东京汇市周五,美元/日圆外汇期权引申波幅基本持平,因为投资者在场外观望,市场交投淡静。 东京交易商称,由于美元/日圆现汇汇率较前夜变化不大,亚洲市场期权交易很不活跃。 东京的一位期权交易商称,该汇率意外下跌的可能性很小,而且期权的时间价值经过一个周末就会下降,因而投资者今天无意买入期权。期权价值随时间推移而减少称为时间损耗。 不过投资者依然保持警惕,这位期权交易商补充说,也没人打算卖出期权。 另一位期权交易商称,外汇期权引申波幅下周一可能走高,因为投资者要对冲下周诸多经济事件可能引发的市场波动风险。 他说,首先,下周一是日本2007财政年度的最后一天,汇率通常剧烈波动;此外,就业数据和供应管理学会(ISM)指数等很多美国数据即将公布,高层官员还要讲话。 美国联邦储备委员会(Federal Reserve)主席本．贝南克(Ben Bernanke)将对美国国会发表证词。一位关注期权市场的现汇交易商称,市场状况并未显示出任何恢复的迹象,美元下行风险犹存,因此期权引申波幅可能继续走高。 以下是

　　东京汇市 纽约汇市 东京汇市周五 周四 周四美元/日圆 16.2%/16.7% 16.2%/16.8% 15.7%/16.7%欧元/美元 11.6%/12.0% 11.5%/12.1% 11.85%/12.35%欧元/日圆 14.6%/15.5% 14.3%/14.9% 14.7%/15.9% 3个月期外汇期权的引申波幅: 美元/日圆 14.3%/14.8% 14.0%/14.5% 13.5%/14.5% 上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为3.7%/4.6%,纽约汇市周三为3.8%/4.6%。