GCICT：首席交易员手记(aweek2007-08-13)
www.cnfol.com 2007年08月11日 08:29 GCICT
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首席交易员手记
【2007年08月13】 | |||||||||||
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图表分析 | |||||||||||
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欧罗因受到双顶阻力1.3850压制下，使汇价大幅回落，并以一跟大阴烛快速下穿10-25日线及中期上升轨后才且减缓，从日线图看，PKS于超买区急挫50中值水平之下，而MACD以及RIS9维持偏弱运行将会对后市不利，目前下降趋势仍 未见逆转迹象，目标看50日线1.3600-1.3520水平。 |
英镑近期汇价反复下探低位，现时已退守至50均线2.0150水平，如日线图所示，两条短期均线死亡交叉，RSI9震荡下行，MACD柱状继续向0轴收窄，对后市汇价构成不利，相信震荡下跌走势一时间难以扭转，交易策略倾向逢高卖出英镑，短线支撑参考2.0150、2.0050。 | |||||||||
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美元兑日元自跌破平行上升通道后，持续两周以来维持在117.80-119.30之间波幅整理，从日线图看，目前汇价依然 维持偏弱走势中，由于各项指标表现疲弱，加上RIS9受制于中值水平压力呈大幅下滑，这表明汇价已缺乏上涨动力 ，下行之势维持不变，一旦跌破整理区，则目标将看117.00关口。 |
美元兑瑞士上周从低位震荡反弹逐步收复前周跌幅，但从日线图睇，反弹的决心不大导致多项指标仍然呈偏弱运行，后市有再度反复下行的风险，而目前汇价处于强弱的临界点1.1980-1.2000附近徘徊，方向不甚明朗，若上穿中线的反弹行情将启动，反之则向1.1750发展。 | ||||||||||
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市场回顾 |
市场回顾
上周次级债风暴继续主导市场，最新有关的次级债相关消息是德意志银行旗下基金也出现亏损。各国央行的救市行为，也未能改变市场的担忧情绪。欧市早盘，套息交易平仓猛烈，日元全面上扬，美元兑除了日元的意外的货币也出现反弹。但欧元下跌有限，限制了美元指数的涨幅，该指数于80.65-80.90区间波动。另外，利率期货市场也发生大幅波动，利率期货显示美联储8月降息可能性升至47%，9月降息可能性为100%，欧洲央行9月升息几率从100%降至50%。欧市盘初，欧元/美元反弹受阻于1.3700，随后是欧洲股市暴跌影响，欧元也跌至1.3643低点。欧元兑日元盘中一度跌破160.00。美市场开盘后，欧元/美元逐步反弹，再度接近1.3700。英镑反弹受阻于2.0240，再次下滑。英国金融时报 100指数跌幅一度超过3%，令投资者纷纷平仓套息交易，英镑跌至1个月来新低2.0155。美市开盘，汇价逐步反弹超过2.0200，目前2.0200附近震荡。关注：继续关注美股走势，以及各国央行注资对股市的影响。美股道指开盘不久跌逾1%，但目前缩减跌幅。
昨日价位 | ||||||||||
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昨日价位 |
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市场展望 | ||||||||||
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市场展望 |
欧元：由于次按问题引发市场避险情绪，加上欧洲央行似乎亦不敢掉以轻心，在公开市场挹注纪录最大金额之资金，益发市场对次按问题蔓延之忧虑，欧元挫跌至1.3650水平。技术上欧元已跌破10天平均线，同时亦已下破位于1.3690之上升趋向线，短期仍见弱势持续之前景，重要测试支持可望见于50天平均线1.36关口及100天平均线13550水平，预计进一步关键支撑可看至1.3480水平。 | ||||||||||
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英镑：上周英镑兑日圆和兑美元周四随其它高收益货币下跌，信贷市场疑虑再起打击投资者的风险偏好，促使其全面解除利差交易部位。投资者买回低收益的日圆并卖出英镑等高收益货币，以减少他们手中的风险部位。目前英镑走势处于三角型态内争持，上阻为自7月24日高位2.0655起始形成之下降趋向线置放阻力于2.04关口，下方支持则为起始自7月11日低位2.0243至今之下降趋向线设置支持于2.0150水平，同时接近于周三低位，可望为短期之重要下试目标，进一步支持则可见于重要关口位置2.00关口。 | |||||||||||
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日圆：上周四以来日圆大幅上涨，有更多迹象显示美国次优抵押贷款危机已蔓延至欧洲，引发投资者纷纷解除利差交易。近几周日圆一直同美股保持著负相关的联系，当股价下跌时投资者便回购日圆。此外由于日本出口商料逢高抛汇，于暑假前汇回部份海外获利，因此短期仍可望日圆处偏强发展。预计117.00至120.00不破则区间上落依旧，倘若突破估计可伸展之阻力为116.20水平，为下方另一趋向线位置。 | |||||||||||
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瑞郎：瑞郎近期之调整已促使PKS指标开始脱离超买区域走弱，但RSI指标则仍处于中央区间反覆，而早前提及之整固型头肩顶，其颈线位置在1.1980水平，故若回破此区，很可能瑞郎续出现调整，下一级较重要支持将会为20天平均线1.2020，而1.21关口则为近两周走势之重要底部，再而破位则有机会试回100天平均线1.2165水平。反之，若可守稳1.1980水平之颈线，则可视为后抽发展，后市仍有望继续延伸升幅，较近技术目标可看至1.1790水平；至于20个月保历加通道下轨则见另一目标在1.1700水平。 | |||||||||||
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支持及阻力 | ||||||||||
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支持及阻力 |
货币 |
第一支持位 |
第二支持位 |
第一阻力位 |
第二阻力位 | ||||||
|
欧元兑美元 |
1.3610 |
1.3520 |
1.3730 |
1.3820 | |||||||
|
英镑兑美元 |
2.0150 |
2.0000 |
2.0330 |
2.0400 | |||||||
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美元兑日圆 |
117.90 |
116.20 |
120.20 |
121.00 | |||||||
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美元兑瑞郎 |
1.1850 |
1.1790 |
1.1980 |
1.2100 | |||||||
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本周数据 | ||||||||||
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数据 |
国家 |
日期 |
北京时间 |
经济资料 |
上次 |
预测 | |||||
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日本 |
8月13日 |
07:50 |
第二季度GDP平减指数(年率) |
-0.3% |
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|
日本 |
|
07:50 |
第二季度名义GDP(季率) |
0.5% |
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|
日本 |
|
07:50 |
第二季度实际GDP(季率) |
0.8% |
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|
日本 |
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07:50 |
第二季度实际GDP环比年率(季率) |
3.3% |
| ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月批发物价指数(年率) |
1.9% |
| ||||||
|
德国 |
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14:00 |
7月批发物价指数(月率)(0813-0816公布) |
0.1% |
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|
英国 |
|
16:30 |
6月DCLG房价指数 |
10.9% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7未季调生产者输入物价指数(年率) |
2.1% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月季调后核心生产者输出物价指数(月率) |
0.2% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月季调后生产者输入物价指数(月率) |
0.6% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月未季调核心生产者输出物价指数(年率) |
2.1% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月未季调生产者输出物价指数(年率) |
2.4% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月未季调生产者输出物价指数(月率) |
0.2% |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月核心零售销售 |
-0.4% |
0.4% | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月零售销售 |
-0.9% |
0.2% | ||||||
|
美国 |
|
22:00 |
6月商业库存(月率) |
0.5% |
0.3% | ||||||
|
英国 |
|
22:30 |
6月领先指标(月率) |
129.1 |
| ||||||
|
英国 |
|
22:30 |
6月同步指标(月率) |
118.2 |
| ||||||
|
新西兰 |
8月14日 |
06:45 |
6月核心零售销售(月率) |
0.8% |
| ||||||
|
新西兰 |
|
06:45 |
6月零售销售(月率) |
1.2% |
| ||||||
|
英国 |
|
07:01 |
至7月三个月RICS房价指数 |
10.6% |
| ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
第二季度GDP快速预估(季率) |
0.5% |
0.5% | ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
第二季度GDP快速预估(年率) |
3.6% |
2.8% | ||||||
|
法国 |
|
14:40 |
第二季度GDP初值(季率) |
0.5% |
0.7% | ||||||
|
法国 |
|
14:40 |
第二季度GDP初值(年率) |
1.9% |
| ||||||
|
法国 |
|
14:45 |
6月经常帐(欧元) |
-24亿 |
| ||||||
|
法国 |
|
14:45 |
7月消费者物价指数(年率) |
1.2% |
| ||||||
|
法国 |
|
14:45 |
7月消费者物价指数(月率) |
0.1% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月核心零售物价指数(年率) |
3.3% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月核心零售物价指数(月率) |
0.4% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月核心消费者物价指数(年率) |
2.0% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月核心消费者物价指数(月率) |
0.2% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月零售物价指数(年率) |
4.4% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月零售物价指数(月率) |
0.5% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月消费者物价指数(年率) |
2.4% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月消费者物价指数(月率) |
0.2% |
| ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
6月工业产出(年率) |
2.5% |
2.3% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
6月工业产出(月率) |
0.9% |
0.1% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
第二季度GDP(年率) |
3.1% |
2.8% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
第二季度固定资产总额初值(季率) |
2.4% |
| ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
第二季度季调后GDP(季率) |
0.7% |
0.6% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
第二季度家庭消费支出初值(季率) |
0.0% |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月出口(加元) |
-1.2% |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月进口(加元) |
-1.4% |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月贸易帐(加元) |
59.0亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
6月出口(美元) |
1320.3亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
6月进口(美元) |
1920.7亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
6月贸易帐(美元) |
-600.4亿 |
-610亿 | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月核心生产者物价指数(年率) |
1.8% |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月核心生产者物价指数(月率) |
0.3% |
+0.2% | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月生产者物价指数(年率) |
3.3% |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月生产者物价指数(月率) |
-0.2% |
0.2% | ||||||
|
美国 |
|
20:55 |
上周红皮书商业零售销售(年率)(至0811) |
3.2% |
| ||||||
|
美国 |
|
20:55 |
上周红皮书商业零售销售(月率)(至0811) |
0.6%
|
| ||||||
|
美国 |
|
22:00 |
7月IBD/TIPP消费者信心指数 |
48.2 |
| ||||||
|
美国 |
8月15日 |
05:00 |
上周ABC/华盛顿邮报消费者信心指数(至0812) |
-9 |
| ||||||
|
新西兰 |
|
06:45 |
第二季度生产者物价输出指数(季率) |
-0.2% |
| ||||||
|
新西兰 |
|
06:45 |
第二季度生产者物价输出指数(年率 |
2.7% |
| ||||||
|
新西兰 |
|
06:45 |
第二季度生产者物价输入指数(季率) |
-1.6% |
| ||||||
|
新西兰 |
|
06:45 |
第二季度生产者物价输入指数(年率) |
2.7% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月失业率 |
2.7% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月失业申请人数变化 |
-1.38万 |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
至6月三个月ILO失业率 |
5.4% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
至6月三个月ILO失业人数变化 |
-3.5万 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月核心消费者物价指数(年率) |
2.2% |
2.2% | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月核心消费者物价指数(月率) |
0.2% |
0.2% | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月消费者物价指数(年率) |
2.7% |
2.6% | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月消费者物价指数(月率) |
0.2% |
0.2% | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
8月纽约联储制造业就业指数 |
11.39 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
8月纽约联储制造业物价支付指数 |
34.57 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
8月纽约联储制造业新订单指数 |
26.52 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
8月纽约联储制造业指数 |
26.46 |
20.00 | ||||||
|
美国 |
|
21:00 |
6月长期资本净流入(美元) |
1261亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
21:00 |
6月外资净买入美国公债(美元) |
216亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
21:00 |
6月资本净流入(美元) |
1059亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
21:15 |
7月产能利用率 |
81.7% |
81.8% | ||||||
|
美国 |
|
21:15 |
7月工业产出(月率) |
0.5% |
0.3% | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
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|
备注: |
16:30 |
伦敦 英国央行公布8月1日-2日MPC会议记录 |
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|
美国 |
8月16日 |
01:00 |
8月NAHB房价指数 |
24 |
23 | ||||||
|
澳大利亚 |
|
08:30 |
8月消费者通胀预期指数 |
15.9% |
| ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月调和消费者物价指数终值(年率) |
2.0% |
2.0% | ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月调和消费者物价指数终值(月率) |
0.1% |
0.5% | ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月消费者物价指数终值(年率) |
1.8% |
1.9% | ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月消费者物价指数终值(月率) |
0.1% |
0.4% | ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月零售销售(年率) |
3.4% |
| ||||||
|
英国 |
|
16:30 |
7月零售销售(月率) |
0.2% |
| ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
7月核心消费者物价指数(年率) |
1.9% |
2.0% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
7月核心消费者物价指数(月率) |
0.0% |
-0.2% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
7月消费者物价指数(年率) |
1.9% |
1.9% | ||||||
|
欧元区 |
|
17:00 |
7月消费者物价指数(月率) |
0.1% |
-0.2% | ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月加拿大投资外国证券(加元) |
56.9亿 |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月外国投资加拿大证券(加元) |
-31.1亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月新屋开工 |
2.3% |
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月新屋开工(万户) |
146.7 |
142 | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
7月营建许可(万户) |
141.3 |
140 | ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
上周初请失业金人数(至0811) |
|
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
上周初请失业金人数四周均值(至0811) |
|
| ||||||
|
美国 |
|
20:30 |
上周续请失业金人数(至0804) |
|
| ||||||
|
美国 |
8月17日 |
00:00 |
8月费城联储就业指数 |
4.1 |
| ||||||
|
美国 |
|
00:00 |
8月费城联储物价获得指数 |
8.8 |
| ||||||
|
美国 |
|
00:00 |
8月费城联储物价支付指数 |
28.1 |
| ||||||
|
美国 |
|
00:00 |
8月费城联储新订单指数 |
11.3 |
| ||||||
|
美国 |
|
00:00 |
8月费城联储银行制造业指数 |
9.2 |
9.5 | ||||||
|
美国 |
|
00:00 |
8月费城联储装船指数 |
20.3 |
| ||||||
|
美国 |
|
04:30 |
上周货币供给M1变动(美元)(至0806) |
117亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
04:30 |
上周货币供给M2变动(美元)(至0806) |
106亿 |
| ||||||
|
美国 |
|
04:30 |
上周外国央行持有美国国债变动(美元)(至0814) |
-39.5亿 |
| ||||||
|
日本 |
|
13:00 |
6月领先指标修正值 |
80.0 |
| ||||||
|
日本 |
|
13:00 |
6月同步指标修正值 |
77.8 |
| ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月生产者物价指数(年率) |
2.8% |
1.4% | ||||||
|
德国 |
|
14:00 |
7月生产者物价指数(月率) |
0.2% |
0.2% | ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月批发库存(年率) |
6.6% |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月批发库存(月率) |
-0.8% |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月批发销售(年率) |
4.1% |
| ||||||
|
加拿大 |
|
20:30 |
6月批发销售(月率) |
0.6% |
| ||||||
|
美国 |
|
22:00 |
8月密歇根大学现况指数初值 |
104.5 |
104.0 | ||||||
|
美国 |
|
22:00 |
8月密歇根大学消费者信心指数初值 |
90.4 |
88.5 | ||||||
|
美国 |
|
22:00 |
8月密歇根大学预期指数初值 |
81.5 |
81.0 | ||||||
|
美国 |
|
22:30 |
上周ECRI领先指标(至0810) |
|
| ||||||
