金道环球投资：三大央行均按兵不动 欧元再遭重挫

　　欧元/美元

　　9月5日，欧元/美元汇率：开盘1.3199，日内最高1.3222，最低1.3109，收于1.3119；全日下跌80点，上下波幅113点。

　　昨日欧，英，日三大央行公布了9月份的利率决议，均表示维持当前利率不变。英央行9月份利率决议继续维持0.50%的基准利率、3750亿英镑的资产购买规模不变；消息公布后欧元/英镑迅速走低、完全回吐了早盘涨幅，并带动英镑/美元反弹50多点、上破了昨日高点。随着近期英国数据愈发强劲，投资者对英央行能否继续坚守宽松政策立场的怀疑越来越大；英镑在后期的表现可能继续优于其它非美。

　　欧央行维持0.50%的基准利率水平不变，与市场预期一致。行长德拉吉在9月份政策声明中认为经济仍然疲弱，通胀仍处在低位，预期利率水平将在相当长一段时间内保持在当前或更低的水平；将2013年GDP预期自-0.6%上调至-0.4%，将2014年GDP增长预期自1.1%下调至1.0%。德拉吉在随后的答记者问环节中还表示，委员们讨论了下调利率的可能性，不过部分委员认为目前不需要下调利率以支持经济增长。总体来看，尽管近期欧元区经济形势明显改善，但欧央行仍竭力维持其超宽松的货币政策立场；欧元/美元在德拉吉讲话期间自1.3210附近高位持续回落，德拉吉的宽松立场再次打压欧元。

　　经济数据方面，昨日公布的数据显示，美国8月ADP新增就业人数为17.6万，低于经济学家预期18.2万，由于ADP就业和非农就业高度正相关，表现欠佳的数据可能加大投资者对非农报告低于预期的担忧情绪；上周初请失业金人数则下降0.9万至32.3万，初请失业金四周均值降至2007年10月以来最低水平，就业领先指针显示就业状况延续温和改善。就业数据参差不齐，产出数据意外大幅改善，8月ISM非制造业指数从56升至58.6，创2008年以来新高，分项指数中非制造业新订单指数从57.7升至60.5，就业指数从53.2升至57.0，均显示非制造业在三季度实现高速扩张，这无疑提升了美国经济在下半年加速增长的可能性，进一步压低欧元。

　　从技术上看，日线汇价收取一大阴线，汇价大幅走低，汇价后市走向依然堪忧。BOLL指标开始走低，MACD指标动能柱进入零轴下方增强，RSI指针维持于卖空区域，汇价延续下行，后市有望进一步走低。

　　美元/日元

　　9月5日，美元/日元汇率：开盘99.73，最高100.22，最低99.55，收于99.11；全日下跌62点，上下波幅67点。

　　日本央行9月决议一致投票维持货币政策不变，继续承诺以每年60-70万亿日元的规模扩大基础货币，维持利率于0-0.1%不变。 日本央行9月声明称，日本经济温和复苏，并于9月上调经济评估，此次为两个月以来首次上调对经济的评估，使用了复苏一词。 日本央行表示，核心CPI年率在0.5-1.0%之间；核心CPI年率可能会逐渐增长；重申日本经济仍面临高度不确定性；海外经济逐渐改善，尽管一些经济体增长速度比较缓慢。随着利润状况的改善，资本支出开始增加；出口逐渐增加；在就业和收入领域出现一些改善；公共部门投资继续增加，房市改善的迹象变得明显；继续检查经济所面临的上行和下行风险，将在合适的时候调整经济政。日本央行审议委员木内登英提议将2%设为中长期通胀目标；日本央行以8:1的投票结果否决委员木内登英的提议。

　　日本央行预计日本经济将继续温和复苏，同时上调了景气判断基调，为日本政府增加消费税率提供了新的判断依据。日本央行会后发表的会议公报将景气判断基调从“出现缓慢复苏”上调为“缓慢复苏中”。公报称，日本的出口、设备投资、个人消费出现改善，公共投资和住宅投资改善明显，工矿业生产也在缓慢上升，景气恢复前景有望持续。此前有市场人士预期，日本央行可以进一步推出货币刺激政策来缓解明年销售税上调后可能带来的压力。尽管许多投资者认为，日本央行的不作为可能正是日元跌势暂止的原因，但事实上，这一理由显得十分牵强，因为日本央行目前仍在按既定安排向市场投放更多流动性。野村证券认为，在近期诸如日本税率纠纷和叙利亚危机等市场不确定性因素得到消除之后，美元兑日元料将继续走强。日本央行同时指出，欧洲债务问题、新兴经济体动向、美国经济复苏状况等仍构成日本经济前景的主要风险因素。

　　从技术上看，美元/日元上一交易日震荡走高，盘中再次上破100关口，不过盘尾开始回落。目前更是跌破整百关口支撑，关注晚间风险事件指引。BOLL指标略微走高，MACD指标能量柱进入零轴上方增强，RSI指针进入买入区域，综合来看，汇价维持震荡走高，略有受阻迹象。

　　澳元/美元

　　9月5日，澳元/美元汇率：开盘0.9166，最高0.9187，最低0.9110，收盘0.9119；全日下跌47点，上下波幅77点。

　　澳大利亚联邦大选将于本周六(9月7日)举行，目前执政党工党与反对党联盟的选战正在进行中。从目前民调看，反对党党魁阿伯特很可能赢得大选。分析师正在考虑选战结果会对该国的投资前景产生什么样的风险，以及对汇市走势有何影响。今年的竞选活动持续时间创澳大利亚历史上最长记录，而且很可能是最具戏剧性的选战之一。今年6月前任总理陆克文从吉拉德手中夺回工党党魁宝座。陆克文起初似乎将为执政党工党赢回一些支持，但反对党党魁阿伯特却后来居上，其支持率已超过陆克文。尽管市场对澳大利亚的政治图景感到兴奋，但分析师预计大选只会对澳洲股市产生短期和温和的影响。澳大利亚星期日电讯报公布的一项民调显示，阿伯特的支持率达到54%，而陆克文只有47%。这将使得反对党联盟获得下院150个席位中的86个，而获得多数席位只需76个席位。分析师指出，相较于澳洲大选，9月全球性的事件对澳洲股市的重要性或许更大。

　　其他金融资产方面，隔夜在良好数据带动下，美元有所反弹，略微收复昨日日间跌幅。非美普遍回落，其中，欧元跌幅较大，欧元/美元一度试探1.3100支撑，不过目前为止仍维持在该整数关口上。美元/日元则重夺回整百关口。美股方面，美股连续第三个交易日小幅上涨。道琼斯指数收盘上涨0.04%，报于14937.48；纳斯达克收盘上涨0.27%，报于3658.78；标普500收盘上涨0.12%，报于1655.08。黄金价格连续第二日下跌，纽商所12月主力黄金合约周四跌17美元，收于每盎司1373美元，跌幅是1.2%，延续了周三时候1.6%的跌幅。原油继续高位震荡，日内公布的美国原油库存大幅下降，纽约原油期货收盘上涨1.1%，报于108.37美元/桶。

　　从技术上看，澳元/美元昨日收取一阴线，汇价反弹受阻，小幅回落。BOLL指标开口放宽，运行轨道再度走平，MACD能量柱缩减至零轴附近，RSI指标维持于多空转换区域，澳元维持反弹。

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