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外汇期权:美元/日圆引申波幅微幅下降,焦点在信贷市场
www.cnfol.com 2007年09月27日 15:35 作者 理财18 

东京汇市周四,美元/日圆外汇期权引申波幅微幅下降,尽管现汇持稳,交易员离场观望并密切关注信贷市场动向。一位期权交易员表示,在纽约汇市已经出现相当大跌幅的情况下,眼下引申波幅可能于目前水平附近持稳。交易员预计,临近月底美元将维持平稳走势,日本投资信托基金和进口商结算对美元的需求为其提供了支撑。但期权交易员表示,由于信贷市场问题久拖不决,交易员依然担心美元可能出现突然下跌的风险,所以引申波幅不太可能大幅走低。另一位期权交易员称,目前美元振荡不大,在进一步采取行动前多数交易员的观望情绪占了上风。交易员表示,一些交易员买进了面值1亿美元、10月12日到期的美元看跌/日圆看涨期权合约,执行价在113.70日圆,引申波幅为10.80%,说明他们依然在防范美元下跌的风险。展望未来,市场焦点放在定于格林威治时间1400公布的美国8月预售屋销售数据。接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计,美国8月预售屋销量增加83万套。然而一位期权交易员称,由于交易员已经预计该数据可能表现疲软,因此市场对数据结果的反应可能比较冷淡。这位交易员补充说,涉及信贷市场问题的有关欧美个别公司的消息或更能吸引投资者眼球。

以下为格林威治时间0300时1个月期外汇期权引申波幅:东京汇市 纽约汇市 东京汇市周四 周三 周三美元/日圆 8.90%/9.45% 9.00%/9.50% 9.70%/10.20%欧元/美元 6.45%/6.75% 6.30%/6.60% 6.45%/6.75%欧元/日圆 9.55%/10.1% 9.50%/10.1% 9.95%/10.65%3个月期外汇期权的引申波幅:美元/日圆 8.40%/8.80% 8.40%/8.90% 9.20%/9.60%上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为2.20%/2.80%,纽约市场周三为2.40%/2.80%。

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