东京汇市周二,美元/日圆外汇期权引申波幅走低,受现货汇率在早盘阶段持稳影响,不过随着美元在晚些时候出现下滑,引申波幅随之走高,预计眼下会继续保持上行态势。

　　交易员称,由于早盘交易时段美元持稳于108日圆水平上方,期权投资者以抛盘开场;不过其后随着美元跌破关键心理点位108日圆,对冲美元下行风险的期权买盘兴趣又出现上升。

　　一位期权交易员称,目前期权交易对现货市场走势极为敏感,现货汇率下跌,期权引申波幅便会再度迅速回升。

　　部分投资者买入了面值5,000万美元的1个月期美元/日圆平价跨式期权,引申波幅为13.15%。此举表明,这些投资者在对冲美元可能进一步下挫的风险。

　　接下来投资者将关注美国最新一些经济指标及美国各银行将要公布的第四财政季度业绩报告,以更好地评估该国经济所面临的下行风险。

　　首先将公布的是美国2007年12月份零售额和生产者价格指数(PPI)。

　　交易员称,这些数据中任何一个表现疲弱,都会令美元近期跌势雪上加霜,美元/日圆1个月期平价期权引申波幅可能将再度上涨。

　　不过,据另一位交易员称,目前市场中仍有部分投资者在发出卖盘指令,表明他们认为,眼下美元可能不会大幅下跌。

　　该交易员称,本交易日买卖盘指令并存,因此可能还需通过本周晚些时候更多数据的表现来判断引申波幅的走向。

　　以下为格林威治时间0245的1个月期外汇期权引申波幅:

　　东京汇市 纽约汇市 东京汇市

　　周二 周一 周一

　　美元/日圆 12.70%/13.15% 13.1%/13.5% 休市

　　欧元/美元 9.40%/9.70% 9.40%/9.70%

　　欧元/日圆 12.45%/13.24% 12.9%/13.4%

　　3个月期外汇期权的引申波幅:

　　美元/日圆 11.5%/11.9% 11.7%/12.0% 休市

　　上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为3.35%/3.75%,纽约汇市周一为3.3%/3.8%。