纵横汇海：汇市评论10.10

　　本周要闻：

　　周二│IMF称全球经济形势有所改善，但仍较为疲弱

　　奥巴马称只有共和党停止威胁，他才愿意谈判

　　美联储中间派皮亚纳尔托亦希望缩减QE，接近鹰派立场

　　美国白宫称，总统奥巴马将在周三提名叶伦担任下任美联储主席

　　周三│美联储会议记录显示多数委员仍预计会在今年开始缩减购债

　　奥巴马提名耶伦出任美联储主席

　　奥巴马邀请国会议员前往白宫磋商美国政府停摆以及提高举债上限的问题

　　消息人士：财政部和央行官员正制定应急计划，以防政府万一违约

　　美国8月消费者信贷增加136.3亿美元

　　中国9月服务业PMI微幅降至52.4

　　OECD 8月领先指标升至100.6，为逾两年最高

　　市场焦点：

　　10月10日(星期四)--美国初请失业金人数

　　10月11日(星期五)--路透/密歇根大学10月消费者信心指数

　　本周美国经济数据 :

　　10月10日 (星期四)

　　20：30 美国初请失业金人数(10月5日当周)

　　20：30 美国初请失业金人数四周均值(10月5日当周)

　　20：30 美国续请失业金人数(9月28日当周)

　　10月11日 (星期五)

　　21：55 美国路透/密歇根大学10月消费者信心指数初值?前值77.5

　　21：55 美国路透/密歇根大学10月消费者现况指数初值?前值92.6

　　21：55 美国路透/密歇根大学10月消费者预期指数初值?前值67.8

　　今日重要经济数据：

　　14：45 法国8月工业生产?预测+0.5%?前值-0.6%

　　16：00 意大利8月工业生产月率?预测+0.7%?前值-1.1%

　　16：00 意大利8月工业生产年率?预测-4.3%?前值- 4.3%

　　19：00 英国央行利率决议

　　20：30 加拿大8月新屋价格?预测+0.2%?前值+0.2%

　　20：30 美国初请失业金人数(10月5日当周)?预测31万?前值30.8万

　　20：30 美国初请失业金人数四周均值(10月5日当周)?前值30.5万

　　20：30 美国续请失业金人数(9月28日当周)?预测290万?前值292.5万

　　10月11日 (星期五)

　　05：45 新西兰9月食品价格指数?前值-0.5%

　　07：50 日本9月企业物价指数月率?预测+0.2%?前值+0.3%

　　07：50 日本9月企业物价指数年率?预测+2.3%?前值+2.4%

　　今日概论

　　据周三公布的美联储9月17-18日会议记录，美联储上月意外维持经济刺激措施不变，决策者做出这个决定的过程“相对艰难”，记录还显示决策官员仍然广泛支持今年缩减购债。会议记录显示，对数字委员而言，多种不同的考虑使会上做出保持资产购买规模不变的决定相对艰难。记录并称，多数与会委员认为在年内开始缩减委员会的较长期证券购买规模、并在2014年中结束购债计划可能较为适合。会议记录还明显显示，委员们担心维持购债计划不变的决定可能会影响与投资者的沟通，投资者原本大多预计会缩减购债。自上月会议以来，缩减购债的前景变得更加不明朗。会议记录通常都是枯燥乏味的，但此次纪录突显出讨论的激烈程度。一些委员指称经济数据喜忧参半、通胀率低、财政政策存在不确定性，希望看到更多迹象表明“可以实现经济形势继续改善的预期”，然后再缩减购债。包括无投票权的其他参与讨论的委员认为，数据与就业市场改善的趋势一致，敦促小幅缩减购债，遵循贝宁克稍早暗示的计划。还有几位委员表示，他们希望缩减每月450亿美元的美国政府公债购买规模。

　　美国总统奥巴马周三提名现任美国联邦储备理事会(FED)副主席耶伦担任下任联储主席，对她构建共识的技巧表示赞赏，并称需要采取更多措施提振美国就业。耶伦将取代现任主席贝宁克，后者任期将在明年1月31日结束。耶伦主张采取积极行动，通过低利率和大规模购债来刺激经济增长。这项提名使耶伦有望成为美联储历史上首位女性主席，亦为七国集团(G7)成员国央行中的首位女性最高领导。尽管有部分共和党议员反对，但预计耶伦可以获得参议院的支持。如果提名得到参议院批准，耶伦将在接任贝宁克后保持政策连贯性。她可能在缩减货币刺激措施方面谨慎行事。奥巴马宣布提名后，耶伦发表了简短讲话。她表示将促进充分就业，维持物价稳定，构建良好的金融体系。她称，需要采取更多措施确保失业者找到工作。

　　在压力日益增大且尚无明确办法打破目前财政僵局的情况下，美国总统奥巴马开始邀请国会议员前往白宫磋商美国政府停摆以及提高举债上限的问题。奥巴马向全体共和党众议员发出邀请，但众议院议长贝纳把前往人员限制在共和党领袖及主要委员会主席的级别上，以减少奥巴马与那些对党内领袖强硬策略持不同意见的共和党议员以及强硬的普通茶党议员的接触。所有200名众议院民主党人都被邀请参加白宫下午的会晤，众议院的民主党议员将在周三稍晚率先造访白宫，，18名众议院共和党领导人将参加周四的会晤。周三没有取得进展的明显迹象，尽管两党部分议员提出短期提高举债上限的可能性，以争取时间就预算进行更广泛的协商。在这场对峙中共和党和整个国会的民调支持率都受到影响，Associated Press-Gfk周三公布调查显示，国会整体支持率来到5%的低点。美国超过六成的民众把僵局状态归咎于共和党。白宫将与众议院共和党人士举行会谈，这将是上周以来奥巴马与其政治对手间首次进行面对面的沟通，但议员们一直在非正式探求摆脱僵局的可能折中办法。共和党参议员周三在考虑缅因州参议员Susan Collins提出的一个建议，该建议将使政府恢复运作，并提高举债上限，同时废除医保方案中不得人心的旨在为补贴提供资金的医疗设备税。Collins的这项计划还使得联邦机构在处理全面削减支出问题时具有灵活性。今年初开始的削减支出计划遭到国会许多议员的反对。在同共和党参议员会晤后，麦凯恩称她提出了“一个非常好的建议，”同时一名参议院共和党助理表示，各方讨论了将短期内提高债务上限合并到该举措的问题。

　　XAU 伦敦黄金 - 美元反扑，限制金银反弹

　　伦敦黄金10月10日

　　预测早段波幅：1292 – 1308

　　阻力位：1321 – 1335 - 1349

　　支持位：1279 – 1261 - 1244

　　SPDR Gold Trust黄金持有量：

　　9月30日 – 905.99吨

　　10月1日 – 905.99吨

　　10月2日 – 901.79吨

　　10月3日 – 899.99吨

　　10月4日 – 899.99吨

　　10月7日 – 899.99吨

　　10月8日 – 898.18吨

　　10月9日 – 898.18吨

　　?世界黄金协会(WGC)数据显示，截止9月26日的一年，中央银行黄金协议(Central Bank Gold Agreement)规定下的黄金出售创该协议1999年第一版生效以来的最低水平。

　　伦敦黄金价周三一度挫跌至1294水平，因美元上涨，且投资人消化美国联邦储备理事会(FED)副主席叶伦将被提名出任下任美联储主席的消息。在美联储会议记录公布后，金价保持在低位。美联储9月会议记录显示，对数字决策者而言，上月决定保持政策不变以支持经济是一个“相对艰难的决定”。会议记录还显示，委员仍广泛支持在年内开始缩减购债。另外，美国总统奥巴马周三发起一系列同议员的会晤，以寻找结束政府关门并提高债务上限的途径。这有助强他对国会最终将达成协议的希望，并且扶助美元。本周金价仍陷入交投区间，因美国政府停运，在缺乏美国经济数据及担忧华盛顿如何化解僵局之际，投资者持观望态度。

　　技术走势分析，金价自上周后段重返1300美元关口以后，保持着持稳走势，而一道引自8月下旬的下降趋向线，目前形成阻力于1322水平，暂且价位走势尚未有冲破此趋向线阻力。另外，金价于9月底曾受制于1343水平，估计金价只有继续受制此区，并在短期出现显著回落，则金价仍会处于一浪低于一浪的下跌走势。较近支撑料为1292，下一级支持预估在1278水平，为前波段涨幅的61.8%，若果跌破，进而目标可至1261及1244水平。不过，若果持续近两个月之下降趋向线阻力1322若果终为突破，则会破坏了整体之下跌型态，反过来则开展一段回弹升势，其后较大阻力将会看至1335及1349美元。

　　XAG 伦敦白银 - 美元反扑，限制金银反弹

　　伦敦白银10月10日

　　预测早段波幅：21.50 – 22.30

　　阻力位：22.70 - 23.40

　　支持位：21.20 – 20.90

　　iShares Silver Trust白银持有量：

　　9月30日 – 10629.65吨

　　10月1日 – 10629.65吨

　　10月2日 – 10625.14吨

　　10月3日 – 10625.14吨

　　10月4日 – 10625.14吨

　　10月7日 – 10565.19吨

　　10月8日 – 10565.19吨

　　10月9日 – 10565.19吨

　　伦敦白银本周二高位触及22.38美元，连同之前两个交易日同样是受制于22.50水平，结果再一次未有冲破下，反过来涌现回调压力，并下挫至最低21.73美元。以目前型态来看，有机会继续处于下行平衡通道中运行，而在上日碰及顶部后，当前有机会处回落态势。较近支持预估在10天平均线21.77及21.50，下探至较大支撑可至21.20及20.90。至于阻力位则参考22.30及22.70，下一级看至23.40美元。

　　EUR 欧元 - 欧元倾向回调整固

　　要闻简报：

　　魏德曼认为目前没必要进行新的长期再融资操作或其他举措

　　欧元区第二季GDP环比增幅确认为0.3%

　　欧元区10月SENTIX指数从前月的6.5降至6.1

　　德国8月经常帐盈余94亿欧元

　　德国8月经季节调整的贸易顺差为156亿欧元

　　德国8月经季节调整出口较前月增长1.0%，进口按月增长0.4%

　　德国8月未经季节调整出口较上年同期下降5.4%，进口按年下降2.2%

　　法国央行将第三季经济成长率预估调降至0.1%

　　法国8月贸易逆差为49亿欧元

　　德国8月工业订单较前月增长下滑0.3%

　　德国8月工业生产较前月上升1.4%

　　欧元兑美元预估波幅：

　　阻力.3711 - 1.3800 – 1.4000

　　支持 1.3450 – 1.3400 - 1.3330 – 1.3200

　　关注焦点：

　　10月10日(四)

　　14：45 法国8月工业生产?预测+0.4%?前值-0.6%

　　16：00 意大利8月工业生产月率?预测+0.6%?前值-1.1%

　　16：00 意大利8月工业生产年率?预测-3.9%?前值- 4.3%

　　10月11日(五)

　　14：00 德国9月CPI月率终值?预测+0.0%?前值+0.0%

　　14：00 德国9月CPI年率终值?预测+1.4%?前值+1.4%

　　14：00 德国9月HICP月率终值?预测+0.0%?前值+0.0%

　　14：00 德国9月HICP年率终值?预测+1.6%?前值+1.6%

　　14：45 法国8月经常账?前值赤字32亿

　　16：00 意大利9月CPI月率终值?预测-0.3%?前值-0.3%

　　16：00 意大利9月CPI年率终值?预测+0.9%?前值+0.9%

　　16：00 意大利9月HICP月率终值?预测+1.8%?前值+1.8%

　　16：00 意大利9月HICP年率终值?预测+0.9%?前值+0.9%

　　美元兑主要货币周三从近期触及的八个月低点进一步反弹，此前美国联邦储备理事会(FED)发布的9月会议记录显示不缩减购债对许多委员而言是一个“艰难的决定”。美联储周三发布的9月17-18日会议记录还显示，委员广泛支持在今年缩减购债。委员们担忧保持每月购买850亿美元债券的决定可能会影响政策沟通的有效性，因投资者多数原本预期联储将开始缩减购债规模。美联储会议记录令美元进一步上涨，此前消息称奥巴马将提名耶伦担任下任美联储主席，这消除了金融市场的一些不确定性。周三稍晚，奥巴马已经正式宣布了提名。如果获得美国参议院确认，耶伦将在现任美联储主席贝宁克第二任任期1月31日届满后接任。另外，奥巴马周三表示，在保守派共和党的威胁下，他不会就结束僵局的途径举行商谈，但同意如果共和党恢复向政府拨款以及上调举债上限，那么什么问题都可以讨论，包括医改计划。这有助强他对国会最终将达成协议的希望，并且扶助美元。

　　美元指数周三高见至80.567，进一步远离上周四触及的2月初来低位79.627。欧元兑美元则下滑至1.3485，为9月30日以来低点。技术走势而言，欧元兑美元于9月18日突破了8月20日的1.3452；同时，亦突破了近三个月之争持顶部，只要后市未有回破此区下方，料欧元兑美元仍有机会延伸另一浪升势，目标可看至2月1日高位1.3711及1.38，进一步关键则见于1.40关口。不过，亦要留意相对强弱指标及随机指数已居于超买区域徘徊多时，并逐渐呈现回调迹象；下方支持估计在1.3450及1.34，较大支持则为1.3330及1.32水平。

　　相关要闻：

　　?欧洲央行执委科尔称目前无需推出新的长期再融资操作(LTRO)，央行仍可能降息。

　　?意大利财长称政府批准16亿欧元的紧急举措，将今年财赤控制在欧盟设定的3%上限之下。

　　?IMF称西班牙和法国可减低撙节措施力度，因两国在巩固财政政策上有实质进展。

　　?德国经济部周三发布数据显示，资本品生产大增推动德国8月工业产出增长超出预期，凸显出该部门从冬季低迷处境中的回升。德国工业生产继7月下滑后，8月成长1.4%，优于路透调查分析师预估的成长1.0%。两个月工业生产均值上升0.7%%。8月资本品生产增加4.4%，7月和8月资本品产出均值环比上升1.3%。8月建筑业产出下降1.9%，上月大幅上升。这两个月的均值为增长2.2%。

　　?欧洲央行管委魏德曼称，目前没必要进行新的长期再融资操作(LTRO)或其他举措来对市场利率做出响应，欧洲央行货币政策不会对货币市场利率的改变自动做出反应。魏德曼表示，在资产质量评估和压力测试结束后，部分银行可能需要增加资本，美国政府停运可能给经济带来短期的影响，这能在之后加以弥补。

　　JPY 日圆 - 美元短线呈技术反弹

　　要闻简报：

　　8/10 9月会议记录：央行审议委员一致认为经济正稳步复苏

　　日本8月未经季节调整的经常帐盈余较上年同期下降63.7%

　　日本8月未经季节调整的经常帐盈余为1,615亿日圆

　　日本8月同时指标较前月下滑0.1点

　　日本8月领先指标较前月下滑1.4点

　　日本9月服务业景气判断指数为52.8

　　日本8月核心机械订单较前月增长5.4%，较上年同期增长10.3%

　　日本9月银行放款余额较上年同期增长2.0% 美元兑日圆预估波幅：

　　阻力 97.60 – 98.15 - 98.50 – 99.70

　　支持 96.50 – 95.79 – 94.00 – 93.70 – 90.55

　　关注焦点：

　　10月10日(四)

　　07：50 日本9月银行放贷余额年率?前值+2.0%

　　10月11日(五)

　　07：50 日本9月企业物价指数月率?前值+0.3%

　　07：50 日本9月企业物价指数年率?前值+2.4%

　　美元兑主要货币周三显著反扑，因对美国打破财政僵局的希望上升。众议院的民主党议员于周三率先造访白宫，共和党领袖也将于周四前往，各方都加紧努力寻找打破僵局的办法。两党部分议员提出短期提高举债上限的可能性，以争取时间就预算进行更广泛的协商。美国财政部长杰克卢已经表示，财政部将在10月17日用尽举债能力。他于周四将向参议院财务委员会作证词陈述。周三稍早，有关美联储副主席叶伦将被提名为新任主席的消息，也推动美元上涨。鉴于投资者认为叶伦属于政策温和派，该消息原本应视为利空美元，但在市场被美国债务违约疑虑笼罩之时，提名削减了不确定性，有助于平复投资者情绪。另外，美联储9月会议记录显示，决策者做出维持刺激措施不变决定的过程“相对艰难”，多数委员支持今年稍后缩减购债。美元因此受到额外提振。

　　美元兑日圆至周四早盘已升见97.76，脱离周二低位96.55。不过，美元兑日圆反弹涨势可否持续尚存变量，美国政府停运，以及10月17日的期限越来接近，均会左右后市走势。美国国会必须在10月中旬前决定是否上调政府债务上限，否则将面临出现历史性债务违约的风险。在避险情绪和市场压力升高的情况下，日圆通常都会有良好表现。技术图表所见，现阶段有两道上升趋向线值得关注，一列横跨于6月及8月份低位，原先建立支撑于97.80，但在上周已见跌破，而趋向线位置目前已上移至98.15；另一列趋向线则起自2月，跨过6月低位伸延至目前建立支撑于96.50，恰好于本周二早盘就是碰及此区而未有跌破。同时，相对强弱指标已呈回升，需慎随美元兑日圆短期或出现修正反弹，至于反弹的幅度先会瞩目于可否冲破上一层的趋向线98.15，若果再而回破，则原先一组短线的三角将宣告为失败型态，继而有机会进一步回升上25天平均线98.50以至99.70。反之，98.15未有回破，则会视美元此段反弹为一组后抽动作，并且亦是下破走势的确认依据；之后目标先可望再探96.50，而8月份低位95.79将为下一个关键，若果再而失守，美元兑日圆将有望发展至双顶破颈线之滑落走势，目标可先指向94水平。以2012年9月13日低位77.11至今年5月22日高位103.73的升幅作计算，38.2%及50%的回吐水平为93.70及90.55，61.8%则会达至87.40。

　　相关要闻：

　　?日本内阁府周四发布的数据显示，8月核心机械订单较前月增长5.4%，增幅大于预期，且为三个月来首次增加。扣除船舶和电力设备的核心机械订单成长，分析师预估中值为上升2.0%，而前月则为小幅下滑。8月核心机械订单较上年同期增长10.3%，分析师预计为增长8.7%。核心订单是波动性较大的数据，被认为是衡量未来六到九个月资本支出的指标。内阁府并调升其对机械订单的评估，称其正在回升。

　　?日本央行周四表示，日本9月银行放款余额较上年同期增长2.0%。包括“信金”银行在内的四大类银行放款总额为468.498兆日圆。

　　GBP 英镑 - 英镑短暂修正

　　要闻简报：

　　英国9月经季节调整的房价差值跳升至正54，为2002年中来最高

　　英国8月全球商品贸易逆差96.25亿英镑

　　英国8月对非欧盟地区的贸易逆差为43.51亿英镑

　　英国8月整体商品与服务贸易逆差33.20亿英镑

　　英国8月工业生产较前月下滑1.1%，较上年同期下滑1.5%

　　英国8月制造业产出较前月下滑1.2%；较上年同期下滑0.2%

　　英镑兑美元预估波幅：

　　阻力 1.6330* – 1.6380 – 1.6500 – 1.6690 - 1.6747

　　支持 1.5880 – 1.5750*

　　关注焦点：

　　10月10日(四)

　　19：00 英国央行利率决议

　　英镑兑美元周三跌至三周低位，兑欧元则触及五周低点，因之前英国公布8月工业生产较前月意外下滑，贸易逆差也高于预期。欧元兑英镑涨至0.8487英镑，为9月初来最高，英镑贸易加权指数也跌至82.3的四周低位。英国8月工业生产较前月下滑1.1%，降幅为2012年9月以来最大，且远低于增长0.4%的预估。该数据与民间机构对制造业的乐观调查数据形成鲜明对比。此外，英国国家统计局周三公布，8月全球商品贸易逆差96.25亿英镑，7月修正后为逆差99.41亿英镑。路透调查对英国8月全球商品贸易逆差的预估为90亿英镑。一系列优于预期的经济数据提振英镑兑美元自8月初至10月初大涨近8%，但这亦让英镑的升势易于受英国经济数据不佳的拖累。英镑兑美元周三挫跌至最低1.5917。英国央行在周三开始为期两日的政策会议，虽然最新的数据可能令一些央行决策者不安，但预计会议不会有意外之举。

　　自8月初以来英镑贸易加权指数升逾5%，创9个月高位。这些月份的多数时候，英国经济报告都大幅超过预期，程度远超其他发达国家。英国经济面的好消息成为常态。英国9月服务业采购经理人报告显示，英国第三季服务业表现创逾16年最佳，7-9月间英国经济增长1.2%。亦因此，要进一步提振英镑可能需要更为强劲的英国经济报告了，而经济只消略有放缓迹象就可能轻易打压英镑。

　　图表走势所见，英镑兑美元于8月下旬进行了一段修正回调之走势后，于8月28日触低于1.5427，其后则开展着强劲之上升势头，至上周二的1.6260已录得超过800点涨幅。目前较近阻力料为1.6330，此区为起延自2009年8月高位1.7044的下降趋向线，并可参照作一个长期三角型态的顶部位置，相信再破此区将可延展一个中长期之上升走势；之后较近目标可看至今年1月高位1.6380及1.65关口，进一步回看2011年5月高位1.6747。同时，以周线图看，自今年2月开始英镑走势呈现一组双底型态，颈线位置约在1.5750，以最近底部的深度940点计算，潜在的延伸涨幅可至1.6690。反过来，1.5750亦会成为中线走势的重要支持。纵然在英镑的策略上仍以买入为主，但始终已经历了整整一个月之升势，RSI及随机指数均已陷入极度超买区域，故亦须严加规避随时出现修正回调之风险。短期支撑预料在1.5880水平。

　　相关要闻：

　　?英国国家统计局周三公布，英国8月全球商品贸易逆差96.25亿英镑，7月修正后为逆差99.41亿英镑；路透调查对英国8月全球商品贸易逆差的预估为90亿英镑。英国8月对非欧盟地区的贸易逆差为43.51亿英镑(调查预估为逆差38亿)，7月修正后为逆差47.81亿英镑。英国8月整体商品与服务贸易逆差33.20亿英镑，7月修正后为逆差34.49亿英镑。

　　?英国国家统计局周三公布，英国8月工业生产较前月下滑1.1%(预估为升0.4%)；较上年同期下滑1.5%；英国8月制造业产出较前月下滑1.2%(预估为上升0.4%)；较上年同期下滑0.2%；英国8月工业生产较前月降幅为2012年9月以来最大，制造业产出按月降幅为1月以来最大。

　　?NIESR称英国第三季经济成长0.8%，低于截至8月的三个月成长预估0.9%，但高于第二季。

　　CHF 瑞郎 - 美/瑞反复走软

　　要闻简报：

　　周一/瑞士就可能的外汇市场操纵行为展开调查，或牵涉数家银行

　　周二/瑞士央行总裁乔丹称将在可预见未来保持瑞郎汇率上限，并准备必要时实施进一步举措

　　周三/瑞士财长称汇市有操纵行为，但不清楚程度如何和涉及哪些机构

　　瑞士9月CPI较前月上升0.3%，较上年同期下滑0.1%

　　瑞士8月实质零售销售较上年同期上升2.4%

　　瑞士9月未经调整的失业率为3.0%

　　瑞士9月经调整的失业率为3.2%

　　美元兑瑞郎预估波幅：

　　阻力0.9150 - 0.9240 – 0.9330

　　支持 0.8927 – 0.8800

　　图表走势所见，美元兑瑞郎于9月份处于反复下跌的进程中，而原先在8月份多次碰及0.9150水平而未有跌破，但自9月18日失守以后，亦未见有回返此区上方。现阶段预料美元兑瑞郎仍有机会维持向下倾向，进一步下试支撑将可看2月24日低位0.8927以至0.88水平。另一方面，上方阻力则预估在0.9080及25天平均线0.9240，较大阻力为250天平均线0.9330。

　　相关要闻：

　　?瑞士周三表示，确定有些金融机构操纵汇市，但没提供涉及哪些银行的进一步信息。

　　AUD 澳元 - 澳元争持整固

　　要闻简报：

　　ANZ：澳洲9月报纸招聘广告经季节调整后较前月增加1.1%

　　ANZ：澳洲9月网络招聘广告经季节调整后较前月增加0.2%

　　NAB：澳洲9月企业信心指数跳升至正12，为三年半高位

　　NAB：澳洲9月企业现况指数升至负4

　　澳洲10月WESTPAC-MI消费者信心指数上升2.1%至108.3

　　澳洲9月经季节调整就业人口增加9100人

　　澳洲9月经季节调整后失业率为5.6%

　　澳洲9月经季节调整的就业参与率为64.9%

　　澳元兑美元预估波幅：

　　阻力 0.9460 - 0.9500* - 0.9600 - 0.9715 - 0.9920

　　支持 0.9300* - 0.9190

　　澳元兑美元在9月中触及三个月高位0.9528，但此后走势却显得停滞不前。当中大部分涨势是在美联储上个月出乎市场预料，推迟缩减其大规模刺激计划之后取得的。美联储的举动打压美元下跌，迫使做空澳元兑美元的人士回补仓位。至于澳元近期展现出的韧性，亦很大程度由于当前美国预算僵局以及担忧美国可能债务违约，但若果这些因素仅是短暂性的，则澳元可能很快再面临沽压。此外外，由于矿业投资顶峰时期已过，随着经济调整，澳洲有可能还会降息，这也令澳元承压。澳洲央行8月将利率降至2.5%的纪录低位，金融市场暗示12月前再降一次息的可能性为三分之一，明年4月前降息的可能性提高至二分之一。许多分析师认为，如果澳元兑美元保持在0.90上方，那么澳洲央行将再度降息。

　　技术走势分析，澳元兑美元在第二季大幅重挫之后，于第三季可算是呈现着一段触底盘整之进程，8月5日触及0.8846的三年低位，至9月18日一度回弹之最高0.9528，接近于前段累积跌幅1736点的0.382，而随后两周则处于修正走势。可留意在7月份澳元多日上试未破的0.93关口，于上周初成了支撑依据，同时亦交迭于25天平均线，故可视为短期重要支撑水平，只要未有跌破，则澳元仍有望维持上升行情，并9月下旬的下跌行情则视为一组后抽动作，再而后市可突破0.95水平，相信可更为巩固续后的技术涨势。预估进一步目标将可看至0.96水平。另外，若果再以上述的黄金比率计算，扩展至0.5及0.618的反弹水平将可看至0.9715及0.9920。至于目前下方较大支持位则预估为50天平均线0.9190水平。

　　相关要闻：

　　?澳洲统计局周四公布9月就业数据显示，澳洲9月经季节调整就业人口增加0.91万人(路透调查预估为增加1.5万人)；澳洲9月经季节调整后失业率为5.6%(路透调查预估为5.8%)；澳洲9月经季节调整的就业参与率为64.9%(路透调查预估为65.0%)。

　　NZD 纽元 - 纽元走势挣扎

　　要闻简报：

　　新西兰9月制造业PMI降至54.3

　　预估波幅：

　　阻力 0.8380 – 0.8450 - 0.8500 – 0.8587

　　支持 0.8190* – 0.8170 – 0.8085 – 0.8000

　　关注焦点：

　　10月11日(五)

　　05：45 新西兰9月食品价格指数?前值-0.5%

　　周四发布的调查结果显示，新西兰9月制造业活动连续第二个月下降，因就业和制成品库存分项指数大幅下跌，但9月制造业活动仍然固守扩张区域内。新西兰央行-Business NZ经季节调整的9月制造业采购经理人指数(PMI)回落至54.3，8月该数字上修为57.1。7月触及九年高位59.4。调查显示，PMI的所有分项指数全面下跌，但就业分项指数跌至萎缩区域，为4月来首见。

　　纽元兑美元走势，预计当前重要支撑在250天平均线0.8190水平，由于自五月中旬跌破250天线后，纽元则持续受压于此指标，直至9月中才重返其上，因此，若果纽元再次失守，则此行之上涨势头将告终结，进一步下探支撑料会看至0.8170及0.8085，为近月涨幅之38.2%及50%回吐水平，扩展至61.8%则恰好为0.80关口。不过，在上周却见低位险守着250天平均线，续后更呈大幅反弹，故有机会这可视为一组后抽动作，可望在短期内迎来更为强力之反扑。较近阻力预估在0.8380及0.8450，其后目标为0.85及4月30日高位0.8587。

　　CAD 加元 - 美/加盘整偏淡

　　要闻简报：

　　周二：IMF预计加拿大在2014年下半年升息

　　加拿大8月建筑许可较前月下降21.2%

　　加拿大8月贸易逆差为13.1亿加元

　　加拿大9月经季节调整后房屋开工年率为193,637套

　　预估波幅：

　　阻力 1.0470 – 1.0570

　　支持 1.0200 - 1.0133 – 1.0000 – 0.9950

　　关注焦点：

　　10月10日 (周四)

　　20：30 加拿大8月新屋价格?前值+0.2%

　　10月11日 (周五)

　　20：30 加拿大9月就业变动?前值增加59,200人

　　20：30 加拿大9月失业率?前值7.1%

　　20：30 加拿大9月就业参与率?前值66.60%

　　国际货币基金(IMF)预计加拿大今年经济成长将略高于1.5%，明年则为成长2.25%。IMF并认为加拿大央行在2014年下半年之前料不会升息。IMF周二在全球经济展望报告中，对加拿大今明两年经济成长率的预估，略低于加国央行在7月时所预估的1.8%和2.7%。加拿大央行将在10月23日公布最新展望，而加拿大央行副总裁麦克勒姆上周已清楚表明数据将会下修。IMF认为加拿大成长前景与美国复苏直接相关，出口和企业投资将走强，国内消费则呈降温。IMF的预估是设美国政府停运仅为短暂，而美国很快调高举债上限。

　　图表走势所见，经历了八月份的上扬后，美元兑加元在九月份接近两周时间于1.0560/70附近屡见受阻，一再未能突破下，出现反复下调；因此，当前亦会以此为阻力依据，纵然目前处于反弹势头中，但若果未可冲破此区，则后续仍有下探压力。较近支撑先为1.02，下延跌幅可至6月低位1.0133以至1.00关口，下一级为0.9950。另一方面，上方较近阻力则预估在1.0470及1.0570水平。

　　相关要闻：

　　?加拿大统计局周二公布，加拿大8月贸易逆差为13.1亿加元，7月修正后为逆差11.9亿加元。8月进口较前月上升2.1%，至创纪录的410.8亿加元。而出口增长1.8%。

　　?加拿大9月经季节调整后房屋开工年率为193,637套，8月为183,964套

　　财经要闻

　　一位知情消息人士表示，美国财政部和美联储官员忧虑出现灾难性违约的可能性上升，正在起草应急计划，以减轻国会若不批准提高债务上限将带来的经济冲击。距离美国触及16.7万亿美元债务上限只有八天时间，国会议员和白宫就此问题达成协议还十分渺茫。官员正在研究如果美国不能如期偿债，可采取哪些选项来稳定金融市场。他们的计划细节仍不明确，但消息人士称，一个特别受关注的领域是名为三方回购协议或回购市场的重要银行融资市场。在这个市场中，银行经常用美国公债作抵押，从其他银行或大型货币市场基金那里获得短期贷款。2008年金融危机最早的一些预警讯号就来自这个市场。周三部分以国库券作抵押的回购协议利率大涨至五个月高位。如果回购市场被冻结，银行获取现金以满足短期融资需求的渠道将遭到破坏，将对信贷市场和经济产生深远影响。这位要求匿名的消息人士称，官员拒绝透露应急计划的细节，因为他们不想以此暗示投资者和国会共和党议员，如果债务上限不上调，美国政府能设法度过难关。官员们坚称，上限如果不调高，将完全无法避免出现违约。周四，美国财长杰克卢将对参议院财务委员会进行证词陈述，该委员会的共和党参议员Orrin Hatch有可能就应急计划质询杰克卢。消息人士称，官员认为，如果国会未能在10月17日之前上调债务上限，他们的计划只能试着去减轻灾难性的后果。消息人士还称，在这样让人焦急的形势下，官员们亦在评估哪些作抵押的公债会在违约出现时最让人担心。许多相关讨论是在债务管理办公室与纽约联储的财政官员之间进行的，纽约联储是美国政府在市场的代理机构。财政部和纽约联储的发言人均拒绝说明是否讨论过应急计划，以及计划是否已备妥。

　　经济合作暨发展组织(OECD)月度领先指针显示，发达经济体前景在8月进一步改善，因欧元区刚开始的经济复苏站稳脚跟。OECD称，覆盖33个国家的领先指针显示经济成长符合长期趋势。8月领先指标从7月的100.5升至100.6，进一步升离100的均值，且达到逾两年最高。

　　周三公布行业报告显示，最近一周美国房屋抵押贷款申请上升，再融资需求超过购房需求。美国抵押贷款银行协会(MBA)表示，10月4日止当周涵盖了再融资与购房需求的总体抵押贷款申请活动指数经季节调整后上升1.3%。9月27日止当周为下滑0.4%。美国联邦政府关门让财政政策成为焦点，一些分析师担忧国会僵局可能拖累经济。MBA数据显示，30年期固息抵押贷款利率降低7个基点至4.42%，9月曾齐平今年高点4.8%。经季节调整后的再融资申请指数上升2.5%至1,995.4，为8月出来最高，近来曾大跌并触及2009年6月以来最低。据MBA，此项调查涵盖了超过75%的美国零售住宅抵押贷款申请。

　　全球油价周三走低，对华盛顿预算僵局可能限制需求的忧虑重压油价，而上周美国原油库存增幅为一年来最大的消息更是让油市雪上加霜。美国能源数据协会(EIA)公布的数据显示，上周美国原油库存增加近700万桶，为2012年9月以来最大周度增幅，远高于分析师预期的增加150万桶。消息引发抛售，推动布兰特和美国原油期价急跌超过2美元。周三稍早，油价小跌，因美国国会在结束预算僵局的问题上未取得任何进展，不过跌幅受限，因市场担忧埃及和利比亚的进一步动荡可能影响中东地区的原油供应。布兰特原油期货收跌1.10美元，报每桶109.06美元，周二连续第三日收涨。美国原油期货收挫1.88美元，报每桶101.61美元。美国原油期价跌幅超过布兰特原油，使布兰特较美国原油溢价扩阔，收报每桶7.45美元，高于周二的6.67美元。埃及爆发的冲突和美国周末在利比亚抓获一名基地组织高层头目的消息使北非主要产油区供应受扰的风险增大，近几日为油价提供一定的支撑。IMF最新全球经济报告显示，该组织在不到两年时间内连续第六次调降全球经济成长预估，称发达经济体虽然大多表现向好，但不足以弥补发展中经济体增长放缓的影响。EIA公布的数据显示，上周原油库存增加680万桶，至3.705亿桶，美国墨西哥湾地区的库存增幅最大，增加490万桶，至1.886亿桶。

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