东京汇市周五,美元/日圆外汇期权引申波幅持平,因投资者对美元长期面临下行风险的担忧挥之不去,从而抑制了期权卖盘。某日本大型银行期权交易员称,引申波幅已经触底;从投资者对目前市场风险的评估情况看,引申波幅将在一段时间内在10%的水平上获得支撑。其它交易商也持类似观点。他们认为,美元的下行风险并未消除。另一家日本银行的期权交易商称,目前美元上涨,很大程度上是由于银行因年末结算而产生的美元需求;大家的感觉是对的,美元并不强劲。他称,临近新年,投资者对美元看跌/日圆看涨期权的需求相对旺盛,表明他们并未排除美元将在明年1月中旬跌破110日圆的可能性。东京市场,本交易日截至目前,部分投资者在10.0%的引申波幅水平上买进了面值分别为1亿美元及5,000万美元的3个月期美元/日圆平价跨式期权。对此交易员们称,这是出于账户结算的目的。一位同时关注期权市场的现汇交易商称,如果一个投资者在目前的水平上继续卖出期权,则表明这个投资者完全看涨美元;而鉴于市场目前的状况,这种投资策略毫无道理。 　　 　　 　　

以下为格林威治时间0230的1个月期外汇期权引申波幅: 东京汇市 纽约汇市 东京汇市 周五 周四 周四美元/日圆 10.0%/10.6% 10.0%/10.6% 9.80%/10.3%欧元/美元 8.15%/8.50% 7.90%/8.20% 8.20%/8.50% 欧元/日圆 11.1%/12.0% 11.3%/12.1% 10.8%/11.6% 3个月期外汇期权的引申波幅:美元/日圆 9.80%/10.3% 10.0%/10.2% 9.65%/10.15 上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为2.00%/2.75%,纽约市场周四为2.30%/2.60%。