AETOS艾拓思: 周五美市“相安无事” 各自震荡

　　市场消息

　　美国总统奥巴马周四(11月14日)曾呼吁美国国会不要针对伊朗采取新的制裁措施。奥巴马指出，在伊核问题达成协议情况下放宽对伊制裁将是"非常适度的"，关键限制措施仍将保有效力。

　　一位美国高级官员周五(11月15日)表示，伊朗与六国之间的核谈判目前正接近达成"第一步"协议，具体情况要视11月21-22日的日内瓦会议而定。该官员补充道，"我不确定是否会就伊朗核问题达成一致，但我认为可能性还是相当高的。不过，目前还有一些严峻的问题需要放在桌面上谈判。"

　　同时，该官员指出欧盟外交政策负责人Catherine Ashton与伊朗外长Javad Zarif将优先在11月20日的日内瓦会议上会晤，随后英国、中国、法国、美国、德国及俄罗斯也将在随后两天的会议上参与谈判。日内外媒曾报道美国政府准备向伊朗提供一系列补偿经济措施，可帮助弥补伊朗因现有制裁而损失的100亿美元。

　　国际评级机构惠誉周五表示，该机构确定瑞士长期外币和本币发行人违约评级为AAA，同时瑞士高级无担保的外币和本币债券被确定为AAA评级。该国长期发行人违约评级展望为稳定，国家评级上限被 AAA，短期外币发行人违约评级为F1+。

　　美国11月纽约联储制造业指数远不及预期，受此影响，美元指数刷新日内低点80.94水平。

　　数据显示，美国11月纽约联储制造业指数为-2.21，预期4.00，美国11月纽约联储制造业新订单指数为-5.543，前值7.75，美国11月纽约联储制造业就业指数为0，前值3.61，美国11月纽约联储制造业物价获得指数为-3.95，前值2.41，美国10月进口物价指数月率为下跌0.7%，预期下跌0.2%，美国10月进口物价指数年率为下跌2.0,%，前值下跌1.0%，美国10月出口物价指数月率为下跌0.5%，预期持平，美国9月进口物价指数月率修正为增长0.1%。

　　纽约联储(Federal Reserve Bank of New York)周五(11月15日)公布的数据显示，美国11月纽约联储制造业指数远低于市场预期。

　　美国劳工部周五公布的数据显示，美国10月进口价格水平转跌，受能源成本大幅走低打压。数据显示，美国10月进口物价指数月率下跌0.7%，预期为下跌0.2%，前置修正为增长0.1%。美国劳工部日内还称，美国10月出口物价指数月率下跌0.5%，预期持平，前值增长0.4%；10月出口物价指数年率下跌2.1%。此外美国10月进口物价指数年率下跌2.0%，前值下跌1.0%。

　　美国商务部周五公布的数据显示，美国9月批发库存录得上升，且增幅符合预期。数据显示，经季节性因素调整后，美国9月批发库存月率上升0.4%，预期为增长0.4%，至5063.1亿美元。8月批发库存月率增加0.8%，至5042.7亿美元。数据还显示，美国9月批发销售月率增长0.6%，预期为增长0.3%，至4304.8亿美元；8月批发销售月率增长0.4%，至4277.8亿美元。

　　美联储周五购买了9.17亿美元2025年2月到2031年2月到期的国债，作为最近一轮经济刺激方案的一部分。在公开市场，美国2年期国债收益率报0.290%；5年期国债收益率报1.345%；指标10年期国债收益率报2.703%；30年期国债收益率报3.797%。

　　美国股市周五(11月15日)开盘上扬，道指和标普500指数触及纪录高位，因美联储主席提名人耶伦关于美联储将保持宽松政策的讲话提振市场风险情绪。道琼工业指数周五开盘上升23.06点，或0.15%，至15899.28点，标准普尔500指数上升2.1点，或0.12%，至1792.72点，纳指攀升3.20点，或0.08%，至3975.94点。

　　EUR/USD

　　基本分析：

　　欧盟财长周五最终同意，欧元区的欧洲稳定机制救助基金可以作为银行的资本重组资金。但是作为银行资本重组资金的前提是，银行无法从政府和投资者那里融到资金。

　　该决定最终平息了德国和欧洲其他国家关于ESM基金是否可以用作银行资本重组资金的争论。欧洲央行(ECB)将会于明年对欧元区的银行进行压力测试，如果银行不合格将会勉励被资本重组的风险。而资本重组的资金来源一直是德国和欧元区其他国家争论的焦点。

　　财长们在一份文件中表示，"单一监管机制(SSM)建立后，在ESM允许的600亿欧元的资金范围内，重组银行可以将该资金作为重组资金。当然，这必须符合欧元区的程序和2013年6月份达成的协议。"

　　欧洲方面，意大利统计局(Istat)周五公布的数据显示，9月贸易帐盈余有所收窄，因进口涨幅高于出口。此外意大利9月对欧盟贸易帐盈余同样有所收窄。

　　欧洲央行执行委员会成员默施周五在第六届CFA协会欧洲投资年会上发表讲话称，欧盟当前实施的结构性改革进展良好，虽然各成员国之间的改革进展或仍不均衡。默施并指出，投资者对欧元区的信心正在恢复。欧洲央行公布的12月经济预测报告，将表明欧洲央行削减利率的原因。

　　汇丰银行的分析师David Bloom周五表示对欧元/美元年末即明年的走势看空，因欧洲央行与美联储的政策存在分歧。Bloom表示维持2013年末欧/美位于1.30以及2014年末1.24的预期。他指出："欧洲央行可能将会进一步采取宽松的货币政策，而美联储则可能逐步退出量化宽松(QE)，两大央行的政策将背道而驰。"Bloom还认为低于预期的CPI以及强势欧元是欧洲央行决定本月降息的主要原因。

　　纽约市场11月15日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期欧元报1.3494，前一交易日收盘价报1.3455，成交量为139485，前一交易日成交量为192914，成交量减少53429；11月14日未平仓合约222863，前一交易日未平仓合约226216，未平仓合约减少3353。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，汇价周五阳线拉升，受1.3500阻力打压，高位盘整；汇价现支撑于10日均线上方；汇价走势短期延续上升通道态势。多日均线聚拢平滑；MACD指标双线超卖区上金叉开始缓慢反弹；红色动能柱开始放量；

　　4H图上，汇价密集型向上波动，市场阻力较小；多日均线止滑趋于上扬；MACD指标双线反弹至零轴线上趋于平滑，红色动能柱或将殆尽。

　　GBP/USD

　　基本分析：

　　英国央行货币政策委员会委员威尔周五表示，英国央行不能对通胀预期的上行熟视无睹。他表示在英国经济所有闲置产能用完前，可能需要升息来抑制通胀上行。英国央行在8月份提出前瞻性指引的时候，威尔是唯一一个表达反对意见的MPC委员。他认为前瞻性指引意味着央行在控制通胀预期方面要比以前更加谨慎。

　　威尔称，"我们要努力避免这种情况的发生：经济数据显示通胀预期有了较大的变化，而市场却认为我们故意将政策向另一个方向引导。英国的通胀水平已经高出英国央行制定的2%目标数年之久，英国央行的做法和其他央行如出一辙，即降低利率和购买国债。威尔还表示，一系列数据显示英国的通胀预期为上扬0.15%。威尔认为，英国的利率"非常低"，并且如果英国经济增速比英国央行预期要高的话，他本人并不感到惊讶。

　　威尔还认为，如果失业率下降速度高于央行预期，"我们将会考虑利率太低，并且施行的时间太久。但是在失业率降至7%以下前实施低利率是'非常可能的'。"而此前英国央行行长卡尼(Mark Carney)却表示，英国央行没有自动触发升息的机制。

　　此前英国央行隔夜公布的季度通胀报告显示，英国央行将英国2013年的经济增长由1.4%上调至1.6%，将2014年的经济增长预期由2.5%上调至2.8%。这令此前离场的英镑多头选择回补。英国央行MPC委员威尔日内表示，如果经济增长良好，英国央行可能考虑调降7%的失业率升息门槛。

　　周五纽约时段早盘，英镑/美元上涨，日内公布的美国11月纽约联储制造业指数远不及预期，提振汇价上涨，随后纽约时段英银威尔讲话一度令英镑汇价下挫，吞没日内部分涨幅，但影响有限。

　　纽约市场11月15日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期英镑报1.6111，前一交易日收盘价报1.6054，成交量为89508，前一交易日成交量为103075，成交量减少13567；11月14日未平仓合约175270，前一交易日未平仓合约172774，未平仓合约增加2496。

　　技术分析：

　　英镑日K线图上，周五汇价成功上测1.61后回稳；于1.61上方盘整蓄势；短期上方阻力1.62；多日均线持续缓慢上扬；MACD指标持续双线缠绕零轴线，红色动能柱小幅放量。指标延续钝化。

　　4H图上，汇价持续节节爬升；多日均线延续上扬；MACD指标双线迈入超买区上方，或将回落；红色动能柱减少放量。

　　USD/JPY

　　基本分析：

　　路透社周五公布的一项企业调查显示，有近九成的日本企业预期下年度消费者通胀将无法达到日本央行设定的2%的目标。日本央行此前为帮助日本脱离15年来的通缩局面，于4月推出大胆激进的货币政策，并誓言将货币供给扩大一倍以达到通胀2%的目标。

　　市场分析人士认为，日本央行或许会被迫在明年4月进一步宽松货币政策，届时经济将面临上调消费税的考验，且央行需要公布的新的季度预测。此前外媒调查同时也显示，近75%的经济学家预计黑田将在2014年的上半年进一步推出刺激措施。

　　三井住友银行首席经济学家Etsuko Yamashita表示，耶伦证词令市场认为美联储削减宽松计划将延后。而量化宽松或将持续更长时间的预期令市场风险偏好上升，这令日元进一步承压。

　　纽约市场11月15日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期日元报9979，前一交易日收盘价报9996，成交量为99720，前一交易日成交量为164035，成交量减少64315；11月14日未平仓合约205625，前一交易日未平仓合约192412，未平仓合约增加13213。

　　技术分析：

　　日元日K线图上，周五汇价震荡于100整数关口上方，交投清淡，收市小十字星；多日均线上行分化持续；MACD指标双线上扬或将迈入超买区；红色动能柱稳定放量。

　　4H图上，汇价连续缓慢爬升，上升动力减弱，短期汇价受100整数关口支撑，或将持续盘整；多日均线齐头上扬延续；MACD指标超买区交叉平滑；蓝色动能柱开始放量。

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