东京汇市周四,美元/日圆外汇期权引申波幅下挫,未受美元兑日圆在现汇市场上走低影响,因日本财政年度即将结束前,市场对期权的需求减少。 受日本出口商抛盘影响,美元跌破99日圆,但此后继续在98.75日圆附近横盘整理。 但由于投资者不愿买入期权,外汇期权引申波幅下挫。交易员表示,1个月期美元/日圆平价期权引申波幅短期内可能不会走高。 一位期权交易员表示,由于投资者在本月末前可能不会针对汇率下行风险买入期权,因此在东京汇市交易时段本周余下时间内,期权需求将可能保持在较低水平。 虽然交易员表示,美元可能继续逐步下挫,但他们预计不会出现可以刺激期权需求的美元突然大幅走低的情形。 一位交易员表示,考虑到近期公布的美国经济数据,几乎不存在刺激美元买盘的因素,但数据表现低迷也不再是什么意外事件。只要日圆交叉盘不大幅下跌,美元就可能从中获得部分支撑。因此美元突然跌至95美元的可能性非常小。 期权交易员指出,东京汇市交易时段目前为止没有出现大规模交易,预计市场对期权的需求将继续保持低迷。 该期权交易员表示,美元可能会进一步下挫,但除非出现非常意外的事件,否则美元跌势可能保持在投资者预期范围内,因此引申波幅可能不会大幅上升。 以下是格林威治时间0200的1个月期外汇期权引申波幅:

　　东京汇市 纽约汇市 东京汇市周四 周三 周三美元/日圆 15.7%/16.7% 16.7%/17.3% 15.7%/16.7%欧元/美元 11.85%/12.35% 11.4%/11.9% 11.85%/12.35%欧元/日圆 14.7%/15.9% 14.9%/15.5% 14.7%/15.9% 3个月期外汇期权的引申波幅: 美元/日圆 13.5%/14.5% 13.8%/14.8% 13.5%/14.5% 上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。 在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为4.25%/4.60%,纽约汇市周三为4.0%/4.80%。