成交量增加8673；10月30日未平仓合约157832，前一交易日未平仓合约150779，未平仓合约增加7053。
技术分析：
日元日K线图上，交投清淡，汇价与98.00上方震荡；走势延续小上升通道运行；MACD指标双线零轴线下胶着平滑；红色动能柱小幅放量，指标力度持续弱化。
4H图上，汇价昨日小爬升后回落；力度较弱；多日均线缓慢上行，空间狭窄；MACD指标双线超买区死叉；蓝色动能柱增加放量。
DXY
基本分析：
美元指数周四强势上扬，创五日来最大单日涨幅，周三美联储宣布维持购债规模不变后的空头回补效应继续发酵，此前由于市场提前消化空头预期，因此美元指数不跌反涨；同时日内公布的美国数据也在一定程度上支撑美元。此前美联储宣布维持每月850亿美元购债规模不变，符合市场预期，由于此前美元价格已经提前消化市场预期，利率决议公布后，出现了外汇市场传统的"卖事实"操作，美元空头纷纷平仓离场。美元指数因此录得上涨。
日内美国数据方面，美国劳工部周四公布的数据显示， 美国供应管理学会芝加哥分会周四公布的数据显示，该地区10月份采购经理人指数升至逾2年高位。10月26日当周季调后初请失业金人数较上周有所下跌，但是略微高于市场预期。
有"美联储通讯社"之称的知名华尔街日报记者Jon Hilsenrath认为，10月会后声明意味着，调整QE还没有从美联储12月的议事日程中删除，但美联储发出了强烈的警告信号，即缩减QE取决于美国经济是否符合预期。市场分析人士指出，美联储放弃了之前声明中对金融环境提前收紧表示担忧的措辞，例如对抵押。
技术分析：
美元指数日K线图上，指数上涨，指数连续五日上涨，前期上方压力80被突破；走势测试下降通道上轨线；10日均线触底反弹继续，其他多日均线开始平滑；MACD指标双线超卖区上方金叉反弹；红色动能柱增加放量。
4H图上，指数走势连续爬升，动力强劲；多日均线开始反弹上扬；MACD指标双线迈入超买区；红色动能柱增加放量。
GLD/USD
基本分析：
因周四公布的美国10月芝加哥PMI数据升至逾两年来高位，同时欧洲数据远逊于预期，欧/美接连下跌，美元指数升至两周来高点，打压金价继续跌至1330美元下方。现货黄金收跌。现货黄金下跌18.71美元，跌幅1.39%，报1323.79美元/盎司。现货黄金最高触及1344.90美元/盎司，最低下探1319.79美元/盎司，较上一个交易日开盘价1342.50美元/盎司下跌18.71美元，跌幅1.39%，报1323.79美元/盎司。
加拿大丰业银行在周四的报告中写道，只要金价守住1330美元水平，我们继续看多黄金，金价将反弹至1433美元/盎司水平。1364美元水平存在阻力，这个位置是前期8月28日——10月15日跌势的61.8%斐波拉契回撤位。
Sun America的Heather Hughes认为“金价一般和美元负相关，而美元指数目前则处在比较低的位置。债务上限的问题不过是被延缓了三四个月，美联储还是在刺激经济，通胀在逼近，这对金价是积极的。”
Hedgeye的CEO Keith McCullough认为如果10年期美国国债收益维持在2.6%下方而金价能维持在1350美元/盎司上方，则能够持续看涨黄金。
ADVFN总裁Clem Chambers认为金价在今年圣诞节前会保持上涨。“我认为价格会上涨很多，因为西方国家的债务要降低到到占GDP的60%，仅有的方式是5到10年里的货币贬值。"
美林美银全球首席技术分析师MacNeil Curry周四称,预计未来金价将突破8月28日高点1433美元水平，随后或看向1500/1533美元的长期阻力位。
世界黄金协会(WGC)周四在研究报告中指出，2012年黄金矿企对国家经济发展的贡献为556亿美元，其中446亿美元(80%)贡献给了那些拥有矿山开采项目的国家。
另外，352亿美元(63%)贡献给了供应商，83亿美元贡献给了就业市场(薪资)，84亿美元贡献给了政府税收，34亿美元贡献给了资本投资者(包括股息与分红)。报告还指出，2012年矿企的黄金总产量共计804公吨，其中468公吨是在发展中国家生产的。
该项报告是基于28个国家、15个拥有22万以上雇员的黄金矿企以及承包商的数据分析所得出的。 COMEX 12月期金周四下跌18.50美元，跌幅1.38%，报1323.20美元/盎司。
截至2013年10月30日，全球8大黄金ETFs持仓总量为1388.24吨，与上一交易日持平。
技术分析：
现货黄金日K线图上，金价三连阴，撑于1330美元(黄金分割线61.8位)下破，短期见顶走势上演；多日均线开始平滑；MACD指标双线零轴线上死叉；红色动能柱减少放量。
4H图上，金价受阻100日均线处上方；多日均线开始下滑；MACD指标双线下行穿越零轴线，蓝色动能柱增加放量。
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聚焦十八届三中全会
9月份宏观经济数据
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2013夏季达沃斯论坛
第17届98贸易洽谈会
G20圣彼得堡峰会
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央行取消利率下限
