东京汇市周五,美元兑日圆外汇期权引申波幅走低,由于该汇率本周窄幅盘整,投资者开始卖出用于防范美元走低的外汇期权。

　　期权交易员表示,如果周五晚些时候公布的美国1月份非农就业人数和1月份供应管理学会制造业活动指数不能给股市和汇市带来提振,外汇期权引申波幅可能还将继续走低。

　　一名驻的东京期权交易商表示,美国经济数据公布后如果美元仍不能突破105-108日圆区间,下周将有更多的投资者卖出美元看跌期权。

　　现汇市场交易商表示,美国非农就业人数增幅如果不及接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswire)调查的经济学家所预期的75,000人,美元可能跌破105日圆。

　　美国经济数据之后,投资者的注意力将转向2月9日的七大工业国(G7)财长会议。但外汇期权交易商认为,会上不会传来影响汇市的新闻。

　　苏格兰皇家银行(Royal Bank Of Scotland)策略师Masafumi Yamamoto同意这一看法。他表示,日圆汇率仍相对较低,所以即便日本希望干预汇率,G7其它成员国也不会配合。

　　在这一思路的影响下,有投资者以12.7%的引申波幅卖出面值1亿美元的1个月期平价跨式期权。交易商表示,如果下周一美元仍处于现在价位附近,投资者可能将以类似的条件出售更多的期权。

　　以下为格林威治时间0230的1个月期外汇期权引申波幅:

　　 东京汇市 纽约汇市 东京汇市

　　 周五 周四 周四

　　美元/日圆 12.2%/12.9% 12.9%/13.3% 13.3%/13.9%

　　欧元/美元 8.95%/9.00% 9.00%/9.30% 9.10%/9.50%

　　欧元/日圆 14.3%/15.3% 14.9%/15.4% 15.0%/16.0%

　　3个月期外汇期权的引申波幅:

　　美元/日圆 11.25/11.9% 11.3%/11.7% 11.6%/12.1%

　　上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为

　　2.60%/3.60%,纽约汇市周四为2.80%/3.30%。

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